比特幣陷入「極度恐懼」：它會跌到多低？

簡要

• 比特幣在週末跌至74,500美元——觸及一個非常強的支撐位後反彈至78,500美元。
• 在24小時內，超過22億美元的槓桿頭寸被清算，因為關稅恐懼和宏觀動盪震撼市場。
• 在Myriad上，預測者現在設定比特幣在跌至69K美元前再反彈至100K美元的機率為67.9%，這與兩週前形成了戲劇性的反轉。

週末對風險資產並不友善。比特幣在星期六崩跌至80,000美元以下，觸及接近74,500美元的低點，之後略有反彈，回到約78,500美元的水平。這是BTC連續第四個月下跌，創下自2018年加密冬季以來最長的連跌紀錄。 誘因？宏觀混亂的完美風暴。特朗普總統的關稅威脅讓交易者紛紛撤退，1月30日單日內清算了超過22億美元的槓桿加密頭寸，多頭承擔了這次被迫拋售的主要壓力。 難怪恐懼與貪婪指數今天已跌至14——“極度恐懼”區域。傳統避險資產也未能提供庇護。黃金從創紀錄的高點超過5,500美元暴跌12%，跌破5,000美元，創下自1980年代以來最大單日跌幅。白銀暴跌30%——自1980年3月以來最差的一天。甚至傳統的“價值存儲”資產也與加密貨幣一同拋售，投資者紛紛尋求美元避險。

但今天，蠟燭圖呈現綠色。幾乎所有市值前100的幣種都在反彈。這是看到隧道盡頭的光明，還是這只是多頭在窒息前的喘息？圖表顯示如下： 比特幣（BTC）價格：看跌，但超賣 比特幣交易者今天醒來時，幣價在過去24小時內上漲約1%，BTC交易價格為78,866美元。但讓我們明確一點：圖表告訴我們的訊號是殘酷的看跌，即使價格剛剛觸及可能反彈的水平。

比特幣（BTC）價格數據。圖片：Tradingview

在日線圖上，很難看到強烈的看漲信號。指數移動平均線（EMA）明顯處於熊市狀態。EMA幫助交易者識別趨勢，通過計算資產在短期、中期和長期的平均價格。目前，比特幣的短期50日EMA低於長期200日EMA，確認了下行趨勢。這個設定告訴交易者，短期動能仍然明顯偏空。 平均方向指數（ADX）為32.1——遠高於25的閾值，證明趨勢強烈。ADX衡量趨勢強度，無論方向，範圍從0到100。當ADX高於25時，表示市場方向具有信心。目前，這種信心偏向空頭。 唯一的“希望”指標是相對強弱指數（RSI），已降至30，正式進入超賣區域。RSI衡量動能，範圍從0到100，低於30表示賣壓可能已經耗盡。歷史上，超賣的RSI讀數常常預示著反彈——但並不保證立即反轉。

在四小時圖上，比特幣顯示出早期反彈的跡象。在觸及74,500美元——我們在上次分析中確定的約74K支撐區域後，價格反彈測試EMA雲。然而，目前的四小時蠟燭再次呈紅色，意味著試圖收復短期移動平均支撐的努力遇阻。儘管有反彈，但該圖表仍偏空，ADX高達57.4——顯示趨勢動能極為強烈。

比特幣（BTC）價格數據。圖片：Tradingview

不過，從短期來看，在大幅下跌後看到反彈較為容易，只是還不足以形成趨勢反轉。 今日，大多數市值前100的加密貨幣都在反彈——除了像XMR和PUMP這樣的異類——但整體市場的反彈仍顯得謹慎。“極度恐懼”情緒仍占主導。 在Myriad，一個由_Decrypt_母公司擁有的預測市場，交易者已經轉為明顯看空。交易者現在設定比特幣較早跌至69K美元而非反彈回100K美元的機率為67.9%，這與兩週前的情況形成鮮明對比，當時多頭佔據85%的機率。  這是一個令人震驚的情緒逆轉，也展現了目前市場情緒的寫照。 我們在週末標記的74K美元區域證明了其重要性——價格幾乎正如我們預期的那樣反彈。如果比特幣能在任何回測中守住這個底部，則向78K-85K美元區間整合的路徑仍然開放。然而，若跌破74K美元，則下一個主要支撐區域在69K美元附近，這將代表從10月的126K美元高點約45%的修正，也是預測市場中逆勢者的一次意外勝利。 向上看，80,600美元（接近200日移動平均區域）代表即時阻力。日線收盤站上此水平將是空頭失控的第一個跡象。更遠一點，91,300美元則是EMA雲與先前支撐轉阻力匯聚的區域——對任何反彈來說都是一道難以逾越的屏障。

關鍵水平待觀察：

• 阻力：

  • 80,600美元（即時），
  • 91,350美元（強EMA區域），
  • 98,000美元（結構性阻力）

• 支撐：

  • 74,500美元（近期低點），
  • 69,000美元（心理/預測市場目標）

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