美国立法者提议对加密货币税收规则进行重大改革

一组两党众议院代表提出了一个旨在从根本上重塑美国数字资产税收方式的框架。代表Max Miller（R-OH）和Steven Horsford（D-NV）——两人都是具有影响力的众议院筹款委员会成员——公布了一份草案，旨在解决多年来围绕加密货币税收的混乱和不确定性。该倡议旨在为投资者和区块链参与者面临的指导冲突和标准演变问题带来亟需的明确性。

关键条款解析：稳定币与质押奖励

该提案引入了两项对加密货币用户直接有益的重要税收减免措施。首先，涉及交易金额低于200美元的受监管、美元挂钩的稳定币将免于资本利得税要求。这一门槛特别针对低价值转账，认识到小额稳定币交易带来了行政负担，而未产生有意义的税收收入。

其次，框架引入了对通过质押或挖矿活动产生的收入提供五年可选的税收递延。与当前IRS指导下的立即征税不同，参与者可以选择将税款递延五年。到期后，奖励将按其当时的公允市场价值作为普通收入征税。这在两种相互竞争的理念之间达成了折中：一方面是倾向于在销售点征税的共和党立法者，另一方面是主张像传统就业报酬一样立即征税的民主党立法者。

标记市值（Mark-to-Market）框架如何改变加密交易税务

该提案通过应用标记市值会计——一种传统用于证券和商品的会计方法——现代化数字资产的税务处理。在此框架下，活跃的加密货币交易者将根据当前市场价值每年计算应税的盈亏，即使他们尚未出售持有的资产。这一方法允许交易者将未实现的亏损抵扣其他应税收入，从而潜在降低整体税负。

配合这一规定，立法还将洗售（wash sale）规则扩展到数字资产。洗售发生在投资者以亏损出售证券后，迅速回购实质上相同的资产以实现税务亏损。通过关闭这一加密货币市场中的漏洞，该提案旨在防止交易者利用策略性税务亏损收割（tax loss harvesting）变得普遍。

这对你的加密投资组合和未来税务策略意味着什么

对于加密货币投资者和交易者而言，这一提案可能极大改善税务规划的机会。标记市值会计与洗售规则的结合，将建立一个更为一致的框架，与传统证券税收相协调。活跃交易者可以抵扣投资组合中的亏损，而质押参与者则通过五年递延选项获得更大灵活性。

该立法还涉及国际投资者。通过将数字资产纳入使用美国经纪商或平台的外国交易者的资本利得税豁免范围，提案旨在增强国内加密货币交易所的竞争地位。这一举措可能吸引更多国际资本流入美国平台，并提升其在全球加密交易中的相关性。

从草案到法律：加密税收政策的未来路径

虽然该提案仍处于草案阶段，可能在立法过程中经历重大修改，但它标志着一个关键的转折点。众议院筹款委员会首次正式将加密货币特定的税收处理与更广泛的加密监管讨论区分开来。这一分离显示出对数字资产税收需要量身定制解决方案的认可，区别于一般的监管改革。

该框架优先考虑将加密货币税收与现行的传统金融工具规则保持一致。随着数字金融的不断发展和壮大，提供全面、明确的税务指导既有助于个人投资者获得确定性，也有助于政策制定者防止避税。无论是以目前的形式还是通过修正，这一两党合作都代表着迈向建立现代化加密货币税收体系的重要一步。