Hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền điện tử CME đạt mốc $3 nghìn tỷ vào năm 2025

Thị trường phái sinh tiền điện tử đã đạt được sự mở rộng đáng kể, với báo cáo mới nhất của CME Group tiết lộ hoạt động chưa từng có trong các sản phẩm hợp đồng tương lai và quyền chọn. Theo dữ liệu do PANews báo cáo, năm 2025 chứng kiến đà phát triển vượt bậc của các phái sinh crypto, với giá trị danh nghĩa của các hợp đồng tăng gần 3 nghìn tỷ đô la Mỹ. Điều này không chỉ thể hiện khối lượng giao dịch mạnh mẽ mà còn là một sự thay đổi căn bản trong cách các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân tham gia vào việc tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số.

Hoạt động Giao dịch Kỷ lục trên Bitcoin và Ethereum

Năm đó, hoạt động giao dịch hàng ngày trung bình đạt 280.000 hợp đồng, tương đương khoảng 12 tỷ đô la Mỹ trong doanh thu hàng ngày. Quan trọng hơn, vị thế mở trung bình hàng ngày đạt 313.000 hợp đồng, tương đương khoảng 26 tỷ đô la Mỹ trong các khoản nắm giữ tích lũy. Quý cuối của năm 2025 cho thấy sự gia tăng trong việc chấp nhận, với khối lượng giao dịch tăng 92% so với quý 4 của năm trước, trong khi số lượng vị thế mở hơn gấp đôi. Các số liệu này mô tả một bức tranh về sự tham gia thị trường ngày càng sâu rộng, thể hiện qua kỷ lục 1.039 Người giữ Vị thế Mở Lớn trong giai đoạn này.

Hợp đồng tương lai Bitcoin và Ethereum tiếp tục giữ vai trò trung tâm, cung cấp thanh khoản thiết yếu đồng thời xác lập nền tảng cho các chiến lược tiếp xúc tổ chức. Các sản phẩm bổ sung như Micro contracts và MET mở rộng sự hiện diện trên thị trường, phản ánh nhu cầu ngày càng tăng đối với các công cụ phái sinh đa dạng phù hợp với các nhu cầu khác nhau của người tham gia.

Hợp đồng Tương lai Ghi giá Trực tiếp thúc đẩy Đà tăng trưởng Mới

Phần hợp đồng tương lai ghi giá trực tiếp nổi bật như một lĩnh vực năng động, với các sản phẩm bao gồm QBTC, QETH, QSOL và QXRP đạt được mức tăng trưởng giao dịch đáng kể. Vào ngày 30 tháng 12 năm 2025, QBTC riêng đã xử lý 128.000 hợp đồng trong một ngày, tổng cộng vượt quá một triệu hợp đồng trong tháng. Tổng khối lượng giao dịch hàng ngày của toàn bộ hệ sinh thái hợp đồng tương lai và quyền chọn ghi giá trực tiếp đạt 131.000 hợp đồng, nhấn mạnh sức hút ngày càng tăng của các công cụ này.

Sự đa dạng hóa sản phẩm này phản ánh một thị trường trưởng thành, trong đó hợp đồng tương lai và quyền chọn phục vụ nhiều mục đích chiến lược — từ khám phá giá, phòng ngừa rủi ro đến vị trí chiến thuật. Phạm vi hoạt động giao dịch rộng lớn cho thấy các nhà đầu tư tổ chức ngày càng xem các phái sinh crypto là hạ tầng cốt lõi thay vì chỉ là các công cụ đầu cơ tạm thời.

Nhìn về phía trước: Chỉ số Biến động và Các Sản phẩm Nâng cao

Dựa trên đà này, CME Group đã đề ra các kế hoạch tham vọng mở rộng chỉ số biến động và các sản phẩm TAS trong suốt năm 2026. Các sáng kiến chiến lược này cho thấy sàn giao dịch có ý định mở rộng hệ sinh thái phái sinh tiền điện tử của mình, có thể giới thiệu thêm các công cụ phòng ngừa rủi ro và quản lý rủi ro mới nhằm thúc đẩy hơn nữa việc chấp nhận trong lĩnh vực tổ chức.

Hiệu suất của thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền điện tử của CME trong năm 2025 cho thấy các phái sinh tài sản kỹ thuật số đã chuyển mình từ một lĩnh vực ngách sang hạ tầng tài chính chính thống, với quy mô và độ tinh vi tiếp tục mở rộng cùng với sự trưởng thành của thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn.