日本此次加息大概率会给虚拟币市场带来显著冲击，不过中长期存在一定缓冲因素，具体影响如下：

1. 短期触发虚拟币大幅回调：此前2024年3月起的三次日本加息，比特币均出现超20%的回调，2025年1月加息后更是跌超30%。此次加息大概率延续这一趋势，目前比特币已因加息预期跌至85000美元附近，若加息落地，按历史规律可能在3 - 6周内再回调20%-25%，甚至有望跌破70000美元关键支撑位，以太坊等其他虚拟币也会同步承压。
2. 核心传导逻辑是日元套息交易平仓：长期以来日元是全球廉价融资货币，投资者常借入日元兑换成其他货币投资虚拟币等风险资产。加息会推高日元借贷成本与汇率，套息交易者为避免亏损，会大规模抛售虚拟币兑换日元偿债，而虚拟币市场体量小、杠杆高，这种集中抛售会引发流动性紧缩，还会形成抛售与去杠杆的负反馈循环，进一步加剧市场波动。
3. 中长期有缓冲因素或可企稳：一方面，当前市场对加息已有充分预期，部分回调压力已提前释放，若加息幅度符合预期且央行表态温和，市场震荡后有望逐步企稳。另一方面，日本本土Web3监管和税制不断优化，日元升值也降低了本土投资者配置美元计价虚拟币的成本，合规资金的参与度提升，可能为市场补充资金。
4. 后续走势受加息后续指引影响大：若加息后释放2026年持续加息的鹰派信号，叠加年底机构结算、流动性偏弱的情况，比特币跌幅可能突破历史极值达30%-35