Bitcoin phục hồi về $90K khi Trump hoãn thuế quan: Phân tích kỹ thuật và tín hiệu áp lực khai thác

Trong một phiên giao dịch biến động vào thứ Tư, Bitcoin đã thể hiện tính liên kết chặt chẽ giữa các quyết định địa chính trị và biến động giá tiền điện tử. Bắt đầu gần mức $88,000, tài sản kỹ thuật số lớn nhất thế giới đã tăng vọt trên $90,000 trong phiên sáng, chỉ để giảm trở lại vùng trên $87,000 khi thị trường mở cửa. Một thông báo sau đó từ Tổng thống Mỹ Donald Trump về việc hoãn thuế quan đã thổi bùng lại sự quan tâm của người mua, đẩy Bitcoin trở lại gần mức $90,000 nhiều lần trong suốt phiên.

Những biến động giá phản ánh tâm lý thị trường rộng hơn liên quan đến sự không chắc chắn về chính sách thương mại và tác động lan tỏa của nó trên cả thị trường truyền thống lẫn thị trường kỹ thuật số. Những động thái này cũng mang lại những hệ quả cho các hoạt động đòi hỏi tính toán cao như đánh giá máy tính khai thác Ethereum, khi chi phí năng lượng và niềm tin thị trường ảnh hưởng trực tiếp đến kinh tế khai thác và các chỉ số lợi nhuận.

Các chất xúc tác địa chính trị kích hoạt chuyển động thị trường

Những phát biểu của Trump tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos, Thụy Sĩ, đã cung cấp chất xúc tác chính cho sự phục hồi vào thứ Tư. Ông thông báo hoãn các mức thuế đã được lên lịch trước đó sẽ có hiệu lực từ ngày 1 tháng 2, dựa trên các cuộc thảo luận hiệu quả với Tổng Thư ký NATO Mark Rutte. Trong một bài đăng sau đó trên Truth Social, Trump đã đề cập đến các thỏa thuận tiềm năng liên quan đến Greenland và các sáng kiến vùng Bắc Cực, cho thấy các cuộc thảo luận này đã ảnh hưởng đến việc điều chỉnh chính sách thương mại.

Thông báo hoãn thuế quan đã gây tiếng vang trên các thị trường tài chính. Các chỉ số chứng khoán tăng mạnh, với S&P 500, Nasdaq và Dow Jones Industrial Average đều tăng khoảng 1,5% trong ngày. Các tài sản rủi ro phản ứng tích cực, đưa Bitcoin và các đồng tiền điện tử lớn khác trở lại gần các mức cao gần đây. Trong bài phát biểu tại Davos, Trump nhấn mạnh lại sự ủng hộ đối với sự phát triển của tài sản kỹ thuật số, lưu ý rằng Quốc hội đang tích cực làm việc về dự luật cấu trúc thị trường crypto toàn diện mà ông hy vọng sẽ ký “rất sớm.”

Kháng cự kỹ thuật xác định hướng đi ngắn hạn

Dù có đợt phục hồi, phân tích kỹ thuật cho thấy cấu trúc giá phức tạp cần được đánh giá cẩn thận. Bitcoin duy trì cấu hình tăng giá trên mức $90,000 trong các phiên giao dịch gần đây, sau khi đã tăng lên mức $98,000 và đóng cửa gần $93,600. Các phe mua đang theo dõi việc duy trì mức phục hồi của $94,000, với mục tiêu kỹ thuật tiếp theo là hướng tới $98,000.

Một đột phá rõ ràng trên vùng này có thể mở rộng hướng tới $103,500, trong khi vùng kháng cự quan trọng nằm trong khoảng $106,000–$109,000, nơi phản ứng giá thường quyết định xem đà tăng có tiếp tục hay đảo chiều mạnh xuống. Ngược lại, mức hỗ trợ vẫn giữ ở mức $91,400, và nếu phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến các đợt điều chỉnh sâu hơn về mức $87,000 hoặc thậm chí $84,000. Sức mạnh của vùng kháng cự trong khoảng $103,500–$109,000 cho thấy khu vực này sẽ quyết định hướng đi của xu hướng giá.

Các yếu tố vĩ mô và điểm căng thẳng thị trường

Bên dưới diễn biến giá tích cực, các mối lo ngại vĩ mô vẫn còn tồn tại. Các nhà phân tích đã nhấn mạnh sự căng thẳng gia tăng trong thị trường trái phiếu chính phủ Nhật Bản như một điểm yếu tiềm năng của các tài sản rủi ro toàn cầu. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật 10 năm đã tăng lên khoảng 2,29%, mức chưa từng thấy kể từ năm 1999. QCP Capital ghi nhận trong phân tích gần đây rằng nợ chính phủ Nhật vượt quá 240% GDP, với chi phí dịch vụ nợ dự kiến sẽ chiếm khoảng một phần tư chi tiêu ngân sách vào năm 2026.

Những động thái này đặt ra câu hỏi về điều kiện thanh khoản toàn cầu và tác động tiềm năng của chúng đối với các vị thế có đòn bẩy trong thị trường tiền điện tử và các hoạt động khai thác phụ thuộc vào thị trường vốn ổn định để tài trợ.

Các vụ thanh lý phơi bày rủi ro đòn bẩy

Diễn biến giá đột ngột vào thứ Tư đã chứng minh rõ ràng chi phí cao đối với các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy. Hơn 1 tỷ đô la vị thế tiền điện tử đã bị thanh lý trong vòng 24 giờ qua khi giá biến động mạnh. Các vị thế mua dài chịu thiệt hại lớn nhất, chiếm khoảng 672 triệu đô la trong các vụ thanh lý, trong khi các vị thế bán khống đóng góp khoảng 335 triệu đô la.

Các vụ thanh lý Bitcoin đạt 426 triệu đô la, tiếp theo là Ethereum khoảng 366 triệu đô la. Những vụ thanh lý liên tiếp này thể hiện rủi ro của việc sử dụng đòn bẩy cao trong các phiên giao dịch biến động, đặc biệt khi tính toán các tham số rủi ro tối ưu như trong các mô hình máy tính khai thác Ethereum, vốn xem xét các kịch bản giảm giá.

Vị thế thị trường hiện tại và triển vọng trong tương lai

Tính đến dữ liệu mới nhất, Bitcoin đang giao dịch ở mức $88.38K với khối lượng giao dịch 24 giờ là $873.55M. Vốn hóa thị trường của tiền điện tử này đạt $1.766T, phản ánh sự hợp nhất giá gần các mức hỗ trợ kỹ thuật. Phạm vi 7 ngày xác lập đỉnh gần $90,296 và đáy tại $87,304, định hình hành lang giao dịch hiện tại.

Các nhà tham gia thị trường tiếp tục theo dõi xem áp lực mua liên tục có thể vượt qua các vùng kháng cự hay không, hoặc liệu các lo ngại vĩ mô và các chuỗi thanh lý sẽ tạo ra áp lực bán mới. Sự kết hợp giữa các phát ngôn ủng hộ chính sách crypto từ Washington, các kháng cự kỹ thuật đang diễn ra và các điểm yếu vĩ mô tiềm tàng tạo ra một môi trường phức tạp, nơi cả các trường hợp tăng giá lẫn giảm giá đều còn hiệu lực trong quá trình khám phá giá ngắn hạn.