Đồng Đô la Úc Giữ Vững Trên Cơ Sở Cược Chính Sách Gắt Gao của RBA Khi Thị Trường Chờ Đợi Dữ Liệu Việc Làm

Đồng Đô la Úc duy trì đà tăng trưởng mặc dù đồng bạc xanh toàn cầu mạnh lên, nhờ kỳ vọng chính sách hawkish từ Ngân hàng Dự trữ Úc. Khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho số liệu việc làm ngày mai, động thái của đồng tiền phụ thuộc vào việc liệu sự yếu kém của thị trường lao động có thể làm suy yếu lập trường ngày càng tích cực của ngân hàng trung ương về kiểm soát lạm phát hay không.

Tại sao kỳ vọng Ngân hàng Trung ương hawkish hỗ trợ AUD

Quyết định chính sách gần đây của RBA mang tính hawkish rõ rệt, sau một loạt các số liệu lạm phát vượt dự báo. Ngân hàng trung ương đã báo hiệu rằng việc tăng lãi suất có thể cần thiết trong năm 2026, tuyên bố này đã gây ảnh hưởng lớn đến thị trường tiền tệ. Các nhà giao dịch hiện đang định giá xác suất thắt chặt chính sách tại cuộc họp tháng 2 tới là 29%, với kỳ vọng tổng cộng tăng lãi suất khoảng 38 điểm cơ bản vào cuối năm. Vị thế hawkish này đã cung cấp sự hỗ trợ ổn định cho đồng đô la Úc.

Báo cáo việc làm ngày mai có ý nghĩa đặc biệt đối với cặp AUDUSD, mặc dù các quan chức RBA đã nhấn mạnh dữ liệu lạm phát hàng quý của tuần tới là ưu tiên hàng đầu. Sự bền bỉ của thị trường lao động có thể củng cố uy tín hawkish của ngân hàng trung ương và giữ vững đà tăng của AUD. Ngược lại, số liệu việc làm thất vọng có thể gây ra sự yếu đi trên toàn bộ thị trường tiền tệ, vì điều này sẽ làm phức tạp thêm khả năng thắt chặt tiền tệ.

Thách thức của Đô la Mỹ: Căng thẳng Greenland và Lo ngại phi đô la hóa

Đồng bạc xanh đã chịu áp lực kéo dài trong tuần này sau các diễn biến địa chính trị quanh Greenland. Câu chuyện chính thúc đẩy sự yếu đi của đô la vẫn là chủ đề phi đô la hóa mang tính cấu trúc, bị làm trầm trọng bởi những gì nhiều người cho là chính sách đối ngoại Mỹ không thể đoán trước. Sức mạnh gần đây của đô la đã dựa trên việc định giá hawkish nhẹ nhàng về kỳ vọng lãi suất, nhưng các biến động ngoại giao mới nhất đã đảo ngược các vị thế đó.

Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ Davos hôm nay để cập nhật về các cuộc thảo luận liên quan đến Greenland và các phát biểu quan trọng từ các quan chức cấp cao của Mỹ. Các tin tức từ Diễn đàn Kinh tế Thế giới và các bài đăng trên mạng xã hội của chính quyền Trump có thể quyết định hướng đi ngắn hạn của đồng đô la. Nếu căng thẳng giảm bớt, đô la có thể có đợt phục hồi nhẹ, đặc biệt nếu các dữ liệu kinh tế sắp tới hỗ trợ.

Bức tranh kỹ thuật của AUDUSD: Các mức quan trọng và thiết lập giao dịch

Trên khung thời gian hàng ngày, AUDUSD bật mạnh từ vùng hỗ trợ quanh 0.6665 và xóa bỏ phần lớn mức tăng của đồng đô la trong tháng 1. Tuy nhiên, biểu đồ hàng ngày cung cấp ít manh mối chiến thuật, do đó các khung thời gian thấp hơn rất cần thiết để hiểu rõ các động thái giao dịch ngắn hạn.

Biểu đồ 4 giờ cho thấy hình ảnh rõ ràng hơn. Sự phục hồi từ 0.6665 diễn ra nhanh chóng và rõ rệt, nhanh chóng loại bỏ đà giảm gần đây. Từ góc độ quản lý rủi ro, những người mua dip muốn mở rộng vị thế sẽ tìm kiếm cơ hội vào lệnh tốt hơn gần vùng hỗ trợ, với các lệnh dừng bảo vệ đặt dưới để hướng tới phá vỡ và đạt mức cao mới. Trong khi đó, các nhà bán sẽ cần một mức phá vỡ rõ ràng dưới hỗ trợ để xác nhận đà giảm mới hướng tới mức 0.6600.

Trên biểu đồ 1 giờ, một vùng hỗ trợ nhỏ quanh 0.6725. Nếu cặp tiền giảm về mức này, các nhà mua có khả năng sẽ phòng thủ bằng các lệnh dừng chặt dưới hỗ trợ để chuẩn bị cho đợt tăng giá. Các đường màu đỏ trên biểu đồ đánh dấu phạm vi dao động hàng ngày điển hình của phiên hôm nay, cung cấp bối cảnh thêm cho dự báo biến động trong ngày. Các nhà bán cần một mức phá vỡ thuyết phục dưới 0.6725 để thiết lập lại cấu trúc trung hạn và mở ra khả năng hướng tới hỗ trợ 0.6665.

Các yếu tố thúc đẩy quan trọng trong tuần này: Trump tại Davos và Báo cáo việc làm của Úc

Chương trình hôm nay tập trung vào sự xuất hiện của Trump tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos, nơi các cuộc đàm phán về Greenland dự kiến sẽ chiếm trung tâm. Thêm vào đó, cuộc họp của Fed với ông Cook diễn ra trong ngày, tạo thêm một lớp biến động tiềm năng cho USD. Cần theo dõi chặt chẽ các phát biểu chính thức và các bình luận trên mạng xã hội có thể gây xáo trộn thị trường.

Ngày mai sẽ có báo cáo việc làm của Úc cùng với số liệu Đơn xin thất nghiệp của Mỹ — hai chỉ số thị trường lao động có thể định hình lại kỳ vọng về lãi suất ở cả hai phía Thái Bình Dương. Tuần kết thúc vào thứ Sáu với dữ liệu PMI sơ bộ của Mỹ, hoàn thiện một loạt các chỉ số kinh tế sôi động.