Nếu bạn sao chép bài tập của Warren Buffett cách đây mười năm, mua BYD, tài khoản của bạn sẽ như thế nào ngày nay?

Giả sử có một nhà đầu tư cổ phiếu đặc biệt tin tưởng vào triết lý đầu tư của Buffett.

Vào đầu năm 2016, anh ta thấy BYD trong danh mục nắm giữ của Buffett. Mặc dù lúc đó BYD gần như không chia cổ tức, tỷ suất cổ tức gần bằng không, tỷ lệ giá trên lợi nhuận lên tới 50 lần, giá cổ phiếu khoảng 64 nhân dân tệ, nhiều người cảm thấy quá đắt tiền nên không dám mua, nhưng anh ta chọn tin tưởng Buffett.

Vì vậy anh ta lấy ra 100.000 nhân dân tệ, mua 1.600 cổ phiếu với giá 64 nhân dân tệ.

Trong bốn năm tiếp theo, thị trường dường như đang chủ tâm chống lại anh ta, giá cổ phiếu dài hạn đi ngang thậm chí giảm. Đến năm 2021, nó đã giảm xuống mức thấp nhất 36 nhân dân tệ, lỗ nổi 40%. Cổ tức ít ỏi, tỷ suất cổ tức năm nay dưới 1%.

Tệ hơn nữa, lợi nhuận ròng liên tục ba năm giảm mạnh. Mặc dù doanh thu tăng từ 100 tỷ lên 150 tỷ nhân dân tệ. Nhưng lợi nhuận không theo kịp, thị trường đầy hoài nghi. Lúc này những người bình thường đã cắt lỗ rời chợ, nhưng chỉ có hai loại người có thể giữ được, một loại là những người thực sự hiểu rõ mô hình kinh doanh của BYD.

Biết rằng anh ta đang đổ tiền để dự trữ công nghệ xe điện và pin, loại khác là những người có niềm tin tuyệt đối vào Buffett, tin tưởng rằng anh ta không sẽ mua một cách bừa bãi.

Anh ta đã vượt qua bốn năm khó khăn nhất, sau đó phép lạ xảy ra.

Từ năm 2019 với mức 50 nhân dân tệ, BYD bước vào thời kỳ bùng nổ, đến năm 2025 cổ phiếu tăng vọt đến 400 nhân dân tệ, năm năm, giá cổ phiếu tăng gấp tám lần.

Lợi nhuận ròng tăng vọt từ 4 tỷ lên 40 tỷ nhân dân tệ, tăng gấp đúng mười lần.

Gần đây giá cổ phiếu BYD khoảng 90 nhân dân tệ, số lượng cổ phiếu của nó cũng do lý do tặng cổ phiếu, từ 1.600 cổ phiếu thành 4.800 cổ phiếu.

Giá trị 430.000 nhân dân tệ, cộng với 15.000 nhân dân tệ cổ tức tiền mặt, số dư tài khoản tổng cộng là 445.000 nhân dân tệ. Mười năm. 100.000 nhân dân tệ thành 445.000 nhân dân tệ, tỷ lệ lợi nhuận 345%.

Tỷ lệ lợi nhuận kép hàng năm khoảng 16%. Đã vượt quá lợi suất đầu tư của hầu hết mọi người.

Nhưng vấn đề đến rồi. Nếu quay lại năm 2016. Chúng ta có nên sao chép bài tập của Buffett không?

Khi lợi nhuận liên tục ba năm giảm, giá cổ phiếu giảm một nửa, chúng ta có thể giữ được không?

Khi năm 2023 giá cổ phiếu tăng gấp ba lần trong một năm, chúng ta vẫn có thể không tham lam, không rút lui sớm không?

Nếu không mua cổ phiếu, đó là tin tưởng vào công ty.

Nếu không hiểu rõ mô hình kinh doanh, chỉ dựa vào việc nghe nói Buffett mua mới vào trường, thì rất có khả năng sẽ cắt lỏ ở thấp điểm hoặc rút lui ở giữa chừng.

Chỉ để chia sẻ kiến thức, không cấu thành lời khuyên đầu tư.