区块链没有颠覆 SWIFT 而是救了它

过去十年，所有人都在问一句话：“区块链会不会颠覆SWIFT？”

从“被颠覆”到“登陆”的历史性会师

在 Web3 的宏大叙事中，环球银行金融电信协会（SWIFT）一直被视作待被区块链技术颠覆的“旧世界堡垒”。然而，从 2023 年至 2025 年的连续战略布局显示，SWIFT 采取的并非守势，而是主动出击的“战略登陆”。

这一旅程的高潮，发生在 2025 年 11 月花旗银行与 SWIFT 成功完成的法币与数字货币间的 PvP（支付对支付）结算试点，推进跨链互操作标准。这不再是简单的技术探索，而是传统金融主力部队在区块链大陆的一次关键“登陆”，标志着全球结算权力格局的战争性质发生根本改变。

本文将以“全球金融权力更迭”的视角，复盘 SWIFT 如何在三年内抢占其在数字化资产结算领域的战略制高点。

2023：侦察与破冰

核心事件：SWIFT 与金融巨头和 Chainlink 的首轮互操作性测试

2023 年的探索，是 SWIFT 战略部署的“侦察阶段”。核心目标是解决代币化资产分散、难以跨链安全转移的痛点。

SWIFT 明确放弃了自建孤立系统的想法，转而寻求一个能安全连接现有 SWIFT 基础设施与所有区块链的“通用翻译官”。Chainlink 的跨链互操作性协议（CCIP）的引入，扮演了这一关键角色。它将 SWIFT 传统的 ISO 20022 报文信息安全、可验证地传递到链上，并使能从以太坊到许可链的代币转移。

这一阶段，SWIFT 完成了对链上世界的初步测绘，确认了 Chainlink 这一“企业抽象层”是未来战略登陆的通信基石。

2024：滩头阵地

核心事件：瑞银（UBS）通证化基金申购赎回试点成功

2024 年 11 月的瑞银基金试点，是 SWIFT 登陆行动中，确立“滩头阵地”的关键一役。这成功定义了传统金融未来采用 RWA 的标准作战模型——“混合模式”。

该模式完美解决了机构的合规与效率矛盾。通过 Chainlink 的 CRE 技术流程，申购赎回指令仍由 SWIFT 消息系统发出，但链上资产的铸造与销毁则实现了原子性自动化。

这向全球 100 万亿美元的基金行业传递了一个明确信号：你们无需完全放弃现有流程，即可安全、合规地进入代币化市场。这一混合模式是传统金融拥抱 RWA 的第一道防线，也是机构大规模采用的决定性锚点。

2025：战术深化

核心事件1：消息层与 Layer 2 的选择

2025 年 9 月，SWIFT 深入以太坊 Layer 2 网络 Linea 测试“链上消息传递”功能，证明了其战略正在从“连接”转向“执行效率”。选择 Layer 2，是为了保障在执行高频、高价值交易时的吞吐量、低成本与隐私性，满足全球银行间支付的苛刻要求。

核心事件2：推出基于区块链的全新账本

SWIFT 宣布推出基于区块链的全新账本，并获得法国巴黎银行、纽约梅隆银行等全球顶级金融机构的集体参与。这表明 SWIFT 正在将自身结算基础设施的底层技术栈进行替换，从传统的电报系统升级为具备 DLT 特性的机构级结算层。这是从外围测试转向核心改造的标志。

终局之战

核心事件：花旗银行与 SWIFT 完成法币/数字货币 PvP 结算试点（2025 年 11 月）

PvP（支付对支付）机制的核心价值在于消除外汇交易中的本金风险。将这一机制引入法币与数字货币间的结算，意味着 SWIFT 通过智能合约实现了：

1. 原子性： 法币支付与数字货币转移的同步完成，杜绝了单边风险。
2. 信任最小化： 利用 DLT 特性，减少了对对手方或中心化中介的信任依赖。

这标志着传统金融体系已经找到了在链上世界进行大规模、高风险结算的合规与安全范式，正式完成了从链下到链上，从消息到结算的战略闭环。

重塑全球流动性分配的权力通道

SWIFT 拥抱区块链的三年历程，与其说是对新技术的融合，不如说是其对全球金融权力核心的提前布局。

它没有被 DeFi 的原生代币和公链所取代，而是将区块链技术的核心价值融入了自己的体系，成为“代币化时代的全球适配层”。

对于专注于 RWA 赛道的投资者和从业者而言，SWIFT 的进化意味着：

这场战争的终局不在于谁被消灭，而在于谁掌握了新的“权力通道”。

未来十年，真正的竞争将是各大机构在这一新型基础设施上，对 RWA 流动性、资产定价权以及跨境结算主导权的争夺。谁主导通道，谁就掌握金融霸权。