Vừa rồi tôi đã lướt qua một số tin tức về quỹ tương hỗ thú vị gần đây, và tôi nghĩ nó đáng để chia sẻ những gì tôi đang thấy trong môi trường thị trường hiện tại. Thị trường gần đây khá biến động với tất cả các lo ngại về độ biến động của AI, nhưng nếu bạn nhìn sâu hơn, các yếu tố kinh tế cơ bản thực sự khá vững chắc. Lạm phát đang giảm nhiệt, thị trường việc làm vẫn duy trì tốt, và dữ liệu tiêu dùng thì hỗn hợp nhưng ổn định. Đây chính xác là loại môi trường mà đa dạng hóa danh mục đầu tư trở nên quan trọng.

Vì vậy, đây là những điểm nổi bật thu hút sự chú ý của tôi. Nhiều nhà đầu tư đang lo lắng về định giá quá cao trong lĩnh vực công nghệ, nhưng họ cũng nhận ra rằng họ không thể chỉ đứng ngoài cuộc. Đó là lý do tại sao tin tức về quỹ tương hỗ trở nên phù hợp - đặc biệt dành cho những người không muốn chọn từng cổ phiếu riêng lẻ trong thị trường này. Tôi đã xem xét một số quỹ của Goldman Sachs dường như được định vị tốt cho môi trường này, và thành thật mà nói, chúng đáng để cân nhắc nếu bạn đang cố gắng điều hướng một cách chiến lược.

Trước tiên, hãy để tôi cung cấp bối cảnh kinh tế. Lạm phát tháng 3Băng 0.2% so với tháng trước, lạm phát hàng năm là 2.4% và lõi là 2.5% - thấp nhất trong nhiều năm. Số việc làm phi nông nghiệp vượt dự kiến với 130.000 việc làm mới, tỷ lệ thất nghiệp là 4.3%, và tăng trưởng lương đã chậm lại còn 3.7% so với cùng kỳ năm trước. Điểm yếu duy nhất là doanh số bán lẻ tháng 12 không thay đổi, nhưng dữ liệu về nhà ở thực sự gây bất ngờ theo hướng tích cực, và ngành sản xuất cho thấy sự cải thiện khá tốt. Vì vậy, bức tranh tổng thể là hỗn hợp, nhưng nền tảng vẫn vững chắc.

Bây giờ, nếu bạn đang xem tin tức về quỹ tương hỗ và cố gắng xác định nơi để đầu tư, Quản lý Tài sản Goldman Sachs có một số lựa chọn thú vị. GSAM đã hoạt động từ năm 1988 và quản lý khoảng 2.9 nghìn tỷ đô la tài sản toàn cầu với hơn 1700 chuyên gia tại 34 văn phòng. Họ có hạ tầng và chuyên môn đáng kể. Bốn quỹ tôi đang theo dõi là GGFPX (International Equity Insights), GAMPX (Energy Infrastructure), GVIRX (U.S. Equity Dividend and Premium), và GMAPX (Small Cap Equity Insights). Tất cả đều được xếp hạng Zacks #1 Mua mạnh, có lợi nhuận tích cực trong 3 và 5 năm, tỷ lệ chi phí thấp, và khoản đầu tư tối thiểu ban đầu khoảng 5000 đô la hoặc ít hơn.

GGFPX tập trung vào cổ phiếu trả cổ tức quốc tế từ các công ty ngoài Mỹ, bao gồm các thị trường mới nổi. Quỹ nắm giữ các công ty lớn và trung bình như ASML (2.5% cổ phần), Siemens (1.9%), và Allianz (1.8%). Lợi nhuận hàng năm trong 3 năm đạt khoảng 21%, 5 năm là 12.9%, với tỷ lệ chi phí là 0.78%. Philip Yan đã quản lý quỹ này từ đầu năm 2024. Nếu bạn muốn mở rộng quốc tế mà không phải lo lắng về việc chọn từng cổ phiếu nước ngoài, đây là lựa chọn vững chắc.

GAMPX là quỹ hạ tầng năng lượng, điều này khá thú vị trong bối cảnh hiện tại của thị trường năng lượng. Họ đầu tư vào cả chứng khoán cổ phiếu và trái phiếu trong lĩnh vực hạ tầng năng lượng. Các khoản nắm giữ gồm Targa Resources (8.2%), Enbridge (8.1%), và Energy Transfer (7.9%). Matthew Cooper đã dẫn dắt quỹ này từ năm 2017, điều này cho thấy sự liên tục. Lợi nhuận trong 3 năm khoảng 20.8%, 5 năm là 24.3%, với tỷ lệ chi phí là 1.09%. Mức phí cao hơn một chút, nhưng lợi nhuận đã đủ mạnh để bù đắp.

GVIRX là câu chuyện cổ tức nội địa - cổ phiếu lớn của Mỹ có vốn hóa thị trường trên 3 tỷ đô la. Quỹ này nắm giữ các tên tuổi lớn như NVIDIA (8.2%), Microsoft (7%), và Apple (6.9%). John Sienkiewicz quản lý từ tháng 4 năm 2020. Lợi nhuận trong 3 năm khoảng 17.4%, 5 năm là 12.5%, tỷ lệ chi phí 0.75%. Nếu bạn muốn tiếp xúc với các cổ phiếu trả cổ tức chất lượng mà không phải lo lắng về độ biến động của các cổ phiếu công nghệ riêng lẻ, quỹ này bao phủ khá nhiều lĩnh vực.

GMAPX là quỹ cổ phiếu nhỏ, nơi mà mọi thứ trở nên thú vị nếu bạn tin vào chu kỳ tăng trưởng tiếp theo. Joseph Kogan tiếp quản từ đầu năm 2024 và tập trung vào các công ty nhỏ của Mỹ có một số tiếp xúc nước ngoài. Các khoản nắm giữ gồm Bloom Energy (1.2%), Credo Technology Group (1%), và TTM Technologies (0.9%). Lợi nhuận trong 3 năm đạt 16.6%, 5 năm là 10.8%, tỷ lệ chi phí 0.83%. Cổ phiếu nhỏ rủi ro hơn nhưng gần đây đã hoạt động kém hơn, điều này có thể tạo ra cơ hội.

Đây là lý do tôi nghĩ tin tức về quỹ tương hỗ này quan trọng ngay bây giờ. Thứ nhất, các quỹ này giảm chi phí giao dịch và loại bỏ phí hoa hồng bạn phải trả khi mua cổ phiếu riêng lẻ. Thứ hai, chúng được quản lý chuyên nghiệp, vì vậy bạn nhận được sự giám sát của chuyên gia mà không cần phải là nhà giao dịch toàn thời gian. Thứ ba, chúng đa dạng hóa qua các ngành - công nghệ, tài chính, bán lẻ, năng lượng, tiện ích, công nghiệp - giúp cả tăng trưởng lẫn bảo vệ giảm thiểu rủi ro. Thứ tư, tỷ lệ chi phí thực sự thấp, nghĩa là phần lớn lợi nhuận của bạn sẽ ở lại với bạn.

Điều đặc biệt về tin tức quỹ tương hỗ mà không phải lúc nào cũng được nhấn mạnh là các phương tiện này được xây dựng cho chính xác môi trường thị trường như thế này. Khi độ biến động cao và việc chọn ra các cổ phiếu chiến thắng cảm thấy rủi ro, một quỹ được xây dựng tốt với các nhà quản lý đã chứng minh có thể là bước đi thông minh. Bạn nhận được sự đa dạng chuyên nghiệp, chi phí thấp hơn so với giao dịch cổ phiếu riêng lẻ, và tiếp xúc với nhiều loại tài sản mà không cần phải là chuyên gia.

Nếu bạn đang đứng ngoài cuộc vì cảm thấy thị trường rối rắm, bốn quỹ Goldman Sachs này xứng đáng để nghiên cứu. Chúng đã duy trì tốt trong quá khứ, có đội ngũ quản lý mạnh, và được định vị trong nhiều lĩnh vực khác nhau để bạn không đặt cược toàn bộ vào một câu chuyện duy nhất. Đó là cách tiếp cận thực tế, cân bằng thường phát huy tác dụng khi mọi thứ trở nên không chắc chắn.