2026年の金融革新：日本メガバンクが目指すWeb3統合與數位資產戰略

2026年是日本金融界的轉折點。去年11月，三井住友銀行、三菱UFJ銀行、みずほ銀行三大銀行共同宣布的穩定幣構想，不僅僅是新產品的開發，更象徵著現有金融系統與區塊鏈技術融合的動向。金融商品交易法（金商法）的規範轉型也在加速，銀行子公司進入加密資產業務的局面正逐步成形。

三井住友金融集團的磯和啓雄執行役專務（集團CDIO）作為推動數位化與金融創新的先鋒人物，展現了這一動向的前沿。他的發言凸顯出傳統金融機構如何應對技術革新，尋找新的盈利模式，同時也是日本在國際競爭中不被甩下的當務之急。

3大銀行構想的背景與戰略意義

三大銀行共同推動穩定幣的實現，源自2020年代初期的持續研發積累。國內法規在2024年逐步完善，美國的GENIUS穩定幣法案在2025年通過，國際環境快速進展。

這一合作構想的最大特色在於，建立在與現有金融基礎設施的連接之上。全銀網、日銀網等傳統支付網絡與區塊鏈為基礎的新系統整合，將首次實現大規模擴展的可能性，成為其核心理念。

美元計價的穩定幣市場規模已達約40兆日圓，成為加密資產交易的必備品。日本若未擁有自主的日圓穩定幣，可能會喪失部分貨幣發行權，這種危機感促使日本加快步伐。國際機構投資者和主權基金已經使用穩定幣購買比特幣，日本若被甩在後面，風險不容忽視。

用例與實施策略

目前，三大銀行的合作構想正處於PoC（實證實驗）階段，與三菱商事等全球大企業合作，探討具體的用例。企業的現金管理系統（CMS）是其中的典型例子。

跨國企業持有大量資金，但由於傳統金融系統的結算時間限制，24小時內無法賺取利息的資金一直存在。若結合穩定幣與全天候支付能力，便能高效運用這些閒置資金。

同時，AML/CFT（反洗錢/反恐怖資金）嚴格審查也在推進中。這也是首次將傳統系統與區塊鏈分散式金融（DeFi）連接的關鍵時刻，擴大規模將促進整體金融創新。

與圓建穩定幣的差異與定位

2025年10月發行的JPYC，作為日本首個日圓穩定幣，受到關注，但目前發行上限為100萬日圓。

與三大銀行構想的差異在於，是否能直接連接現有的官方支付基礎設施。全銀網、日銀網的直接接入在技術與法規上都設有較高門檻，短期內JPYC實現的可能性較低。而三大銀行構想的最大價值在於實現這一連接。

不過，三大銀行構想並未預設涵蓋小額支付層面。像國內大型銀行運營的個人轉帳App「ことら送金」（每次10萬日圓免手續費）一樣，小額支付與大額支付在不同層級上高效運作。JPYC與三大銀行構想可以形成互補，打造更完整的支付生態系。

金商法轉型與加密資產商機

規範轉向金商法，將使銀行子公司能合法發行、買賣、仲介加密資產，創造新的商業機會。

加密資產ETF的組成與提供已在考慮中。資產保管（托管）與中介業務也在討論，但尚未進入具體實施階段。用戶保護、價格波動、系統整合等技術與法規挑戰仍待解決。

特別重要的是，Web3服務的「自己責任」原則與日本傳統金融慣例的調整。自我保管錢包（セルフカストディ）管理技術已成標準，但對日本客戶來說門檻較高。金融機構是否提供托管錢包，或逐步轉向用戶自主管理，需在客戶需求與技術趨勢間取得平衡。

資產數位化與銀行模式轉變

資產的Token化與鏈上化，不僅影響支付層，也將滲透到銀行傳統的批發業務、資產管理、銀行間市場與證券交易等領域。

24/7全天候結算、低成本即時跨境匯款、DvP（資產轉移與資金結算同步）等複雜交易的自動化，將使處理量大幅提升。未來，量子計算技術的應用將不可避免，屆時金融系統將建立在全然不同的基礎設施之上。

RWA（實體資產）Token化也將大幅擴展投資範圍。生成式AI的進步，將使AI代理人代替人類進行資產管理與交易，成為可能。Avalanche等區塊鏈平台提供的可程式性與高速低延遲特性，將支撐超高頻交易與大規模Token化生態。

銀行間市場的效率提升與基礎設施整合

值得注意的是，銀行間資金與證券交易的市場也正進入Token化與鏈上化階段。這將帶來結構性變革，傳統只在營業時間內結算的交易，將轉向24小時全球即時結算，銀行運營模式也將重塑。

技術革新的階段性與銀行的適應策略

金融數位化與技術革新，並非單一技術的突進，而是多技術基礎相互支撐、逐步推進的過程。正如電力歷史中，發電廠、輸電與配電系統花費百年成熟，區塊鏈與相關技術則預計在5到10年內快速演進。

不採用全面雲端運營，而是將本地與雲端環境有效整合，成為新時代數據安全與運營效率的關鍵策略。MCP等新型通訊協議，正逐步建立AI統一管理本地與雲端的環境。

銀行與金融的未來：AI與人類的混合模式

2026年後，影響金融機構競爭力的關鍵，是「AI-Ready」的服務建構能力。隨著智慧型手機逐漸退場，基於自然語言介面的AI代理將主動滿足客戶需求。

在此背景下，所有金融機構越積極導入AI技術，反而可能使服務差異化變得更困難。因而，只有人類才能完成的思考過程——即「負面能力」（在高度不確定情況下，避免急於判斷，持續思考的能力）——將成為銀行的競爭優勢。

過去十年，銀行的實體營業模式已經劇變，未來十年，銀行的功能與角色也將徹底轉型。不僅是提供高效服務，更要預見3年、5年後的金融生態，持續進行實驗與驗證，才能在新時代中立於不敗之地。

結論：在不斷思考中前行的時代

2026年的關鍵詞是「一周回到，程式化（プログラマビリティ）」。穩定幣多元用例的創造、去中心化金融的整合、AI代理技術的進步、量子計算的商用化——這些元素結合，將使金融系統比現在想像的更為深刻地轉變。

在這個過程中，金融機構需要持續追問「將會發生什麼」，積極嘗試，並在不確定中保持思考。隨著AI的普及，人類的創造性與彈性思維將變得更為珍貴，這個逆向的真理，將決定未來金融業的競爭格局。