Mọi người đều đăng chia sẻ biểu đồ này - dữ liệu cực đoan lịch sử của thị trường chứng khoán Mỹ, có thể gây ra cuộc bao không?

Dữ liệu có thể tương tự, nhưng hai lần đó là đáy gấu, bây giờ nhìn K-line ở đâu giống đáy gấu.
Tình huống này (S&P 500 vị trí ròng cực đoan âm của các nhà quản lý tài sản kỳ hạn/bảo vệ rủi ro không có kỳ lục + thị trường từ chối phá vỡ thêm) đã xảy ra khoảng 2 trường hợp chính lịch sử hoàn chỉnh, bây giờ là lần thứ 3.
Theo dữ liệu bàn kỳ hạn Goldman Sachs và prime brokerage (cũng như phân loại CFTC TFF Asset Managers):
• Sự sụp đổ tháng 3 năm 2020: vị trí ròng cực đoan âm (tương tự mức thấp kỷ lục hiện tại), sau khi thị trường dừng giảm giá, kích hoạt tái bao phủ không có quy mô lớn + chính sách kích thích, S&P 500 phản ứng vượt quá 70% trong vài tháng.
• Đáy thị trường gấu tháng 10 năm 2022: định vị rút ngắn cực đoan tương tự, rủi ro không có ETF/chỉ số cao, phần trăm phản ứng sau khi dừng giảm khoảng 25–30% đến cuối năm 2023, những người bán không có buộc phải làm sạch kho hàng đóng góp rõ ràng.
• Bây giờ (tháng 3 năm 2026): các nhà quản lý tài sản bán ròng hàng tuần $36,2B kỳ hạn S&P (ít nhất là thứ lớn nhất hàng tuần trong quá khứ mười năm), tăng vị trí không có ETF 8,3% (chỉ vượt quá 1 lần trong 5 năm qua), tổng rủi ro không có đạt mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2022 (thậm chí 3 năm cao), phơi nhiễm Gross gần mức cao lịch sử 307%.