Wedbush的Dan Ives最近强调了他认为在人工智能经济中具有基础地位的10家公司，反驳了关于AI估值已陷入投机领域的担忧。他的股票选择展现了对技术实际发展方向的细腻洞察——尤其是我们在采用周期中仍处于多早的关键问题。## Dan Ives的前10大AI公司选择标准Ives围绕他认为“结构上不可或缺”的公司进行股票选择，构建了他的名单。微软由于其企业定位和与OpenAI的合作而位居榜首。英伟达作为芯片供应商，面临超常需求，订单超过了亚马逊、谷歌和微软项目的制造能力，因此位列前列。Palantir因其在政府和企业软件在AI应用中的主导地位被纳入。AMD作为英伟达的主要竞争威胁，补充了半导体部分。Ives的其他选择跨越多个行业。特斯拉因其自动驾驶和机器人出租车能力而出现。苹果凭借其消费者生态系统和AI整合潜力获得资格。Meta因其早期在AI基础设施投资开始产生实际回报而被选中。谷歌的自主芯片和Gemini模型也使其入选。CrowdStrike和Palo Alto Networks代表利用AI驱动威胁检测的网络安全行业。值得注意的是，亚马逊、Salesforce、IBM和英特尔未出现在Ives的基础名单中——这些公司仍被视为AI经济的参与者，但不是其基础。这个区别很重要：Ives将这些公司归类为支持性基础设施，而非AI革命的核心。## 当前AI采用率为何支持Ives的股票选择Ives股票选择的核心论点基于一个反直觉的指标：目前AI技术的采用率极低。只有3%的美国公司在运营中有意义地应用了AI。全球范围内，这一数字低于1%。不到5%的美国企业报告已部署AI系统。这些数字从根本上挑战了泡沫论调。如果AI股票被高估为泡沫，采用率早已成为主流。相反，Ives认为这些百分比是巨大潜在市场的证据。公司仍处于AI整合的早期阶段。这意味着未来几十年的潜在增长——而非市场接近饱和。分析师预测，随着采用率的扩大，AI驱动的资本支出每年可能达到5500亿到6000亿美元。2026年初的数据表明，市场正朝着这些预期发展。政府和企业支出将推动下一阶段的扩展。随着采用率从个位数百分比加速到主流应用，Ives股票选择中的基础设施、平台和安全解决方案的需求应会增强。## 超越炒作：今日AI巨头与互联网泡沫时代的比较Ives直接提及了他在报道1999年科技泡沫崩溃时的第一手经验，以回应泡沫的比喻。那一时期的公司市值是收入的30倍，商业模式未经验证，客户基础极少。而当今的AI领军企业则不同。Ives股票选择中的公司目前的实际收入达数千亿美元，运营着成熟的基础设施，服务数百万付费客户，全球范围内。对其产品和服务的需求持续超过供应。仅英伟达就无法以足够快的速度制造芯片以满足订单。这一物理限制表明，需求是真实的，而非投机狂热。1999年与2026年的区别在于商业基本面。互联网泡沫时期的公司依赖可能性进行交易。而今天的AI公司则依赖现有的收入流和主要企业及政府的实际采用。当Ives评估他的股票选择时，他特别关注那些拥有成熟商业模式和实际部署的公司，而非理论潜力。## 未来的投资前景Ives的观点暗示，AI投资远未达到顶峰，反而处于起步阶段。他的股票选择代表了新兴基础设施中最关键的部分。在美国采用率低于5%、全球低于1%的情况下，AI解决方案的市场仍有巨大潜力。资本支出加速向5500亿到6000亿美元迈进，仅仅是可能成为科技史上最大基础设施建设的开始。对于评估AI敞口的投资者来说，Ives的股票选择框架强调应选择那些在多种采用场景中都可能受益的基础性企业。
丹·艾夫斯的股票选择揭示了AI的真正市场潜力
Wedbush的Dan Ives最近强调了他认为在人工智能经济中具有基础地位的10家公司，反驳了关于AI估值已陷入投机领域的担忧。他的股票选择展现了对技术实际发展方向的细腻洞察——尤其是我们在采用周期中仍处于多早的关键问题。
Dan Ives的前10大AI公司选择标准
Ives围绕他认为“结构上不可或缺”的公司进行股票选择，构建了他的名单。微软由于其企业定位和与OpenAI的合作而位居榜首。英伟达作为芯片供应商，面临超常需求，订单超过了亚马逊、谷歌和微软项目的制造能力，因此位列前列。Palantir因其在政府和企业软件在AI应用中的主导地位被纳入。AMD作为英伟达的主要竞争威胁，补充了半导体部分。
Ives的其他选择跨越多个行业。特斯拉因其自动驾驶和机器人出租车能力而出现。苹果凭借其消费者生态系统和AI整合潜力获得资格。Meta因其早期在AI基础设施投资开始产生实际回报而被选中。谷歌的自主芯片和Gemini模型也使其入选。CrowdStrike和Palo Alto Networks代表利用AI驱动威胁检测的网络安全行业。
值得注意的是，亚马逊、Salesforce、IBM和英特尔未出现在Ives的基础名单中——这些公司仍被视为AI经济的参与者，但不是其基础。这个区别很重要：Ives将这些公司归类为支持性基础设施，而非AI革命的核心。
当前AI采用率为何支持Ives的股票选择
Ives股票选择的核心论点基于一个反直觉的指标：目前AI技术的采用率极低。只有3%的美国公司在运营中有意义地应用了AI。全球范围内，这一数字低于1%。不到5%的美国企业报告已部署AI系统。这些数字从根本上挑战了泡沫论调。如果AI股票被高估为泡沫，采用率早已成为主流。
相反，Ives认为这些百分比是巨大潜在市场的证据。公司仍处于AI整合的早期阶段。这意味着未来几十年的潜在增长——而非市场接近饱和。分析师预测，随着采用率的扩大，AI驱动的资本支出每年可能达到5500亿到6000亿美元。2026年初的数据表明，市场正朝着这些预期发展。
政府和企业支出将推动下一阶段的扩展。随着采用率从个位数百分比加速到主流应用，Ives股票选择中的基础设施、平台和安全解决方案的需求应会增强。
超越炒作：今日AI巨头与互联网泡沫时代的比较
Ives直接提及了他在报道1999年科技泡沫崩溃时的第一手经验，以回应泡沫的比喻。那一时期的公司市值是收入的30倍，商业模式未经验证，客户基础极少。而当今的AI领军企业则不同。
Ives股票选择中的公司目前的实际收入达数千亿美元，运营着成熟的基础设施，服务数百万付费客户，全球范围内。对其产品和服务的需求持续超过供应。仅英伟达就无法以足够快的速度制造芯片以满足订单。这一物理限制表明，需求是真实的，而非投机狂热。
1999年与2026年的区别在于商业基本面。互联网泡沫时期的公司依赖可能性进行交易。而今天的AI公司则依赖现有的收入流和主要企业及政府的实际采用。当Ives评估他的股票选择时，他特别关注那些拥有成熟商业模式和实际部署的公司，而非理论潜力。
未来的投资前景
Ives的观点暗示，AI投资远未达到顶峰，反而处于起步阶段。他的股票选择代表了新兴基础设施中最关键的部分。在美国采用率低于5%、全球低于1%的情况下，AI解决方案的市场仍有巨大潜力。资本支出加速向5500亿到6000亿美元迈进，仅仅是可能成为科技史上最大基础设施建设的开始。对于评估AI敞口的投资者来说，Ives的股票选择框架强调应选择那些在多种采用场景中都可能受益的基础性企业。