#CryptoMarketWatch

Thị trường tiền điện tử hiện đang chịu áp lực giảm mạnh và biến động tăng cao khi chúng ta bước vào đầu tháng 2 năm 2026. Tâm lý chung đang tiêu cực, Chỉ số Sợ Hãi & Tham Lam Crypto dao động trong vùng "Sợ Hãi Tột Độ" (khoảng 14-26 trong các số liệu gần đây), phản ánh sự thận trọng rộng rãi, thanh lý và giảm khả năng chấp nhận rủi ro của các nhà giao dịch và tổ chức.

Bitcoin (BTC) Tổng quan
Bitcoin, dẫn đầu thị trường, đang giao dịch quanh mức $77,000–$78,000 USD (với các mức thấp gần dưới $77,000 và mức cao thử thách gần $79,000 trong các phiên biến động). Điều này thể hiện sự giảm mạnh so với các đỉnh trước đó gần $90,000–$100,000 đã cố gắng đạt được vào cuối tháng 1/đầu năm 2026.
Thay đổi phần trăm giá: Giảm khoảng 2-6% trong 24 giờ qua theo các nguồn, với mức giảm hàng tuần/hàng tháng rộng hơn 10-15% hoặc hơn so với các đỉnh gần đây.

Khối lượng và Thanh khoản: Khối lượng giao dịch trong 24 giờ vẫn duy trì cao trong các đợt bán tháo (thường trên 50 tỷ đô la cho riêng BTC), nhưng tổng khối lượng spot đã giảm đáng kể so với đỉnh của năm 2025 (ví dụ, khối lượng spot tháng 1 năm 2026 giảm một nửa so với cùng kỳ năm ngoái trong một số báo cáo). Thanh khoản đã mỏng đi, đặc biệt trong các giờ không hoạt động (ví dụ, cuối tuần/phiên châu Á), làm tăng biến động giá.

Biến động: Rất cao, với các đợt giảm nhanh gây ra thanh lý lớn (ví dụ, hơn 600 triệu đến 800 triệu đô la trong các hợp đồng tương lai liên quan đến BTC trong các sự kiện riêng lẻ). Thị trường đã chứng kiến các đợt dao động liên tục, với các đợt phục hồi thất bại và kiểm tra các mức hỗ trợ chính quanh $75,000–$80,000.
Xu hướng và Phục hồi: Chưa có sự phục hồi mạnh mẽ; giá gần đây không giữ được trên mức hỗ trợ $85,000, dẫn đến các đợt bán tháo kiểu đầu hàng. Một số nhà phân tích nhận định có thể ổn định nếu dòng chảy ETF chậm lại và các điều kiện vĩ mô (ví dụ, tín hiệu của Fed) cải thiện, với các mô hình tháng 2 trong quá khứ cho thấy lợi nhuận trung bình +14% cho BTC—mặc dù đà hiện tại cho thấy cần thận trọng. Thống trị của Bitcoin quanh mức 59%, cho thấy sự luân chuyển hạn chế của altcoin cho đến nay.

Ethereum (ETH) Tổng quan
Ethereum đang chịu áp lực còn nặng nề hơn, giao dịch quanh mức $2,290–$2,300 USD (với các mức thấp gần $2,200–$2,250 trong các đợt giảm giá gần đây).
Thay đổi phần trăm giá: Giảm 5-9% trong 24 giờ qua, với các mức giảm sâu hơn trong tuần/tháng vừa qua (ví dụ, giảm 20-25%+ so với BTC trong một số giai đoạn). Tỷ lệ ETH/BTC đã yếu đi, cho thấy hiệu suất kém hơn.
Khối lượng và Thanh khoản: Khối lượng thanh lý cao (ví dụ, hơn 900 triệu đô la trong hợp đồng ETH tương lai trong các sự kiện lớn), góp phần vào các đợt bán tháo dây chuyền. Hoạt động giao dịch tăng đột biến trong các thời điểm biến động nhưng tổng thể thanh khoản cảm thấy căng thẳng.
Biến động: Rất cao, thường vượt qua BTC về tỷ lệ giảm do các đợt gỡ bỏ đòn bẩy.
Xu hướng và Phục hồi: ETH đã chạm mức thấp nhiều tháng, với dòng ETF yếu và các cá mập tích trữ gần các mức hỗ trợ, mang lại hy vọng về một đáy. Tuy nhiên, chưa có sự phục hồi rõ ràng; các mức kháng cự chính nằm quanh $2,500–$3,000. Tháng 2 trong quá khứ thường mang lại lợi nhuận trung bình ~15%, nhưng các yếu tố vĩ mô hiện tại đang chi phối.

Hiệu suất Altcoin
Altcoin đang trong tình trạng giảm chung, nhiều đồng giảm 5-12%+ trong các phiên gần đây do ảnh hưởng từ BTC/ETH.
Các đồng lớn như Solana (SOL ~$100–$102), BNB, XRP, Cardano (ADA), và các đồng khác đã chứng kiến mức giảm hai chữ số trong các giai đoạn biến động.

Chỉ số Mùa Altcoin: Thấp (ví dụ, mùa Bitcoin chiếm ưu thế khoảng 23-29), với vốn hóa thị trường altcoin (ex-BTC/ETH) giảm dần kể từ đỉnh cuối 2024 (giảm hơn 44%+ qua 2025 đến nay). Sự luân chuyển vốn vào alt vẫn hạn chế, mặc dù có dấu hiệu sớm của các chuyển dịch nếu mức thống trị của BTC giảm xuống dưới 55-59%.
Xu hướng: Thị trường gấu altcoin kéo dài, với các token trung bình giảm mạnh. Các đồng nổi bật trong các lĩnh vực riêng biệt vẫn có thể vượt trội, nhưng nhìn chung, altcoin làm tăng rủi ro trong môi trường rút lui khỏi rủi ro.

Tổng thể Thị trường Tiền điện tử
Vốn hóa thị trường: Khoảng 2,6–2,7 nghìn tỷ đô la (giảm 5-6%+ trong các đợt giảm giá lớn trong ngày).
Tổng khối lượng: Tăng vọt lên hàng trăm tỷ trong các đợt sụp đổ (ví dụ, hơn 400 tỷ đô la trong 24h), nhưng khối lượng spot đã giảm so với đỉnh của năm 2025.
Thanh khoản và Thanh lý: Các đợt thanh lý đòn bẩy lớn (ví dụ, từ 1,7 tỷ đến 2,6 tỷ đô la trong các ngày riêng lẻ), chủ yếu là các vị thế mua dài(, do thanh khoản mỏng, lo ngại vĩ mô )tạm dừng của Fed, căng thẳng địa chính trị, thuế quan(, và dòng chảy ETF )ví dụ, hơn 1 tỷ đô la trong các phiên gần đây(. Điều này tạo ra các chu kỳ xấu của việc bán tháo bắt buộc.
Vàng và Bạc )So sánh các nơi trú ẩn an toàn truyền thống(
Kim loại quý cũng đã trải qua các đợt điều chỉnh mạnh gần đây, phản ánh tâm lý rút khỏi rủi ro trên các tài sản.

Vàng: Giao dịch quanh mức $4,700–$5,000/oz )giảm đáng kể so với đỉnh gần $5,400–$5,600, với các đợt giảm 5-10%+ trong các phiên biến động(.
Bạc: Khoảng $80–$98/oz )thậm chí còn giảm mạnh hơn, ví dụ, giảm 10-16%+ theo báo cáo(.
Cả hai đều chứng kiến các đợt giảm lớn hiếm hoi, có thể liên quan đến việc giảm đòn bẩy rộng hơn và thay đổi các câu chuyện vĩ mô )ví dụ, kỳ vọng lãi suất(. Mối liên hệ của crypto với các tài sản rủi ro đã thể hiện rõ ở đây, không có sự tách biệt rõ ràng như nơi trú ẩn an toàn.
Thảo luận rộng hơn: Xu hướng, Biến động và Triển vọng

Thị trường đang trong giai đoạn biến động cao, rút lui khỏi rủi ro sau đỉnh cuối 2025, với các đợt thanh lý đòn bẩy, cân đối lại tổ chức, và áp lực vĩ mô/quốc tế )thay đổi lãnh đạo Fed, thuế quan, v.v.( chi phối. Các đợt phục hồi vẫn yếu và chưa bền vững, với các số đọc "Sợ Hãi Tột Độ" thường đi trước các đáy cục bộ trong quá khứ—nhưng chưa có đỉnh điểm bán tháo.

Chú ý đến:
Ổn định trong khối lượng và dòng chảy ETF.
Các mức hỗ trợ chính giữ vững )BTC ~$75k, ETH ~$2,100–$2,200(.
Tiềm năng tăng trưởng trong tháng 2 nếu điều kiện vĩ mô trở nên dễ chịu hơn.
Đây là một quá trình điều chỉnh biến động, không nhất thiết là kết thúc của các câu chuyện tăng dài hạn )ví dụ, sự chấp nhận của tổ chức, ETF(. Giao dịch thận trọng—đòn bẩy đang bị trừng phạt nặng hiện tại. Theo dõi các cập nhật vĩ mô!

Lời khuyên thực tế cho Nhà giao dịch )Những điều Nhà giao dịch Nên Áp dụng Ngay Bây Giờ(
Trong môi trường Sợ Hãi Tột Độ này với các đợt thanh lý dây chuyền, biến động cao và thanh khoản mỏng, đây là các nguyên tắc mà các nhà giao dịch có kinh nghiệm theo dõi để tồn tại và có thể phát triển—tập trung vào kỷ luật hơn cảm xúc:

Bảo vệ Vốn của Bạn Trước )Quản lý Rủi ro là Vua(: Không bao giờ mạo hiểm quá 1-2% tổng danh mục của bạn cho bất kỳ giao dịch nào. Sử dụng lệnh dừng lỗ chặt chẽ, tránh đòn bẩy cao )đặc biệt trong hợp đồng tương lai/perp nơi thanh lý rất khốc liệt(, và duy trì đủ ký quỹ để chống lại các đợt dao động mạnh. Trong tâm lý sợ hãi cực độ, đòn bẩy bị xóa sạch nhanh chóng—hãy giữ mức đòn bẩy thấp hoặc không dùng đòn bẩy cho đến khi biến động dịu đi.

Tuân thủ Kế hoạch Đã Đặt – Không Giao dịch Theo Cảm Xúc: Phân chia thời gian phân tích và thời gian giao dịch rõ ràng. Đừng phản ứng theo cảm xúc với các cây nến đỏ hoặc FUD. Hãy hỏi: "Điều gì thực sự đã thay đổi về mặt cơ bản?" trước khi hành động. Cảm xúc như hoảng loạn bán tháo ở đáy sẽ phá hủy tài khoản—tuân thủ các quy tắc của bạn một cách tôn kính.

Trung bình Giá Đã Đặt )DCA( để Tích lũy: Thay vì cố gắng bắt đáy chính xác )điều này bất khả thi trong biến động(, hãy mua một lượng cố định đều đặn vào các tài sản mạnh )chủ yếu là BTC/ETH( trong các đợt giảm. Sợ Hãi Tột Độ thường báo hiệu sự undervaluation trong quá khứ—việc tích lũy kiên nhẫn trong thời kỳ sợ hãi đã dẫn đến lợi nhuận lớn khi tâm lý chuyển biến tích cực.

Tập trung vào Các yếu tố Cơ bản & Tài sản Chất lượng: Chọn các dự án có thực sự hữu ích, đội ngũ mạnh và sự chấp nhận )tránh các coin hype(. Đa dạng hóa một cách cẩn trọng nhưng không quá mức—tập trung vào các cổ phần thống trị của BTC hoặc các altcoin blue-chip. Trong các đợt reset giảm, các dự án chất lượng vẫn tồn tại.

Tránh các bẫy FOMO/FUD – Sử dụng Tâm lý như một Tín hiệu Ngược: Sợ Hãi Tột Độ )như hiện tại ở mức 14-26( thường là vùng mua cho các nhà nắm giữ dài hạn, vì thị trường quá bán. Nhưng đừng vào tất tay—từ từ tích lũy. Ngược lại, đừng đuổi theo các đợt squeeze ngắn hạn mà không có xác nhận.

Hedging & Các Chiến lược Phòng thủ )Nếu Nâng cao(: Cân nhắc hedging bằng quyền chọn, short các altcoin đòn bẩy quá mức, hoặc chuyển sang stablecoin/USDT trong các đợt hoảng loạn cao để bảo toàn giá trị. Nhưng đối với phần lớn, chỉ giữ tiền mặt hoặc giảm tiếp xúc là thông minh hơn so với các chiến lược phức tạp.

Giữ Thông tin nhưng Giới hạn Thời gian Trên Màn Hình: Theo dõi các yếu tố vĩ mô )Fed, chính trị quốc tế( và các mức quan trọng, nhưng hãy nghỉ ngơi để tránh quá tải. Sử dụng các công cụ như bản đồ nhiệt thanh lý để dự đoán các chu kỳ, nhưng đừng giao dịch theo từng tín hiệu.

Chánh niệm & Kỷ luật: Thực hành quan sát cảm xúc mà không hành động—sợ hãi là tạm thời, quyết định xấu là vĩnh viễn. Ghi nhật ký các giao dịch, xem lại những gì đã thành công/thất bại, và xây dựng khả năng chống chịu.

Kết luận: Trong giai đoạn này, sống sót quan trọng hơn tham lam. Bảo vệ phần giảm, tích lũy thông minh khi yếu, và chờ các dấu hiệu ổn định )ví dụ, giảm khối lượng thanh lý, dòng ETF trở lại(. Nhiều chuyên gia xem sợ hãi cực độ như cơ hội ngụy trang trong nỗi đau—giữ bình tĩnh, giao dịch nhỏ, và chuẩn bị cho sự phục hồi cuối cùng. Bạn làm được rồi! 🚀📉 Giữ vững tinh thần,