Hiểu về Độ Chịu Trượt Giá của Lệnh Thị Trường - Kiểm Soát Phạm Vi Giá Giao Dịch của Bạn

Trong thị trường biến động nhanh, giá của lệnh thị trường có thể thay đổi đột ngột giữa thời điểm bạn nhấn “Mua” hoặc “Bán” và khi lệnh thực sự được khớp. Sự chênh lệch giá này—được gọi là trượt giá—có thể làm giảm lợi nhuận của bạn hoặc làm tăng thua lỗ. Tolerance trượt giá là lớp bảo vệ trong giao dịch của bạn, cho phép bạn đặt giới hạn chặt chẽ về mức độ biến động giá mà bạn sẵn sàng chấp nhận cho các lệnh thị trường. Bằng cách xác định phạm vi giá chấp nhận trước, bạn đảm bảo mọi giao dịch được thực hiện một cách dự đoán và hiệu quả. Gate.io hỗ trợ tolerance trượt giá trên các giao dịch Spot, Margin Spot và Futures, giúp bạn kiểm soát tốt hơn kết quả giao dịch của mình.

Tại sao bạn cần kiểm soát tolerance trượt giá

Lệnh thị trường tiện lợi vì chúng thực thi ngay lập tức—nhưng tốc độ đó đi kèm với rủi ro. Trong các môi trường thanh khoản thấp, đặc biệt trên hợp đồng Futures, một lệnh lớn có thể đẩy giá đi xa đáng kể. Nếu không có biện pháp bảo vệ, bạn có thể mua hoặc bán ở mức giá xa so với dự kiến.

Tolerance trượt giá giải quyết ba thách thức chính trong giao dịch:

• Giảm tác động của biến động giá cực đoan: Lệnh thị trường dễ bị ảnh hưởng bởi các đột biến giá đột ngột. Tolerance trượt giá bảo vệ bạn khỏi việc thực hiện lệnh ở mức giá không hợp lý, đảm bảo bạn duy trì trong phạm vi giao dịch dự định.

• Thực thi nhanh hơn Limit Order: Khác với limit order truyền thống gắn với mức giá cụ thể (Ask1 và Bid1), tolerance trượt giá cung cấp thực thi tối ưu trong phạm vi chấp nhận của bạn, kết hợp tốc độ của lệnh thị trường với bảo vệ giá.

• Cải thiện khả năng điều hướng thanh khoản: Trong thị trường thanh khoản thấp, tolerance trượt giá giúp lệnh của bạn được khớp mượt mà trong khi vẫn duy trì độ chắc chắn về giá, làm cho việc tham gia thị trường an toàn và hiệu quả hơn.

Cách hoạt động của tolerance trượt giá trong lệnh thị trường

Hành vi của lệnh thị trường của bạn phụ thuộc vào việc tolerance trượt giá có được kích hoạt hay không.

Khi tắt: Lệnh thị trường của bạn hoạt động như lệnh thị trường tiêu chuẩn không có giới hạn giá. Nó sẽ thực thi ngay lập tức ở mức giá thị trường cung cấp, bất kể mức trượt giá là bao nhiêu.

Khi bật: Lệnh thị trường của bạn biến thành lệnh có bảo vệ giá, chỉ thực thi nếu giá thị trường nằm trong phạm vi tolerance đã định. Hãy nghĩ nó như một lệnh thị trường có hàng rào bảo vệ—ưu tiên tốc độ nhưng từ chối vượt quá giới hạn giá của bạn.

Bạn kiểm soát tolerance bằng hai phương pháp sau:

Đặt tolerance theo số tiền cố định

Xác định trượt giá là một giá trị cố định bằng đồng tiền thanh toán (ví dụ 0.1 USDT). Phương pháp này hoạt động trên tất cả các cặp giao dịch và cho phép kiểm soát chính xác theo đô la.

Đối với Lệnh Mua: Giá giới hạn = Ask1 + {số tiền}
Đối với Lệnh Bán: Giá giới hạn = Bid1 − {số tiền}

Ví dụ: Nếu ETH/USDT có Ask1 là 2.100 USDT và Bid1 là 2.000 USDT, và bạn đặt tolerance là 0.1 USDT:

• Mua ETH: Lệnh chỉ khớp nếu giá đạt 2.100.1 USDT hoặc thấp hơn
• Bán ETH: Lệnh chỉ khớp nếu giá đạt 1.999.9 USDT hoặc cao hơn
• Bất kỳ khối lượng nào ngoài phạm vi này sẽ tự động bị hủy

Đặt tolerance theo phần trăm

Xác định trượt giá theo tỷ lệ phần trăm lệch so với giá Ask1 (mua) hoặc Bid1 (bán). Phương pháp này phù hợp với điều kiện thị trường và mức giá.

Đối với Lệnh Mua: Giá giới hạn = Ask1 × (1 + {phần trăm}%)
Đối với Lệnh Bán: Giá giới hạn = Bid1 × (1 − {phần trăm}%)

Ví dụ: Với ETH/USDT và tolerance 0.5%:

• Mua ETH: Giá giới hạn = 2.110.5 USDT—lệnh chỉ khớp nếu giá thấp hơn hoặc bằng mức này
• Bán ETH: Giá giới hạn = 1.990 USDT—lệnh chỉ khớp nếu giá cao hơn hoặc bằng mức này

Lưu ý quan trọng về thực thi:

Việc thực thi lệnh phụ thuộc vào độ sâu thị trường và khối lượng lệnh. Nếu thanh khoản khả dụng không đủ để hỗ trợ toàn bộ lệnh trong phạm vi tolerance trượt giá, chỉ phần khớp với giá yêu cầu mới thực hiện—phần còn lại sẽ bị hủy. Đối với phương pháp cố định theo số tiền, đơn vị thanh toán là đồng tiền quy đổi. Các lệnh BTC và ETH chỉ chấp nhận tolerance cố định; tolerance theo phần trăm không khả dụng cho các tài sản này.

Hướng dẫn từng bước để đặt lệnh có bảo vệ tolerance trượt giá

Bước 1 - Truy cập Giao dịch: Vào giao diện giao dịch, chọn cặp mong muốn. Ở bảng bên phải, chọn hướng giao dịch (Mua hoặc Bán), chọn loại lệnh Market, và nhập số lượng hoặc giá trị mong muốn như bình thường.

Bước 2 - Bật và cấu hình: Đánh dấu vào ô Tolerance trượt giá. Sử dụng menu thả xuống để chọn giữa Theo số tiền hoặc Theo phần trăm theo sở thích. Sau khi cấu hình, giao diện sẽ hiển thị độ sâu thị trường và dự kiến thực thi toàn bộ hay không.

Bước 3 - Xác nhận và thực thi: Xem lại chi tiết lệnh—đặc biệt là giá giới hạn tính toán—trong cửa sổ xác nhận. Nhấn Mua hoặc Bán để hoàn tất. Lệnh của bạn bây giờ đã hoạt động với chế độ bảo vệ trượt giá.

Theo dõi và quản lý các lệnh của bạn

Để xem các lệnh đã đặt có tolerance trượt giá, vào phần Lịch sử lệnh ở cuối trang giao dịch và di chuột qua từng lệnh để hiển thị cài đặt tolerance trượt giá. Hoặc, nhấn Lệnh ở góc trên bên phải để truy cập toàn bộ lịch sử lệnh—di chuột qua các lệnh cụ thể để xem chi tiết về tolerance.

Các hạn chế chính và thông tin bổ sung:

Tolerance trượt giá không kích hoạt mặc định, nhưng hệ thống sẽ ghi nhớ cài đặt lần cuối của bạn cho các lần giao dịch sau. Tính năng này không khả dụng cho lệnh OCO, lệnh Conditional hoặc Trailing Stop. Tuy nhiên, các nhà giao dịch Futures có thể bật tolerance trượt giá cho Lệnh đóng ngày (Market Close), áp dụng cùng logic theo số tiền hoặc phần trăm như lệnh thị trường thông thường.

Việc thành thạo tolerance trượt giá giúp biến lệnh thị trường từ những trò chơi may rủi không kiểm soát thành các thực thi có kiểm soát, bảo vệ giá—rất cần thiết để tự tin giao dịch trong các thị trường biến động mạnh và thanh khoản thấp.