State Street ra mắt nền tảng tiền điện tử dành cho nhà đầu tư tổ chức

Nguồn: CryptoValleyJournal Tiêu đề gốc: State Street ra mắt nền tảng tiền điện tử cho các nhà đầu tư tổ chức Liên kết gốc: State Street Corporation đã tiết lộ một nền tảng tiền điện tử toàn diện. Nhà quản lý tài sản với 51,7 nghìn tỷ đô la tài sản được lưu ký và quản lý (AUCA) hiện cung cấp các khoản tiền gửi được mã hóa, stablecoin và quỹ dựa trên tiền điện tử cho các khách hàng tổ chức.

Nền tảng tiền điện tử State Street mới bao gồm quản lý ví, dịch vụ lưu ký và chức năng tiền mặt. Nó hỗ trợ cả mạng blockchain riêng tư và công cộng. Công ty tài chính có trụ sở tại Boston đang chuyển từ các dịch vụ văn phòng thuần túy sang phát triển sản phẩm tích cực trong không gian tiền điện tử.

Nền tảng công nghệ và quan hệ đối tác

State Street dựa vào cơ sở hạ tầng của công ty Thụy Sĩ Taurus SA. Quan hệ đối tác đã kết thúc vào tháng 8 năm 2024. Ba sản phẩm cốt lõi đang được sử dụng: Taurus-PROTECT để lưu ký tài sản kỹ thuật số, Taurus-CAPITAL để mã hóa và Taurus-EXPLORER để kết nối blockchain.

Vào tháng 12 năm 2025, State Street cũng công bố hợp tác với Galaxy Digital. Cùng nhau, các công ty đang phát triển State Street Galaxy Onchain Liquidity Sweep Fund (SWEEP). Ondo Finance có kế hoạch đầu tư ban đầu khoảng 200 triệu USD. Quỹ này sẽ ra mắt trên blockchain Solana vào đầu năm 2026. Tích hợp với Stellar và Ethereum thông qua Chainlink sẽ diễn ra sau.

Nền tảng tích hợp liền mạch vào các hệ thống hiện có. State Street đã cung cấp quản trị và kế toán cho các ETF tiền điện tử và các sản phẩm kỹ thuật số khác. Cơ sở hạ tầng mới mở rộng đáng kể dịch vụ này.

Tái định vị chiến lược trên thị trường tiền điện tử

State Street đang theo đuổi một cách tiếp cận khác với các đối thủ cạnh tranh như một số nhà quản lý tài sản lớn nhất định. Các công ty này đã tung ra các ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay với quyền sở hữu tiền điện tử trực tiếp. Mặt khác, State Street tập trung vào các ETF được quản lý tích cực với khả năng tiếp xúc với tiền điện tử gián tiếp. Trọng tâm cũng là mã hóa các tài sản truyền thống.

Tác động thị trường ngay lập tức có thể sẽ bị hạn chế. Tuy nhiên, động thái này báo hiệu một sự thay đổi đáng kể giữa các tổ chức tài chính truyền thống. 40% các nhà đầu tư tổ chức hiện có các nhóm tài sản kỹ thuật số chuyên dụng. Gần 60% có kế hoạch tăng phân bổ tiền điện tử của họ trong năm tới.

Giám đốc sản phẩm Donna Milrod nhấn mạnh khía cạnh chiến lược. Khách hàng đang tái cấu trúc mô hình hoạt động của họ xung quanh tài sản kỹ thuật số. Sự thay đổi này không chỉ là kỹ thuật mà còn về cơ bản là chiến lược.

Môi trường pháp lý làm chất xúc tác

Việc SEC bãi bỏ SAB 121 vào ngày 23 tháng 1 năm 2025, đã mở đường cho các ngân hàng trong lĩnh vực kinh doanh tiền điện tử. Hướng dẫn ban đầu năm 2022 yêu cầu dự trữ vốn cao để lưu ký tài sản tiền điện tử. Điều này khiến hoạt động kinh doanh không hấp dẫn đối với các ngân hàng truyền thống.

Hướng dẫn mới của SAB 122 cho phép các tổ chức đánh giá rủi ro linh hoạt hơn. State Street đã công khai kêu gọi thay đổi SAB 121. Milrod tuyên bố vào năm 2024: Một khi quy định của Hoa Kỳ được hỗ trợ, State Street cũng sẽ cung cấp dịch vụ lưu ký kỹ thuật số.

Vào tháng 7 năm 2025, Hạ viện Hoa Kỳ đã thông qua Đạo luật CLARITY và Đạo luật GENIUS. Những luật này tạo ra một khung pháp lý rõ ràng hơn cho tài sản kỹ thuật số. SEC cũng thành lập một lực lượng đặc nhiệm tiền điện tử dưới sự chỉ đạo của Ủy viên Hester Peirce. Môi trường pháp lý ở Hoa Kỳ do đó đã thay đổi về cơ bản.

Cạnh tranh giữa các nhà quản lý tài sản ngày càng gay gắt

State Street không đơn độc với sự thúc đẩy của nó. Ngân hàng New York Mellon đã ra mắt dịch vụ gửi tiền mã hóa. Fidelity, Franklin Resources và JPMorgan đã giới thiệu các quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa. T. Rowe Price cũng đang đánh giá các quỹ tiền điện tử. Sự khác biệt nằm ở quy mô. State Street quản lý nhiều tài sản hơn bất kỳ đối thủ cạnh tranh nào khác trong lĩnh vực kinh doanh lưu ký. 51,7 nghìn tỷ đô la tài sản đang được lưu ký và 5,4 nghìn tỷ đô la AUM mang lại cho nền tảng này trọng lượng đáng kể. Công ty sử dụng khoảng 52.000 nhân viên tại hơn 100 thị trường trên toàn thế giới.

Một nghiên cứu của State Street cho thấy sự quan tâm của tổ chức. Hơn một nửa số tổ chức được khảo sát hy vọng 10 đến 24% các khoản đầu tư của họ sẽ được mã hóa vào năm 2030. Vốn cổ phần tư nhân và trái phiếu tư nhân được coi là ứng cử viên đầu tiên cho token hóa.

Triển vọng cho thị trường tiền điện tử tổ chức

Sự gia nhập của State Street đánh dấu một bước ngoặt cho việc áp dụng tiền điện tử của tổ chức. Những gã khổng lồ tài chính truyền thống đang ngày càng coi tài sản kỹ thuật số là hoạt động kinh doanh cốt lõi chiến lược. Sự kết hợp giữa quy định được cải thiện và cơ sở hạ tầng hoàn thiện đang đẩy nhanh xu hướng này.

Mức độ tiếp xúc trung bình của các nhà đầu tư tổ chức với tài sản kỹ thuật số dự kiến sẽ tăng gấp đôi trong vòng ba năm. State Street định vị mình với nền tảng mới ở giao điểm của tài chính truyền thống và công nghệ blockchain. Việc tập trung vào mã hóa hơn là quyền sở hữu tiền điện tử trực tiếp có thể đóng vai trò như một kế hoạch chi tiết cho các ngân hàng lớn khác.