入门：投资账户建设的初学者指南

当你刚开始投资之旅时，选择可能会让人感到不知所措。你应该直接投资股票吗？退休账户呢？你实际上需要多少钱才能开始？好消息是：你不需要一笔财富就可以开始——还有经过验证的策略可以帮助你随着时间的推移积累财富。

首先奠定基础：现金和安全

在进入股市之前，金融专家建议建立一个安全网。以下是这重要性的原因。

应急资金和支票账户：你的财务支柱

紧急基金虽然不华丽，但却是必不可少的。生活总会带来意外——失业、意外医疗费用、紧急旅行。将3-6个月的生活费用存起来，可以保护你在意外发生时不至于打乱整个财务计划。仅仅这种安心感就值得付出努力。

支票账户的作用不同：它们建立您的银行历史并保持您的资金可用。虽然传统支票账户很少提供高利率，但它们提供稳定性，并且由像 ChexSystems 这样的组织进行跟踪，建立您的财务信誉。

储蓄与高收益选项：让你的钱发挥作用

常规储蓄账号是你存放尚未准备好投资的现金的地方。但为什么要满足于微薄的回报呢？高收益储蓄账号提供显著更好的利率——有时是标准账号的4-5倍。由于银行为了存款而激烈竞争，利率差异很大。关键是：利率会根据市场情况波动(基准利率)，因此在承诺之前要仔细比较选项。

将紧急基金保存在高收益账户中的好处有两个方面：你的资金保持流动性和可获取性，同时仍然可以产生回报。这使得它们非常适合短期储蓄，而不会将你的资本锁定在长期投资中。

初学者的投资账户：税收优惠工具

一旦你的紧急基金稳固，就该开始探索退休和投资账户。这些账户带有显著的税收优惠，可以加速你的财富积累。

退休计划：401(k)和IRA选项

如果你的雇主提供401(k)，立即利用这一机会——特别是如果他们匹配贡献的话。401(k)允许你每年贡献高达$20,500的税前收入（截至2022年），如果你超过50岁则为$27,000，这将减少你的应税收入，同时你的投资在税收递延的情况下增长。雇主匹配基本上是退休的免费资金，参与其中简直是理所当然的选择。

个人退休账户 (IRA) 提供了另一种途径，允许每年最高 $6,000 的贡献 (如果超过 50)，则为 $7,000。关键的区别在于你何时缴纳税款：

传统个人退休账户 (IRA): 您贡献税前美元并获得立即的税收抵扣。您的投资在税收递延的情况下增长，但您在59½岁开始提款时需要缴税。如果您预计在退休时会处于较低的税率，使用这种账户效果最佳。

罗斯个人退休账户 (Roth IRA): 你现在用税后收入进行贡献，但你的资金完全免税增长。在59½岁时的提款也是免税的——如果你认为税率会提高，这将是一个巨大的优势。然而，罗斯贡献是基于收入阈值而有限制的。

( 健康储蓄账户：三重税收优惠

如果您有高免赔额健康计划，健康储蓄账户)HSA###提供三层税收优惠：缴款为税前，增长免税，且用于合格医疗费用的提款免税。这使得HSA在长期退休规划中尤其强大，因为医疗保健费用通常会随着年龄增长而上升。您可以将HSA资金投资于共同基金或ETF，从而使您的余额随着时间显著复利。

( 证券账户：最大灵活性

经纪账户是您购买和出售股票、债券、共同基金和ETF的门户。与退休账户不同，投资没有贡献上限，也没有取款年龄限制。权衡之处在于：您需要为投资收益缴纳税款。然而，就灵活性和控制而言，经纪账户无与伦比。在线经纪商使开设账户变得简单，但请注意费用结构——它们可能在数十年内显著侵蚀收益。

选择您的投资策略

现在您了解了账号类型，您实际应该投资什么？

) 个股与成长型公司

购买单个公司的股票让你拥有了一部分业务。过去几十年，股市的平均年回报率大约为10%，尽管单年的回报差异很大。成长型股票——通常来自科技、医疗保健和消费品行业——以资本增值为目标，而不是股息支付。像谷歌和苹果这样的公司将利润再投资于扩张。

成长投资适合能够承受波动并且不需要立即收入的长期投资者。然而，成长股并非没有风险；公司可能表现不佳，市场可能高估它们，经济衰退甚至可能破坏有前景的企业。

红利支付股票：稳定的收入

如果您更喜欢定期现金回报，股息股票就是一个不错的选择。这些股票会定期向股东支付分红，为您提供一种直接将钱放回口袋的方式。支付股息的公司往往更加成熟和稳定——它们需要持续的现金流来维持分红。当市场下跌时，股息支付通常能缓冲投资组合的损失。保守投资者倾向于选择这些股票，因为它们的波动性较低且收入来源可预测。

交易所交易基金 ### ETFs ###: 内置多样化

与其对单个公司下注，ETF 让你通过单一投资拥有成千上万的公司。例如，标准普尔 500 指数 ETF 持有 500 家主要美国公司的股份。这种方法大大降低了风险——如果某家公司遭遇困难，它几乎不会影响你的投资组合。

历史证明了这里的力量：在2008年金融危机期间，持有S&P 500指数基金的投资者——当时的价值短暂下降近50%——在接下来的十年中获得了平均每年18%的回报。教训是：通过指数基金进行多元化投资可以提供可靠的、长期的财富积累，且压力较小。

( 共同基金：专业型或基于指数的

共同基金汇集投资者资金以购买多元化的证券组合。主动管理的基金雇佣经理买卖投资，试图超越市场基准——这是一种风险较高且费用较高的方法。被动管理的)指数###共同基金仅仅跟踪像标普500这样的基准，成本极低。

退休人员通常将股票基金和债券基金结合以实现平衡。您可以通过退休账户(IRA、401)k(、529教育计划和常规应税账户投资于共同基金。

投资前的关键考虑事项

( 了解你的目标和时间线

模糊的愿望是行不通的。写下具体的目标：你五年的净资产目标是什么？十五年呢？你想什么时候实现财务自由？你的时间表从根本上影响你的策略——三十年的时间框架支持比五年时间框架更具风险的资产。

) 了解您的风险承受能力

你能承受多少市场波动而不至于恐慌性抛售？你的年龄、收入稳定性、家庭责任和净资产都很重要。年轻投资者通常能更好地应对风险，因为他们有几十年的时间来从下跌中恢复。然而，每个人的舒适区都不同——没有普遍的正确答案。

) 将多元化纳入您的计划

不要把所有鸡蛋放在一个篮子里。一个稳健的投资组合可能结合雇主赞助的退休计划、个人投资账号、房地产投资和现金储蓄。这种组合减少了任何单一投资表现不佳的影响。如果您不确定自己应该多么分散投资，请咨询财务顾问。

选择自动投资或主动投资

自动投资意味着设置定期的自动转账，无论市场状况如何，都能持续投资。这消除了情绪的影响，并确保随着时间的推移有规律的贡献。手动投资则需要你###或顾问###积极监测市场，并根据条件和目标做出决策。

大多数初学者投资者从自动化中受益——它能强制保持一致性，并防止在市场波动期间做出反应性决策。

考虑税务

不同的账号有不同的税务影响。401(千)s 和传统IRA可以减少当前的应税收入。Roth IRA和HSA提供免税增长和取款。普通经纪账号中的资本利得和股息面临税收。了解这些细节并咨询税务专业人士，可以确保您的初学者投资账号从第一天起就高效构建。

你实际需要多少钱？

简短的回答：非常少。通过分股和低成本投资平台，你可以只用几美元就开始。真正的问题不是“我需要多少钱？”而是“我今天可以开始吗？”

复利在几十年内效果最佳。一个人在25岁时每月投资###，到退休时所积累的财富将远远超过一个在40岁时每月投资(的人。时间是你最大的资产——因此，早早开始以小额投资胜过等待“完美”的投资金额。

结论

为初学者建立投资账号并不需要复杂的策略或巨额的资本。过程很简单：建立应急基金，通过雇主开设适当的退休账户，通过ETF或共同基金选择多样化的投资，并承诺在几十年内持续贡献。

最重要的一步不是选择完美的投资，而是开始。市场时机很少有效；在市场中的时间才是关键。今天就开始，保持多元化，让复利来帮助你。