Vừa mới lướt qua một số dữ liệu cổ phiếu lịch sử và thành thật mà nói, có rất nhiều điều chúng ta có thể học hỏi từ việc nhìn vào những gì thực sự hoạt động trên thị trường dài hạn.

Bạn biết cách mọi người luôn săn lùng những cổ phiếu thắng lớn tiếp theo? Chà, hóa ra các cổ phiếu sinh lợi nhất thường chia sẻ một số đặc điểm khá nhất quán. Chúng thường là các công ty duy trì lợi nhuận trong nhiều thập kỷ, vượt trội hơn các chỉ số thị trường rộng lớn, và trở thành những cái tên quen thuộc trong nhà. Nhàm chán? Có thể. Nhưng đó chính là ý đồ.

Tôi đã tổng hợp một bức tranh tổng thể về một số nhà thắng lớn nhất theo thời gian - các công ty như Apple, Microsoft, Alphabet và Amazon. Điều điên rồ là cách những gã khổng lồ này bắt đầu với định giá tương đối khiêm tốn. Apple ra mắt IPO với vốn hóa thị trường khoảng 1,8 tỷ đô la. Microsoft khoảng 61 triệu đô la. Giờ thì? Chúng ta đang nói đến hàng nghìn tỷ. Đó là loại tăng trưởng kép thực sự thay đổi của cải.

Điều đặc biệt về các cổ phiếu sinh lợi nhất là chúng thường được hậu thuẫn bởi nguồn tiền tổ chức khổng lồ. BlackRock có vị trí trong hầu hết tất cả chúng - đôi khi nắm giữ hơn một tỷ cổ phiếu của một công ty duy nhất. State Street, Geode, Fisher - đây không phải là những cái tên ngẫu nhiên, họ là những người chơi nghiêm túc đã đặt cược vào các nhà thắng này trong nhiều năm.

NVIDIA là một trường hợp thú vị. Bắt đầu với vốn hóa thị trường 40 triệu đô la, giờ đã đẩy lên gần 950 tỷ đô la. Đó không phải là may mắn - đó là một công ty đã định vị bản thân hoàn hảo cho hướng đi của thị trường. Cũng giống như Tesla, mặc dù rõ ràng hơn là biến động hơn. Những doanh nghiệp này thực sự đổi mới và thực thi.

Các ngành năng lượng và y tế cũng có những gã khổng lồ riêng của họ. Exxon Mobil, Chevron, Eli Lilly, Johnson & Johnson - một số trong số này đã tồn tại từ thế kỷ 19 và vẫn đang tiếp tục thành công. Đó là độ bền.

Điều tôi thấy thú vị nhất là: các cổ phiếu sinh lợi nhất không nhất thiết phải là những cổ phiếu nổi bật nhất. Chúng là những cổ phiếu tích lũy lợi nhuận qua năm tháng mà không gây rối loạn lớn. Coca-Cola đã làm mọi người vui vẻ từ năm 1886. Procter & Gamble sở hữu một nửa phòng tắm của bạn. Walmart gần như có mặt ở mọi thị trấn ở Mỹ.

Các mạng lưới thanh toán cũng rất hấp dẫn - Visa và Mastercard gần như sở hữu hệ thống vận hành của thương mại toàn cầu. Đó là một vị trí khá phòng thủ.

Nếu bạn đang cố gắng tìm hiểu điều gì khiến một cổ phiếu thành công dài hạn, đây chính là mẫu hình của bạn. Lợi nhuận, chiếm lĩnh thị trường, hậu thuẫn tổ chức, và sự đều đặn nhàm chán thường vượt qua những lời đồn đại hào nhoáng mỗi lần. Đó chính là bài học thực sự ở đây.