HumidiFi: Solana最大的去中心化交易所按成交量計算 – Prop AMM革命

HumidiFi是Solana無可爭議的交易量龍頭，每天處理超過$1 億的現貨交易，佔網絡上所有鏈上現貨活動的35–40%。於2025年中期推出，它迅速成爲大型交易者、機構和零售用戶尋求中心化交易所(CEX)質量執行而不放棄自我保管的首選場所。

與依賴於靜態流動性曲線的傳統自動化市場做市商(AMMs)不同，HumidiFi是一種專有AMM(Prop AMM)，它將鏈上結算與主動的數據驅動市場做市相結合——提供比經典DEX和許多中心化交易所更緊的價差、更深的流動性和顯著更好的價格影響。

爲什麼傳統的AMM已經過時

經典的恆定乘積自動做市商 (Uniswap風格) 在無許可流動性方面具有革命性，但在日益成熟的去中心化金融（DeFi）環境中，它們存在結構性缺陷：

• 靜態定價無法對實時訂單流作出反應
• 資本在整個價格範圍內分散效率低下
• 寬幅差價和糟糕的價格發現，尤其是在大額交易時
• 沒有用戶細分 — 散戶交易者直接與有毒套利機器人競爭
• 在波動期間，對流動性提供者（LP）懲罰的高暫時性損失
• 無數小池中的流動性碎片化

隨着Solana的交易量在2025年激增，這些限制變得非常明顯。

Solana 上的 Prop AMM 革命

僅僅一年內，Prop AMMs 的市場份額從 <10% 增長到超過 70%，佔據了 Solana 的總 DEX 現貨交易量。HumidiFi 獨佔 超過 60% 的份額——使其成爲鏈上最重要的流動性場所。

如何通過流動性自動做市商（AMMs）解決問題：

• 動態的算法報價，實時調整以適應中心化交易所(CEX)和去中心化交易所(DEX)的數據
• 集中流動性，實際交易發生的地方
• 積極的庫存管理減少滑點和搶跑
• 私有訂單路由 (暗池風格) 保護大型交易者免受 MEV
• 更高的資本效率和更低的無常損失爲流動性提供者

結果？執行質量經常超過中心化交易所，同時保持完全鏈上和非托管。

HumidiFi的市場主導地位 ( 2025年11月 )

• 日交易量: $1.1B+
• Solana 現貨交易份額： 35–40%
• Prop AMM 類別的份額: >60%
• 集成到每個主要的 Solana 聚合器(Jupiter、DFlow、Titan、OKX Router)

在幾個交易對中，HumidiFi甚至在有效的SOL/USD現貨交易量上超過了Binance——這是任何去中心化交易場所的一個裏程碑。

願景：在Solana上實現真正的互聯網資本市場

HumidiFi不僅僅是另一個去中心化交易所（DEX）。它是下一個DeFi時代的基礎設施——市場快速、公平且透明，足以與(競爭，並最終取代)傳統金融場所。

HumidiFi 本土構建於 Solana 上，並隨着每次網路改進不斷升級，正在演變爲其團隊所稱的 “真正的互聯網資本市場” —— 鏈上交易，具備機構級表現、24/7 可用性和零對手風險。

簡而言之：HumidiFi 並不僅僅是乘着 Solana 上的 Prop AMM 浪潮，而是創造並現在主導着它，證明了去中心化市場能夠提供優於中心化交易所的執行質量，同時保持加密貨幣的核心原則。