#我在Gate广场过新年 Vừa qua đêm nay, đối với các nhà đầu tư tiền điện tử, lại là một đêm không ngủ. Sau hai ngày phục hồi ngắn hạn, thị trường tiền ảo lại chứng kiến một đợt giảm mạnh đầy máu me. Vào đêm khuya ngày 15 tháng 2 theo giờ Bắc Kinh, giá Bitcoin đã không thể chịu nổi áp lực, lao thẳng xuống, có lúc giảm xuống dưới ngưỡng 69.000 USD. Sự biến động của các đồng tiền chủ đạo nhanh chóng gây ra tâm lý hoảng loạn trên thị trường, các đồng tiền chính như Ethereum, Solana, Dogecoin cũng đồng loạt giảm giá.

Toàn diện sụp đổ: Gần 12 vạn nhà đầu tư “mất trắng”
Theo số liệu của CoinGlass, tính đến sáng ngày 16 tháng 2, trong vòng 24 giờ qua, toàn cầu có hơn 117.000 nhà đầu tư tiền điện tử gặp phải tình trạng thanh lý tài khoản, tổng số tiền bị thanh lý lên tới 3,32 tỷ USD (khoảng 23 tỷ nhân dân tệ). Điều này có nghĩa là trong tâm trí của các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy, 24 giờ qua không chỉ là sự sụt giảm tài sản mà còn là sự “đóng băng” tài sản trong chớp mắt.
Xét theo từng đồng coin, đợt giảm này phạm vi rất rộng. Tính đến thời điểm bài viết, Bitcoin chủ đạo giảm hơn 1%, tạm giữ ở mức gần 69.000 USD; Ethereum giảm mạnh hơn, mất gần 6%, lần nữa rơi xuống dưới ngưỡng 2000 USD; Dogecoin giảm gần 8%, tâm lý thị trường cực kỳ bi quan.
Chuyện gì đã xảy ra?
Ba yếu tố tiêu cực đồng loạt ập đến!!! Đợt giảm toàn diện của tiền điện tử không phải là không có nguyên nhân, phía sau là sự kết hợp của các yếu tố địa chính trị, chính sách vĩ mô và niềm tin thị trường.
1. “Thiên nga đen” địa chính trị bất ngờ tấn công: Lời nói của Trump về Trung Đông
Điều trực tiếp chạm vào dây thần kinh nhạy cảm của thị trường là một tin tức quan trọng từ Trung Đông. Theo Tân Hoa xã dẫn nguồn từ các phương tiện truyền thông Mỹ, Tổng thống Trump gần đây lại đưa ra lời lẽ cứng rắn, ông nói rằng nếu Mỹ và Iran không thể đạt thỏa thuận, ông sẽ ủng hộ Israel không kích các cơ sở tên lửa đạn đạo của Iran. Tin tức này khiến lo ngại về leo thang xung đột địa chính trị Trung Đông tăng cao. Là đại diện của các tài sản rủi ro cao, tiền điện tử đứng đầu danh sách bị ảnh hưởng, dòng vốn nhanh chóng rút khỏi các thị trường rủi ro, chuyển sang các tài sản trú ẩn an toàn.
2. Dự đoán cắt giảm lãi suất của Fed “bị thay đổi”
Ngoài những xáo trộn về địa chính trị, dự báo chính sách tiền tệ vĩ mô cũng đang có những biến chuyển tinh vi. Mặc dù thị trường dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay, nhưng thời điểm và mức độ cụ thể vẫn còn mơ hồ. Tuần này, Mỹ sẽ công bố các chỉ số giá PCE quan trọng và biên bản cuộc họp của Fed, những dữ liệu này sẽ là căn cứ quan trọng để đánh giá xu hướng lạm phát và lộ trình giảm lãi suất trong tương lai. Trước khi các dữ liệu quan trọng được công bố, tâm lý thị trường trở nên thận trọng, một số dòng vốn chốt lời, làm tăng áp lực bán ra.
3. Dòng vốn đang rút khỏi toàn diện
Cấu trúc vi mô của thị trường cũng cho thấy những tín hiệu nguy hiểm. Dòng vốn đang tăng tốc rút khỏi thị trường tiền điện tử. Báo cáo mới nhất của CryptoQuant chỉ ra rằng, các nhà giao dịch Bitcoin có thể cảm thấy thất vọng vì đáy của thị trường gấu “cần thời gian hình thành”, và gợi ý rằng đáy thực sự của Bitcoin có thể ở mức 55.000 USD.
Trong khi đó, quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ, được xem là động lực của đợt tăng giá này, cũng đang chứng kiến dòng vốn lớn chảy ra. Dữ liệu cho thấy, chỉ trong một ngày giao dịch, khoảng 686 triệu USD đã bị chuyển ra khỏi quỹ này, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang thận trọng ở mức hiện tại.
Ngưỡng 60.000 USD “sống còn” đang bị đe dọa?
Cùng với đà giảm giá, tâm lý bi quan về thị trường đang lan rộng. Ngưỡng 60.000 USD hiện được nhiều nhà phân tích xem là mức hỗ trợ quan trọng của Bitcoin. Theo dữ liệu của Deribit, các vị thế quyền chọn Bitcoin lớn nhất trong thị trường chính là các hợp đồng đặt cược giảm dưới 60.000 USD. Giám đốc điều hành của công ty giao dịch tài sản số STS Digital, Maxime Seiler, cảnh báo rằng nhiều khoản vay thế chấp Bitcoin đều có cơ chế kích hoạt, khi giá gần chạm mức này, bên cho vay sẽ tự động bán tháo tài sản thế chấp để bù đắp thiệt hại. Việc này sẽ gây ra các đợt thanh lý bắt buộc nữa, làm giảm giá đồng coin hơn nữa, dẫn đến phản ứng dây chuyền của các đợt thanh lý đòn bẩy (Cascade effect).
Quan điểm cực đoan hơn cũng bắt đầu xuất hiện. Các nhà chiến lược của Ned Davis Research, một tổ chức nghiên cứu độc lập nổi tiếng toàn cầu, còn cho rằng, giá Bitcoin có thể giảm xuống còn 31.000 USD, tức là giảm khoảng 55% so với mức hiện tại.
Michael Burry, người nổi tiếng vì dự đoán chính xác cuộc khủng hoảng tài chính 2008 khi bán khống cổ phiếu Mỹ, gần đây cũng cảnh báo rằng, đợt giảm mạnh của Bitcoin có thể trở thành một “vòng xoáy tử thần” tự củng cố.
Trong đêm tối tưởng chừng như đã khép lại này, đối với các nhà đầu tư còn đang trong thị trường, 60.000 USD không chỉ là một con số, mà còn là một hàng rào sinh tử. Trong câu chuyện “bóng tối tan biến” không ngừng diễn ra trong thị trường coin, rủi ro luôn luôn phải đặt lên hàng đầu.