Hai cổ phiếu tăng trưởng có khả năng vượt trội đến năm 2031: Làm thế nào giá cổ phiếu của Intuitive Surgical có thể tăng mạnh

Việc đánh bại thị trường vẫn là một trong những mục tiêu được săn đón nhất của các nhà đầu tư trên mọi chiến lược, tuy nhiên việc đạt được điều này một cách nhất quán trong thời gian dài lại vô cùng thử thách. Trong khi các quản lý quỹ chuyên nghiệp thường gây chú ý trên Phố Wall nhờ thành tích liên tục như vậy, thì thực tế các nhà đầu tư cá nhân kỷ luật cũng hoàn toàn có thể thu về lợi nhuận vượt thị trường. Trong phân tích này, chúng tôi xem xét hai công ty có khả năng mang lại lợi nhuận vượt trội đến năm 2031: Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) và Meta Platforms (NASDAQ: META). Cả hai đều đối mặt với những khó khăn ngắn hạn, nhưng mỗi công ty đều có các yếu tố thúc đẩy hấp dẫn có thể thúc đẩy sự tăng giá đáng kể của cổ phiếu Intuitive Surgical và cổ phiếu Meta.

Intuitive Surgical: Chính xác phẫu thuật gặp cơ hội thị trường

Intuitive Surgical đã vượt qua môi trường đầy thử thách trong những tháng gần đây, với áp lực từ thuế quan và các mối đe dọa cạnh tranh ngày càng gia tăng tạo ra sự không chắc chắn ngắn hạn. Tuy nhiên, lợi thế cạnh tranh cốt lõi và dòng chảy đổi mới của công ty cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể vẫn còn nguyên vẹn.

Yếu tố thúc đẩy rõ ràng nhất trong ngắn hạn đến từ hệ thống da Vinci thế hệ mới nhất của Intuitive, đã giới thiệu Công nghệ Phản hồi Lực—một khả năng đột phá cho phép các bác sĩ phẫu thuật cảm nhận được áp lực mô một cách chính xác chưa từng có trong các thủ thuật. Tiến bộ này giải quyết một nhu cầu quan trọng trong phẫu thuật, có thể nâng cao kết quả cho bệnh nhân và thúc đẩy nhu cầu từ các cơ sở y tế cũng như bệnh nhân tìm kiếm các giải pháp phẫu thuật cao cấp. Phản hồi ban đầu về hệ thống này tích cực kể từ khi ra mắt, mặc dù mức độ thâm nhập vẫn còn ở giai đoạn đầu, cho thấy còn nhiều dư địa để mở rộng.

Ngoài đổi mới về phần cứng, quy trình phê duyệt của Intuitive vẫn tiếp tục mở rộng. Gần đây, công ty đã đạt được ba chỉ định mới cho nền tảng da Vinci của mình, mỗi chỉ định đều mang lại cơ hội tăng trưởng về số lượng thủ thuật. Những phê duyệt này từng bước mở rộng thị trường cho các giải pháp phẫu thuật hỗ trợ bằng robot (RAS), một phân khúc mà Intuitive chiếm khoảng 80% thị phần toàn cầu.

Về mặt cạnh tranh, các đối thủ như Medtronic đã bắt đầu triển khai hệ thống Hugo trong một số thủ thuật tại Mỹ, mặc dù các nhà quan sát dự báo sẽ mất nhiều năm trước khi thị phần đáng kể bị xói mòn. Thị trường RAS rộng lớn hơn vẫn còn nhiều cơ hội chưa được khai thác so với tổng số thủ thuật phẫu thuật toàn cầu, tạo ra không gian cho nhiều đối thủ tham gia. Đặc điểm này giúp vị thế chiếm lĩnh của Intuitive không phải là một cấu trúc mong manh mà là một lợi thế bền vững.

Thách thức từ thuế quan, dù có thực, dường như có thể kiểm soát được thông qua khả năng định giá. Thành tích của Intuitive trong việc mang lại kết quả phẫu thuật vượt trội tạo ra sức mạnh định giá mà các đối thủ không có. Ngay cả việc tăng giá nhẹ nhàng trên toàn bộ khách hàng đã lắp đặt cũng có thể bù đắp chi phí do thuế quan gây ra trong khi vẫn duy trì biên lợi nhuận cao. Nếu căng thẳng thương mại kéo dài, khả năng điều chỉnh của ban quản lý trong việc kiểm soát chi phí và hiệu quả hoạt động cho thấy khả năng thích ứng linh hoạt.

Meta Platforms: Vượt qua hoài nghi về AI để vươn tới đỉnh cao mới

Meta Platforms đã gặp phải sự hoài nghi của nhà đầu tư sau các báo cáo lợi nhuận quý gần đây, mặc dù kết quả hoạt động về cơ bản vẫn vững chắc. Các mối quan tâm của thị trường tập trung vào việc liệu các khoản đầu tư ngày càng tăng vào trí tuệ nhân tạo của công ty có tạo ra lợi nhuận đủ lớn hay không, với kế hoạch đẩy nhanh chi tiêu AI càng làm tăng thêm sự không chắc chắn.

Tuy nhiên, hạ tầng AI của Meta đã mang lại giá trị rõ ràng. Các thuật toán của công ty thúc đẩy sự tương tác trong hệ sinh thái hơn 3 tỷ người dùng hoạt động hàng ngày, với tự động hóa quảng cáo dựa trên AI thúc đẩy tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận mạnh mẽ. Mục tiêu đầy tham vọng của ban quản lý đến năm 2026 là tự động hóa hoàn toàn tối ưu hóa chiến dịch quảng cáo vào cuối năm, giúp Meta nắm bắt thêm các hiệu quả về hiệu suất và khả năng kiếm tiền.

Sự hoài nghi về chiến lược AI của Meta phản ánh một sự kiện trong quá khứ của công ty. Các khoản đầu tư hàng tỷ đô la vào metaverse của Meta đã không đạt quy mô như kỳ vọng, tạo ra những lo ngại thực sự về khả năng phân bổ vốn của ban quản lý. Tuy nhiên, phản ứng của công ty đã thể hiện quyết đoán—cắt giảm chi phí, tập trung lại vào lĩnh vực quảng cáo cốt lõi, và xuất hiện với một mô hình hoạt động gọn nhẹ, có lợi nhuận hơn. Tiền lệ lịch sử này cho thấy khả năng linh hoạt của tổ chức mà nhiều người nghĩ là không tồn tại.

Khả năng thích ứng tương tự cũng áp dụng cho các khoản đầu tư AI hiện tại. Nếu lợi nhuận không đạt kỳ vọng so với mức chi tiêu, Meta có đủ nguồn lực tài chính và các công cụ vận hành để điều chỉnh chiến lược. Không giống như các công ty bị giới hạn bởi các mô hình kinh doanh cứng nhắc, Meta vẫn có khả năng chuyển hướng và tối ưu hóa việc phân bổ vốn.

Sự kết hợp giữa quy mô, khả năng công nghệ và khả năng thích ứng tổ chức của Meta tạo ra nhiều con đường để duy trì hiệu suất vượt trội đến năm 2031. Phần lớn thị trường hiện tại đang định giá quá cao rủi ro, bỏ qua khả năng phục hồi và sức mạnh tài chính đã được chứng minh của công ty.

Kết luận: Xây dựng danh mục vượt thị trường

Cả Intuitive Surgical và Meta Platforms đều sở hữu những đặc điểm cho thấy khả năng tăng giá cổ phiếu đáng kể đến năm 2031. Cổ phiếu của Intuitive Surgical sẽ hưởng lợi từ tiến bộ công nghệ, các yếu tố hỗ trợ từ quy định và khả năng cạnh tranh bền vững, trong khi Meta Platforms đang chuẩn bị thu lợi từ các khoản đầu tư AI tích lũy và duy trì tính linh hoạt chiến lược.

Những thách thức mà mỗi công ty đối mặt—thuế quan đối với Intuitive, sự hoài nghi về chi tiêu AI đối với Meta—chỉ là những trở ngại tạm thời chứ không phải rào cản cấu trúc. Lịch sử cho thấy các nhà đầu tư nhận diện được các thách thức mới nổi và đồng thời công nhận các lợi thế cạnh tranh bền vững thường đã thu về lợi nhuận đáng kể. Hai tên tuổi này xứng đáng được xem xét nghiêm túc trong các danh mục tăng trưởng nhằm vượt thị trường.