Khi cổ phiếu vốn hóa nhỏ đột nhiên vượt trội so với các cổ phiếu vốn hóa lớn, liệu điều đó có thực sự báo hiệu một sự chuyển dịch thị trường đáng để đặt cược không?

Các số liệu kể một câu chuyện thú vị. Trong vòng 4 tháng, tỷ lệ cổ phiếu vốn hóa nhỏ so với vốn hóa lớn đã biến động mạnh—từ dưới mức phần trăm thứ 15 lên đến 100. Đó là kiểu đảo chiều thu hút sự chú ý của các nhà giao dịch.

Dưới đây là những gì đã xảy ra sau đó: Chỉ số S&P 500 tăng 81% trong vòng 12 tháng tiếp theo, trong khi Russell 2000 ghi nhận mức tăng 75% chỉ trong 3 tháng sau sự kiện kích hoạt. Những bước đi khá vững chắc trên toàn bộ thị trường.

Nhưng đây là điểm cần lưu ý—tín hiệu này không hoạt động ở mọi nơi. Nó hoạt động tốt nhất khi thị trường chung đã trong trạng thái tăng giá. Trong các giai đoạn đi ngang hoặc giảm giá, sức mạnh của cổ phiếu vốn hóa nhỏ trở nên ít đáng tin cậy hơn như một chỉ báo dự đoán. Bối cảnh quan trọng cũng như dữ liệu.

Vì vậy, trong khi đảo chiều tỷ lệ có thể là một công cụ hữu ích trong bộ phân tích của bạn, việc xem nó như một tín hiệu mua độc lập là rủi ro. Kết hợp nó với điều kiện thị trường rộng lớn hơn, và bạn đã có thứ đáng để theo dõi.