Bitcoin giảm hôm nay: Thị trường tiền điện tử đối mặt với đợt điều chỉnh do châu Á dẫn đầu trong bối cảnh thay đổi tâm lý rủi ro

Thị trường tiền điện tử đã trải qua một đợt điều chỉnh đáng kể sau làn sóng bán tháo do châu Á dẫn đầu, với Bitcoin giảm xuống còn 66.960 USD trong các phiên giao dịch gần đây. Sự giảm giá này đánh dấu một thử thách quan trọng đối với khả năng chống chịu của thị trường sau nhiều lần thất bại trong việc duy trì đà tăng trên các mức kháng cự chính trong những tuần gần đây.

Sụt giảm giá trên các tài sản chính

Sự giảm của Bitcoin phản ánh xu hướng yếu hơn rộng rãi, đặc biệt gia tăng trong khung giờ giao dịch châu Á, khi tâm lý tránh rủi ro lan tỏa cả trong lĩnh vực tiền điện tử lẫn cổ phiếu truyền thống. Tài sản kỹ thuật số hàng đầu đã rơi vào phạm vi giao dịch chiếm ưu thế trong tháng trước, đối mặt với áp lực mới từ các nhà bán hàng tự tin hơn do các tín hiệu vĩ mô yếu kém ở nơi khác. Các hợp đồng tương lai trước giờ mở cửa của Nasdaq 100 giảm 0,32%, phản ánh tâm lý thận trọng đang lan tỏa trong các tài sản rủi ro.

Thị trường altcoin chịu thiệt hại nặng hơn Bitcoin, đặc biệt trong các lĩnh vực riêng tư và memecoin, chịu ảnh hưởng nặng nề nhất của đợt bán tháo. Penguins (PENGU) cho thấy sự bền bỉ với mức tăng 0,93%, dù các phiên trước đó đã chứng kiến sự yếu kém rõ rệt trong không gian này. Ripple (XRP) giảm 1,67% trong 24 giờ, trong khi ZCash (ZEC) chịu mức giảm mạnh nhất, giảm 7,52% do các token riêng tư chung chịu áp lực kém hiệu quả. Dogecoin (DOGE) và Sui (SUI) giảm lần lượt 3,04% và 2,66%, phản ánh việc bán tháo không phân biệt đối tượng trên các tài sản thay thế.

Một điểm sáng hiếm hoi là Tron (TRX), vẫn tăng 0,78% bất chấp sự yếu đi của thị trường chung, phá vỡ xu hướng giảm và mang lại một điểm sáng hiếm hoi cho các nhà giao dịch theo chiều chống lại xu hướng.

Làn sóng thanh lý ảnh hưởng đến các vị thế mua

Thị trường phái sinh chứng kiến sự biến động lớn, với các sàn giao dịch thanh lý khoảng 465 triệu USD vị thế hợp đồng tương lai tiền điện tử trong vòng 24 giờ. Đáng chú ý, các vị thế mua chiếm hơn một nửa số này — một sự đảo chiều rõ rệt so với hai ngày trước đó, khi các nhà bán khống phải chịu phần lớn các lệnh thanh lý bắt buộc.

Dù biến động gần đây, tổng số hợp đồng mở trong các hợp đồng tương lai tiền điện tử toàn cầu vẫn duy trì vững chắc, trên mức 143 tỷ USD — mức cao nhất trong gần hai tháng. Tỷ lệ tài trợ vẫn duy trì ở mức trung bình tích cực, cho thấy tâm lý mua vẫn còn tồn tại trong giới giao dịch chuyên nghiệp.

Các vị thế thanh lý đặc biệt nặng nề trong các token phụ, với Open Interest của XRP, DOGE, SUI và ZEC đều giảm 5-6%. Sự từ bỏ này có thể phản ánh việc chốt lời sau các đợt tăng giá gần đây của các tài sản này.

Hợp đồng tương lai Bitcoin của CME cho thấy dấu hiệu ổn định ban đầu, với Open Interest tăng từ 100.000 BTC lên 111.000 BTC kể từ cuối tháng 12. Tuy nhiên, mức này vẫn thấp hơn nhiều so với cùng kỳ năm ngoái, khi Open Interest vượt quá 191.000 BTC, cho thấy cộng đồng giao dịch tổ chức vẫn còn rất thận trọng.

Vị thế quyền chọn trên Deribit cho thấy các skew put cho Bitcoin và Ethereum tiếp tục yếu đi, mặc dù tâm lý mua vẫn chưa rõ ràng. Các dòng chảy khối của Bitcoin cho thấy bức tranh hỗn hợp: các chiến lược strangle cho thấy các nhà giao dịch đang định giá một xu hướng biến động tích cực, trong khi các spread call lại cho thấy kỳ vọng giá tích cực hơn. Các nhà giao dịch Ethereum ưa chuộng chiến lược straddle, đặt cược vào các biến động lớn bất kể hướng đi.

Altcoin phân hóa: Yếu trong lĩnh vực riêng tư và memecoin

Hai nhóm tài sản kém hiệu quả nhất trong ngày là token riêng tư và memecoin. Ngoài ZCash giảm mạnh 7,52%, Chỉ số Memecoin của CoinDesk giảm 1,5% — gấp đôi mức giảm 0,75% của Chỉ số CoinDesk 5 theo dõi Bitcoin, Ethereum, Ripple, Solana và Cardano. Sự phân kỳ này cho thấy vốn đầu tư mang tính đầu cơ đã rút khỏi các phần rìa của thị trường một cách nghiêm trọng.

Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy thị trường altcoin chưa hoàn toàn thất thủ. Chỉ số “mùa altcoin” của CoinMarketCap hiện ở mức 25/100, giảm nhẹ so với tuần trước là 27 nhưng vẫn cao hơn nhiều so với mức thấp 14 của tháng 12. Điều này cho thấy mặc dù hiện tại yếu đi, sự quan tâm cơ bản đối với các tài sản thay thế vẫn chưa hoàn toàn biến mất.

DeFi và tăng trưởng khu vực: Dấu hiệu trái chiều xuất hiện

Một điểm tích cực trái chiều với phiên giảm giá là các số liệu về tài chính phi tập trung (DeFi). Dù áp lực giảm đối với hầu hết các token chính, tổng giá trị bị khóa trong các giao thức DeFi đã tăng 0,17% trong 24 giờ — cho thấy vốn đang chảy vào lĩnh vực này thay vì rút ra. Điều này cho thấy các nhà giao dịch thông thái có thể đang chuyển sang các dự án hạ tầng trước khả năng thị trường ổn định trở lại.

Hệ sinh thái tiền điện tử ở Mỹ Latinh cho thấy sự bền bỉ và tăng trưởng bất chấp biến động giá hàng ngày. Khối lượng giao dịch tăng 60% lên 730 tỷ USD trong năm 2025, nhờ người dùng sử dụng tiền điện tử cho thanh toán và chuyển khoản xuyên biên giới. Brazil và Argentina dẫn đầu trong sự mở rộng khu vực này, với Brazil chiếm ưu thế về giá trị giao dịch, còn Argentina chứng kiến sự gia tăng nhanh chóng trong việc chấp nhận tiền điện tử, thúc đẩy bởi nhu cầu thanh toán xuyên biên giới và tích hợp stablecoin vào thương mại hàng ngày. Việc khu vực này sử dụng stablecoin cho các mục đích thực tế — từ chuyển tiền, nhận tiền qua PayPal đến bỏ qua các hệ thống ngân hàng truyền thống — cho thấy việc chấp nhận tiền điện tử đã vượt ra ngoài đầu cơ để trở thành một công cụ kinh tế thực sự.