Lập luận cho cổ phiếu penny AI: Tại sao Evolv Technologies có thể mang lại mức tăng 43%

Cơn bùng nổ trí tuệ nhân tạo đã bị các ông lớn công nghệ chi phối. Microsoft, Meta và Alphabet đang chạy đua với các mô hình ngôn ngữ tiên tiến như ChatGPT, Gemini và Llama. Tuy nhiên, sự tăng trưởng bùng nổ của thị trường AI mở ra cơ hội cho các nhà chơi nhỏ hơn hoạt động trong các lĩnh vực chuyên biệt. Một cơ hội hấp dẫn nằm ở công nghệ an ninh, nơi các cổ phiếu giá rẻ liên quan đến AI như Evolv Technologies (EVLV) đang định vị để chiếm lĩnh thị phần đáng kể trong ngành kiểm tra an ninh trị giá hàng tỷ đô la.

AI kiểm tra an ninh thu hút xu hướng lớn và nhà đầu tư cổ phiếu giá rẻ

Evolv Technologies đã tạo ra một lĩnh vực riêng biệt với các giải pháp kiểm tra an ninh không tiếp xúc dựa trên AI, thách thức căn bản các máy dò kim loại truyền thống. Bộ sản phẩm của công ty—Evolv Express, Evolv Insights và Evolv Edge—sử dụng trường điện từ cực thấp và cảm biến tiên tiến để phát hiện súng, thiết bị nổ và dao chiến thuật mà không yêu cầu khách qua lại phải rỗng túi hoặc tháo bỏ đồ đạc.

Ưu điểm về tốc độ thật ấn tượng. Các hệ thống của Evolv có thể xử lý khoảng 4.000 người mỗi giờ, vượt xa phương pháp kiểm tra truyền thống. Với hơn 750 khách hàng hiện tại gồm các trường học, bệnh viện và sân vận động thể thao, Evolv phát hiện hơn 1.000 vũ khí mỗi ngày với 4.000 thiết bị được triển khai trên toàn cầu. Sự thành công thực tế này cho thấy các cổ phiếu giá rẻ liên quan đến AI trong lĩnh vực an ninh không chỉ là lý thuyết—chúng đang tạo ra kết quả kinh doanh rõ ràng.

Từ tốc độ tăng doanh thu chậm lại đến điểm chuyển đổi mô hình đăng ký

Hiểu lý do tại sao cổ phiếu AI giá rẻ có thể vượt trội đòi hỏi phải xem xét quá trình chuyển đổi kinh doanh của Evolv. Câu chuyện tăng trưởng của công ty kể một câu chuyện hấp dẫn. Doanh thu tăng 388% từ 4,8 triệu USD năm 2020 lên 23,4 triệu USD năm 2021, sau đó nhân đôi lên 55,2 triệu USD năm 2022 và tăng 45,7% trong năm 2023. Đến năm 2024, đà tăng trưởng có vẻ chậm lại, doanh thu đạt 89,2 triệu USD, tăng 17,7% so với cùng kỳ năm trước.

Tuy nhiên, sự chậm lại này che giấu một bước ngoặt chiến lược quan trọng. Trong quý II năm 2024, Evolv báo cáo doanh thu 25,5 triệu USD, tăng 29% so với cùng kỳ, đánh dấu một bước tăng tốc đáng kể. Quan trọng hơn, công ty đã thêm 84 khách hàng mới—mức cao nhất trong quý kể từ quý IV năm 2022—trong khi phục vụ hơn 800 khách hàng tổng thể trên 10 thị trường chính.

Điểm chuyển đổi thực sự nằm ở việc Evolv chuyển sang mô hình doanh thu dựa trên đăng ký. Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) tăng 64% so với năm trước, đạt 89 triệu USD, cung cấp khả năng dự báo dòng tiền trong tương lai. Biên lợi nhuận gộp đã mở rộng đáng kể từ 38% lên 58% trong vòng một năm, cho thấy khả năng vận hành khi mô hình đăng ký mở rộng. Lỗ EBITDA điều chỉnh thu hẹp từ 14 triệu USD xuống còn 8 triệu USD, ban lãnh đạo đặt mục tiêu có lợi nhuận EBITDA dương vào giữa năm 2025. Đối với các cổ phiếu AI giá rẻ hướng tới lợi nhuận, con đường này cực kỳ quan trọng.

Đồng thuận của các nhà phân tích về tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu AI giá rẻ

Cộng đồng đầu tư đã chú ý đến sự chuyển đổi của Evolv. Trong số năm nhà phân tích theo dõi cổ phiếu này, bốn người đánh giá là “mua mạnh” trong khi một người giữ ý kiến “giữ”. Mục tiêu giá trung bình là 5,35 USD, cho thấy tiềm năng tăng 43% so với mức giao dịch lịch sử.

Cạnh tranh đến từ các đối thủ như Athena Security, có thể gây áp lực về giá. Tuy nhiên, cơ sở khách hàng đã lắp đặt, mô hình doanh thu định kỳ và con đường hướng tới lợi nhuận của Evolv giúp công ty có vị thế thuận lợi trong thế giới cổ phiếu giá rẻ liên quan đến AI. Công ty đang giao dịch với mức định giá phản ánh cả cơ hội thực sự lẫn rủi ro vốn có của các khoản đầu tư cổ phiếu nhỏ.

Các nhà đầu tư yêu thích cổ phiếu AI giá rẻ thường bỏ qua rằng các ông lớn công nghệ ngày nay—Apple, Amazon và Nvidia—cũng từng giao dịch ở mức giá này. Trong khi cổ phiếu giá rẻ mang tính biến động cao và rủi ro, sự hội tụ của các xu hướng AI dài hạn với cải thiện vận hành của Evolv tạo ra một lý do thuyết phục cho các nhà đầu tư đối lập sẵn sàng chấp nhận rủi ro ngắn hạn để tiếp xúc với sự chuyển đổi thị trường dài hạn.