為什麼4%提款規則33可能會讓你的2026年退休計劃失敗

理解規則的限制

4%規則長期以來一直主導退休規劃的討論。這個原則看起來很簡單：第一年提取4%的資產，然後根據通貨膨脹調整後續提取額。雖然這個基準對某些退休人士來說適用，但2026年呈現出一個不同的局面，值得更仔細的檢視。退休規劃的原則33——知道何時打破規則——在當今的經濟環境中變得越來越重要。

4%框架假設一個平衡的投資策略，混合股票與債券，退休期約為三十年左右。但這種一刀切的方法忽略了可能決定你的儲蓄是否能維持生活的關鍵變數。

早退改變數學

那些在59½歲或更早時提取退休帳戶資金的人，面臨一個根本的挑戰：4%規則並非為他們設計。如果你身體健康良好，家族中也有長壽史，你的退休期可能延伸到90歲甚至更長——可能超過40年，而非假設的30年。

單純的4%提取率根本無法可靠支持這樣的延長時間線。早退者通常需要採用更保守的提取策略，有時低至2-3%，以確保他們的退休金不會過早耗盡。當社會安全福利還需十年才能開始時，這種保守調整尤為重要。

晚退休的矛盾

相反地，那些推遲退休直到70歲的人，處於一個令人羨慕的位置。透過延後申請社會安全福利，他們可以最大化每月的領取額——有時比提前申請多出23,760美元每年。這個重要的收入來源減輕了投資組合的壓力。

對於晚退休者來說，4%規則可能過於保守。由於每月有大量社會安全收入進帳，且剩餘退休年數較少，5%或更高的提取率可能在財務上是可行的，且不會危及安全。規則33的原則在這裡也適用：要辨識何時傳統智慧限制了你，而非保護你。

保守投資組合需要保守提取

第三個關鍵情境涉及投資組合的組成。4%規則假設你的投資組合能產生足夠的回報來應付提取和通貨膨脹。這在持有股票的情況下是成立的。然而，極度保守的投資者，主要持有債券和現金，則面臨不同的現實。

這些保守型投資組合產生的成長不足以支撐長達數十年的4%提取率。通貨膨脹持續侵蝕購買力，而以債券為主的配置則難以追上通膨。這類投資者應採用2-3%的提取率，因為他們較低的成長潛力意味著需要較低的提取比例。

個人化你的提取策略

根本的見解是：通用規則有其用途，但不應主導你的退休計畫。你的提取策略必須與你的具體情況相符——包括退休年齡、投資組合配置、健康狀況和社會安全的時間點。

與財務顧問合作，對你的計畫進行多種情境的壓力測試。4%規則可能適用，或者像規則33所建議的，你可能需要完全不同的策略。目標不是盲從規範，而是確保你的資金能夠持續到你生命的終點。