Từ Thù Địch đến Tăng Giá: Tại sao Ngân hàng Mỹ đang chạy đua vào dịch vụ Bitcoin

Cảnh quan mối quan hệ giữa ngân hàng truyền thống và tiền điện tử đã trải qua một sự đảo chiều đáng kể. Các diễn biến gần đây xác nhận những gì nhiều người trong ngành đã nghi ngờ: các tổ chức tài chính lớn của Mỹ không còn đứng ngoài cuộc nữa. Theo dữ liệu từ công ty dịch vụ tài chính Bitcoin River, 60% trong số 25 ngân hàng hàng đầu của Mỹ đã bắt đầu triển khai hoặc công khai kế hoạch cung cấp dịch vụ liên quan đến Bitcoin. Sự thúc đẩy này của các tổ chức thể hiện một bước chuyển đổi căn bản trong cách Wall Street nhìn nhận về tài sản kỹ thuật số—một sự biến đổi rõ ràng hơn qua các cuộc trò chuyện trong giới tài chính tinh hoa.

Khoảnh khắc Davos của Brian Armstrong: Các Giám đốc Ngân hàng Thật Sự Đang Nghĩ Gì

Điểm ngoặt trong cảm xúc trở nên rõ ràng khi CEO Coinbase Brian Armstrong tham dự Diễn đàn Kinh tế Thế giới tại Davos đầu năm nay. Các cuộc trò chuyện của ông với các lãnh đạo ngân hàng đã tiết lộ điều gì đó đáng chú ý: thái độ thù địch từng chiếm ưu thế trong các cuộc họp hội đồng quản trị về crypto đã phần lớn biến mất. Theo Armstrong, hầu hết các CEO ngân hàng mà ông gặp đều đã thay đổi quan điểm căn bản. “Hầu hết họ thực sự rất ủng hộ crypto và xem đó như một cơ hội,” ông nói tại diễn đàn.

Điều làm cho điều này còn quan trọng hơn là sự thẳng thắn của một số giám đốc điều hành. Một CEO của một ngân hàng trong top 10 toàn cầu đã nói với Armstrong rằng crypto đã trở thành ưu tiên số một của tổ chức họ, xem đó như một yếu tố sống còn cho khả năng cạnh tranh trong tương lai. Đây không phải là sự quan tâm nhất thời—đây là cấp bách chiến lược. Sự đối lập với những năm trước không thể rõ ràng hơn, khi các ngân hàng Mỹ bị cáo buộc rộng rãi về việc cố ý hạn chế quyền truy cập vào dịch vụ tài chính cho các công ty crypto dưới cái gọi là Operation Chokepoint 2.0.

Bốn Ngân hàng lớn đang thực hiện các bước cụ thể

Sự chuyển đổi từ lời nói sang hành động rõ ràng nhất là ở các tổ chức tài chính lớn nhất của Mỹ. Trong số Bốn Ngân hàng lớn của Mỹ, có ba ngân hàng đã có những bước đi cụ thể:

JPMorgan Chase đang tích cực đánh giá dịch vụ giao dịch tiền điện tử cho khách hàng. Wells Fargo đã bắt đầu cung cấp các sản phẩm cho vay dựa trên Bitcoin dành cho nhà đầu tư tổ chức. Citigroup đang nâng cao hạ tầng liên quan đến các giải pháp lưu ký crypto. Cả ba tổ chức này quản lý hơn 7,3 nghìn tỷ USD tài sản, mang lại ảnh hưởng đáng kể đối với cấu trúc thị trường và dòng chảy của các tổ chức.

Đà này còn mở rộng ra ngoài Bốn Ngân hàng lớn. UBS, ngân hàng có hoạt động rộng khắp tại Mỹ, gần đây đã gây chú ý khi Bloomberg đưa tin rằng ngân hàng này đang đánh giá khả năng giao dịch Bitcoin và Ether cho khách hàng có giá trị ròng cao. Việc mở rộng các điểm tiếp cận này cho thấy cách mà các động thái cạnh tranh đang nhanh chóng định hình lại chiến lược crypto của ngành ngân hàng.

Câu hỏi về Stablecoin: Ngân hàng Đặt Giới Hạn Ở Đâu

Dù ngày càng chấp nhận Bitcoin, các tổ chức tài chính lớn vẫn duy trì thái độ thận trọng rõ rệt đối với một số tài sản kỹ thuật số. Đặc biệt gây tranh cãi là loại stablecoin sinh lợi, mà các ngân hàng cho rằng có thể gây mất ổn định hệ thống tài chính bằng cách cạnh tranh trực tiếp với tiền gửi ngân hàng truyền thống và quỹ thị trường tiền tệ. Sự hoài nghi này cho thấy một điểm tinh tế quan trọng: trong khi các ngân hàng đã chấp nhận Bitcoin như một loại tài sản hợp pháp, việc áp dụng vẫn chọn lọc chứ không toàn diện. Sự phân biệt này rất quan trọng—nó cho thấy các ngân hàng đang đưa ra các lựa chọn chiến lược về việc hỗ trợ hạ tầng crypto nào và tránh những rủi ro nào.

Áp lực cạnh tranh có thể buộc các ngân hàng chậm trễ phải hành động

Không phải ngân hàng lớn nào của Mỹ cũng đã tham gia làn sóng Bitcoin. Bank of America, ngân hàng lớn thứ hai của quốc gia với hơn 2,67 nghìn tỷ USD tài sản, vẫn chưa chính thức công bố chiến lược về tiền điện tử, theo đánh giá của River. Tương tự, Capital One (khoảng 694 tỷ USD tài sản) và Truist Financial (khoảng 536 tỷ USD tài sản) vẫn chưa cam kết rõ ràng với các sáng kiến crypto.

Tuy nhiên, các nhà phân tích ngành nhận định rằng vị thế này có thể chỉ là tạm thời. Khi các đối thủ thiết lập bàn giao dịch Bitcoin và hạ tầng lưu ký, phép tính cạnh tranh sẽ thay đổi. Các ngân hàng đã bỏ qua có thể sẽ thấy mình không thể phục vụ được khách hàng tổ chức ngày càng tiếp xúc nhiều với crypto. Nhiệm vụ chiến lược đối với các tổ chức chậm trễ ngày càng rõ ràng: thích nghi hoặc sẽ mất thị phần vào các đối thủ tiên phong hơn.

Bitcoin như Hạ tầng Ngân hàng: Bức tranh Toàn cảnh

Điều mà các diễn biến này phản ánh cuối cùng là một sự tái khái niệm sâu sắc về vai trò của Bitcoin trong thị trường tài chính. Câu chuyện đã chuyển từ tài sản đầu cơ sang hạ tầng tổ chức. Với các ETF Bitcoin giao ngay đã trở thành phần không thể thiếu trong thị trường Mỹ và tiêu chuẩn lưu ký ngày càng trưởng thành, các ngân hàng đang chịu áp lực ngày càng lớn để định vị mình ở trung tâm dòng chảy crypto của các tổ chức thay vì ở rìa ngoài.

Đối với các lãnh đạo như Brian Armstrong, sự thức tỉnh của các tổ chức này xác thực cho nhiều năm vận động hành lang. Khi tài chính truyền thống chuẩn bị cho việc tích hợp sâu hơn Bitcoin, công nghệ từng bị các ngân hàng bác bỏ nay đang trở thành yếu tố chiến lược thiết yếu. Đối với ngành ngân hàng, crypto không còn là lựa chọn nữa—nó đang trở thành phần cốt lõi trong chiến lược cạnh tranh và sự phù hợp của các tổ chức.