جيت ديلي (4 ديسمبر): بيانات ADP الأمريكية "المخيبة" تعزز توقعات خفض الفائدة؛ وهيئة SEC تحذر عدة صناديق ETF من فقدان السيطرة على الرافعة المالية

البيتكوين (BTC) يواصل اتجاهه الصاعد، حيث يتم تداوله في 4 ديسمبر عند حوالي 93,570 دولار أمريكي. سوق العمل الأمريكي شهد تراجعاً غير متوقع، مما عزز تفاؤل المستثمرين بشأن خفض أسعار الفائدة. هيئة الأوراق المالية الأمريكية (SEC) أصدرت خطابات تحذيرية لعدة مؤسسات ETF، وأوقفت طلبات صناديق المؤشرات ذات الرافعة المالية التي تتجاوز انكشاف الأصول المستهدفة بنسبة 200%. المملكة المتحدة أقرت رسمياً بأن الأصول الرقمية تندرج تحت فئة الممتلكات، وقد تم الموافقة على القانون ودخوله حيز التنفيذ.

أحداث الاقتصاد الكلي & أبرز مستجدات العملات الرقمية

1. هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أرسلت خطابات تحذيرية لعدة مزودي صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة (ETF)، وأوقفت طلبات صناديق المؤشرات ذات الرافعة المالية التي تتجاوز انكشاف الأصول المستهدفة بنسبة 200%. تلقى كل من Direxion وProShares وTidal هذه الخطابات التي استندت إلى أحكام قانون شركات الاستثمار لعام 1940، الذي ينص على ألا يتجاوز انكشاف المخاطر في صناديق الاستثمار نسبة 200% من قيمة المخاطر الخاصة بها، ويتم تحديد قيمة المخاطر من خلال “محفظة استرشادية” تتكون من أصول أو مؤشرات أساسية غير مرفوعة مالياً.

2. قانون بريطاني جديد يوضح أن الأصول الرقمية (مثل العملات المشفرة والعملات المستقرة) تُعد من الممتلكات، وقد حصل القانون على الموافقة الملكية ودخل حيز التنفيذ يوم الثلاثاء، ويقول المؤيدون إن القانون سيقدم حماية أفضل لمستخدمي العملات المشفرة. الملك تشارلز صادق على “قانون الممتلكات (الأصول الرقمية وما شابه)”، الذي ينص بوضوح على أن “الأشياء التي هي بطبيعتها رقمية أو إلكترونية” لا تخرج من نطاق حقوق الملكية الشخصية لمجرد عدم انطباق تعريفات الممتلكات الملموسة وغير الملموسة في القانون. القانون العام في المملكة المتحدة كان يعتبر الأصول الرقمية من الممتلكات بالفعل، لكن هذا القانون يسعى لتدوين توصيات لجنة القوانين في إنجلترا وويلز لعام 2024، والتي تقترح تصنيف العملات المشفرة كنوع جديد من الملكية الشخصية.

3. تقرير شركة معالجة الرواتب ADP أظهر انخفاضاً غير متوقع في التوظيف بالقطاع الخاص في نوفمبر بحوالي 32,000 وظيفة. ضعف سوق العمل عزز توقعات المستثمرين بخفض أسعار الفائدة. أداة Fed Watch من بورصة شيكاغو (CME) تشير إلى أن عقود الفائدة تتوقع احتمال خفض أسعار الفائدة هذا الشهر بنسبة تقارب 90%. لكن هذه التوقعات أدت أيضاً إلى تراجع الدولار الأمريكي، حيث انخفض مؤشر الدولار لثمانية جلسات متتالية، وهو أطول تراجع منذ يوليو 2020.

أخبار السوق

1. IREN أكملت خطة إعادة تمويل بقيمة 3.6 مليار دولار، تشمل إصدار أسهم موجهة بقيمة 1.6 مليار دولار وإصدار سندات قابلة للتحويل بقيمة 2 مليار دولار

2. “ماجي الأخ الكبير” هوانغ لي تشينغ فتح مركز شراء جديد على ZEC، مع أرباح عائمة إجمالية تتجاوز 2 مليون دولار أمريكي حالياً

3. Solana Mobile ستطلق رمز SKR في يناير 2026، 30% منه مخصص للإيردروب

4. توم لي اشترى 150 مليون دولار من الإيثيريوم مرة أخرى

5. شبكة الإيثيريوم الرئيسية أطلقت بنجاح ترقية Fusaka، مما رفع بشكل كبير قدرة معالجة البيانات

6. تطبيق العملات المستقرة Fin جمع تمويلاً بقيمة 17 مليون دولار بقيادة Pantera Capital

7. رئيس هيئة SEC الأمريكية: قانون هيكلة سوق البيتكوين على وشك الإقرار

8. رئيس هيئة SEC الأمريكية: يجب على الهيئة الاستمرار في دفع عملية التوكننة

9. Franklin Templeton أعلنت عن إطلاق صندوق ETF على Solana

أداء السوق

1. آخر أخبار البيتكوين: $BTC يواصل اتجاهه الصاعد، ويتداول حالياً عند حوالي 93,570 دولار أمريكي، تم تصفية مراكز بقيمة 148 مليون دولار خلال الـ24 ساعة الماضية، معظمها مراكز بيع مكشوفة؛

2. أنهت الأسهم الأمريكية تداولات 3 ديسمبر على ارتفاع، حيث أظهرت أحدث البيانات الاقتصادية تباطؤ التوظيف في الولايات المتحدة، مما عزز توقعات السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل. استفادت الأسهم الصغيرة بشكل خاص من ذلك، بينما تراجعت أسهم مايكروسوفت لفترة قصيرة مما حد من المكاسب. ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 408.44 نقطة (0.9%) ليصل إلى 47882.90 نقطة؛ ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 20.35 نقطة (0.3%) ليصل إلى 6849.72 نقطة؛ وارتفع مؤشر ناسداك المركب بمقدار 40.42 نقطة (0.2%) ليصل إلى 23454.09 نقطة. كما ارتفع مؤشر راسل 2000 للأسهم الصغيرة بنسبة 1.9%، متصدراً المؤشرات الرئيسية.

(المصدر: Gate)

3. في خريطة تصفية BTC/USDT على Gate، بناءً على السعر الحالي 93,056.20 USDT، إذا انخفض السعر إلى حوالي 91,898 دولار، سيصل إجمالي تصفيات صفقات الشراء إلى أكثر من 269 مليون دولار؛ وإذا ارتفع السعر إلى حوالي 94,743 دولار، سيصل إجمالي تصفيات صفقات البيع إلى أكثر من 535 مليون دولار. قيمة تصفيات البيع أعلى بكثير من الشراء، ويوصى بالتحكم المعقول في نسبة الرافعة المالية لتجنب عمليات تصفية واسعة بسبب تقلبات السوق.

(المصدر: Coinglass)

4. خلال الـ24 ساعة الماضية، بلغت تدفقات BTC الفورية الداخلة 2.90 مليار دولار، والخارجة 2.86 مليار دولار، وصافي التدفق الخارج 0.4 مليار دولار.

(المصدر: Coinglass)

5. خلال الـ24 ساعة الماضية، تصدرت عقود ETH وBTC وSOL وDOGE و$ADA صافي التدفقات الخارجة، مما يشير إلى وجود فرص تداول.

آراء مختارة من KOL على X

Phyrex Ni (@Phyrex_Ni): “التعب، فعلاً تعب كبير جداً، كان من المفترض أن أكتب الكثير اليوم لكن لم أتمكن من ذلك تقريباً، وغداً لدي جدول مماثل تقريباً، قضيت اليوم بأكمله في الحركة، أشعر بإرهاق جسدي وذهني شديد، وما زال هناك الكثير لأكتبه، حتى إنني لم أستطع السهر، ووصل بي الأمر للنوم على المرحاض، لذا سأحاول غداً أن أستيقظ مبكراً لأكتب قدر الإمكان.”

“اليوم تم الإعلان عن بعض البيانات، منها بيانات سبتمبر التي لم تعد ذات أهمية كبيرة، فهي تعود للفترة التي سبقت التوقف، والأهم هو بيانات ADP، والتي كانت بالفعل مفاجئة، الرقم السابق كان تعديل التوظيف لـ 42 ألف شخص ثم 47 ألفاً، لكن الرقم المعلن اليوم كان سالب 32 ألفاً. وضع التوظيف في أمريكا غير متفائل، وبعد صدور البيانات ارتفع احتمال خفض الفائدة في ديسمبر حسب CME إلى 89%. من حسن الحظ أن معدلات البطالة أصبحت متوقعة نوعاً ما، والجميع يدرك سوء بيئة التوظيف، وارتفاع البطالة أصبح يستخدمه المستثمرون للمراهنة على رفع فرص خفض الفائدة من الفيدرالي، وهذا هو الوضع على الأقل حالياً.”

“بالعودة لبيانات البيتكوين، رغم أن معدل الدوران ارتفع قليلاً، إلا أن التداول ما زال يتركز في المستثمرين قصيري الأجل، ولم تشهد مراكز المستثمرين الأقدم تغيرات كبيرة. بيانات ADP اليوم زادت من توقعات خفض الفائدة في ديسمبر، وارتفع سوق الأسهم بشكل جيد، والبيتكوين دعم معنويات السوق بشكل إيجابي. بيانات URPD تبدو جيدة ولا توجد مشاكل، مستويات الدعم مستقرة، ولم يظهر المستثمرون الخاسرون في القمم أي عمليات خروج جماعية، هيكل الملكية مستقر إلى حد كبير، والتركيز الآن على اجتماع الفائدة الأسبوع القادم.”

أحداث اليوم المرتقبة

1. مبيعات التجزئة في منطقة اليورو لشهر أكتوبر (شهرياً)، القراءة السابقة -0.1%

2. طلبات إعانة البطالة الأسبوعية المعدلة موسمياً في أمريكا (بالآلاف) (حتى 1129)، القراءة السابقة 216

3. مؤشر ضغط سلسلة الإمداد العالمية لشهر نوفمبر في أمريكا، القراءة السابقة -0.06