Nhược điểm của hoàn thuế: Tại sao nhận được một khoản tiền lớn hàng năm không phải lúc nào cũng tốt

Khi xấp xỉ 59% người Mỹ kỳ vọng sẽ nhận lại tiền hoàn thuế vào năm nay, với khoản hoàn thuế trung bình vào khoảng $2,894, nhiều người xem đó như một khoản thưởng chào mừng. Tuy nhiên, vẫn có một nhược điểm đáng kể của việc hoàn thuế mà các chuyên gia tài chính thường xuyên cảnh báo: đa số người nộp thuế đang để cho chủ lao động khấu trừ quá nhiều tiền từ bảng lương của họ trong suốt cả năm. Thay vì được tận hưởng khoản tiền đó dần dần như một phần của thu nhập thường kỳ, họ về cơ bản đang cho chính phủ liên bang vay một khoản tiền không lãi suất.

Chi phí ẩn của việc khấu trừ quá mức

Nhược điểm chính của việc nhận hoàn thuế là bạn đã nộp thuế nhiều hơn số cần thiết trong suốt cả năm. Khi bạn nộp tờ khai thuế, lý tưởng là bạn không phải trả thêm tiền cũng không nhận lại tiền hoàn—điều này có nghĩa là mức khấu trừ của bạn là chính xác. Tuy nhiên, nhiều người lao động bị khấu trừ thêm tiền từ mỗi kỳ lương mà không bao giờ điều chỉnh biểu mẫu W-4 của họ, biểu mẫu này xác định IRS sẽ lấy bao nhiêu tiền.

Theo các cố vấn tài chính, cách làm này về mặt tài chính là thiếu hợp lý. Khi chính phủ giữ tiền của bạn trong cả một năm trước khi trả lại cho bạn trong mùa khai thuế, họ không phải trả cho bạn bất kỳ khoản lãi nào đối với số tiền đó. “Về cơ bản, bạn đang cho họ vay một khoản tiền miễn phí,” nhiều chuyên gia tài chính mô tả như vậy. Với một người có khoản hoàn thuế $2,800, nhận lương theo chu kỳ 2 tuần/lần, điều đó tương đương khoảng $107 cho mỗi kỳ lương mà lẽ ra có thể nằm trong túi họ suốt cả năm. Dù phần lãi thực tế bị mất trên $2,800 ở mức lãi suất thị trường tiền tệ hiện tại (khoảng 0.5%) chỉ vào khoảng $14 mỗi năm, nhưng chi phí cơ hội lại lớn hơn nhiều so với những gì phép tính ban đầu gợi ý.

Mari Adam của Adam Financial Associates cho biết hiếm khi mọi người phải nộp thêm số tiền lớn vào thời điểm làm thuế, đó là lý do nhiều người chấp nhận tình huống khấu trừ quá mức. Tuy nhiên, điều đó không làm cho nó trở nên tối ưu. Nhược điểm thực sự của hoàn thuế bắt đầu lộ rõ khi bạn cân nhắc số tiền đó có thể đã giúp cải thiện tình hình tài chính của bạn như thế nào nếu bạn nhận được nó trong suốt cả năm.

Các khoản lương đều đặn có thể giúp giải quyết vấn đề nợ của bạn ra sao

Một trong những lý do thuyết phục nhất để giải quyết nhược điểm của hoàn thuế là nếu bạn đang mang các khoản nợ có lãi suất cao. Theo các cuộc khảo sát được dẫn lại bởi Kimberly Foss, người sáng lập Empyrion Wealth Management, việc có thêm $107 trong mỗi kỳ lương 2 tuần/lần có thể được dùng trực tiếp để thanh toán số dư thẻ tín dụng trong suốt cả năm. Chiến lược này sẽ giúp giảm đáng kể số tiền lãi bạn phải trả so với việc thực hiện một khoản thanh toán gộp duy nhất khi khoản hoàn thuế về vào tháng 4.

Đối với những người sống dựa vào lương từng kỳ, nhược điểm của việc trì hoãn số tiền đó còn trở nên rõ ràng hơn. Dữ liệu của American Payroll Association cho thấy hơn 68% người Mỹ đang bị “siết” về mặt tài chính đến mức chỉ cần trễ lương một tuần thôi cũng sẽ tạo ra căng thẳng. Những người này có thể được hưởng lợi từ việc có thêm tiền mặt trong mỗi kỳ lương để trang trải các chi phí phát sinh ngoài dự kiến, thay vì phải dựa vào thẻ tín dụng để “bắc cầu” các khoảng trống cho tới khi khoản hoàn thuế hằng năm của họ đến.

Khoảng chênh lệch giữa việc nhận $2,800 một lần mỗi năm so với $107 cho mỗi kỳ lương 2 tuần/lần thể hiện sự khác biệt cốt lõi trong quản lý dòng tiền—và đối với các gia đình “nặng nợ,” điều đó có thể là sự khác biệt giữa việc trả dần phần gốc và chỉ đơn giản là trang trải các khoản thanh toán tối thiểu.

Luận điểm phản biện: Khi “tiết kiệm cưỡng bức” lại có ý nghĩa

Mặc dù có những lo ngại chính đáng như vậy về nhược điểm của hoàn thuế, một số chuyên gia tài chính thừa nhận rằng cơ chế “tiết kiệm cưỡng bức” này phục vụ một mục đích đối với một số nhóm dân nhất định. Theo nghiên cứu của Employee Benefit Research Institute, hơn một nửa người Mỹ có ít hơn $25,000 trong tổng số tiền tiết kiệm và đầu tư (không bao gồm giá trị vốn chủ sở hữu nhà ở). Các nghiên cứu cũng cho thấy tỷ lệ tiết kiệm cá nhân ở Hoa Kỳ trong lịch sử đã gặp khó khăn.

Đối với những người thiếu kỷ luật để cất tiền một cách đều đặn trong suốt cả năm, việc nhận một khoản tiền gộp có thể là cơ chế duy nhất để xây dựng quỹ dự phòng khẩn cấp hoặc đóng góp cho một IRA. Tác động tâm lý của việc nhận một tấm séc có giá trị lớn thường thúc đẩy mạnh hơn so với việc cố gắng tiết kiệm các khoản nhỏ mỗi tuần. Như Foss giải thích, đối với những người không có kỷ luật ngân sách vững, “một khoản kha khá tiền vào tháng 4” có thể thực sự hoạt động như một tài khoản tiết kiệm “trên thực tế”.

Tuy nhiên, lợi ích này không làm triệt tiêu nhược điểm cốt lõi của hoàn thuế: bạn đang từ bỏ việc sử dụng tiền của mình trong cả một năm với hy vọng rằng cuối cùng bạn sẽ thực sự tiết kiệm nó thay vì chi tiêu. Đối với những người kỷ luật tài chính hoặc những người đang quản lý nợ, giai đoạn chờ đợi bắt buộc này là chi phí cơ hội thực sự, không thể được biện minh chỉ bằng các lập luận về hành vi.

Tiến về phía trước: Chiến lược tối ưu

Nhược điểm của hoàn thuế cuối cùng phụ thuộc vào tình hình tài chính cá nhân của bạn. Nếu bạn đang có nợ lãi suất cao, sống với ngân sách tháng chật vật, hoặc có kỷ luật để đầu tư phần thu nhập tăng thêm một cách nhất quán, việc điều chỉnh W-4 để giảm khoản hoàn thuế hằng năm là điều có ý nghĩa về mặt tài chính. Những người có thể thực hiện việc điều chỉnh khoản khấu trừ của mình sẽ nhận thêm khoảng $107 cho mỗi kỳ lương—một khoản tiền có thể giải quyết nợ, xây dựng quỹ dự phòng khẩn cấp theo tháng, hoặc ngăn việc sử dụng thẻ tín dụng không cần thiết.

Đối với thiểu số những người thực sự thiếu khả năng tự kiểm soát cần thiết để tiết kiệm nếu không có cơ chế từ bên ngoài, hệ thống như hiện tại—dù không tối ưu từ góc nhìn lý thuyết tài chính—ít nhất cũng đảm bảo có sự tích lũy tiết kiệm ở một mức độ nào đó. Hiểu được liệu bạn thuộc nhóm này hay không là chìa khóa để xác định liệu nhược điểm của việc nhận hoàn thuế có lớn hơn phương án còn lại là quản lý tiền thông qua các khoản lương thường kỳ của bạn hay không.