XAUUSD đến điểm sôi động trên thị trường toàn cầu ngân hàng trung ương, giảm lãi suất, rủi ro tăng cao

Thị trường vàng hôm nay: Phản ứng mạnh sau sự kiện Venezuela

Mở cửa thị trường châu Á hôm nay, các nhà đầu tư đổ xô vào các tài sản an toàn rõ ràng XAUUSD có dấu hiệu bật tăng hơn 1% vượt qua mức 4.500 đô la mạnh mẽ trước khi điều chỉnh giảm về quanh mức 4.460 đô la. Sự thất vọng này không xuất phát từ các yếu tố kinh tế nhỏ lẻ mà bắt nguồn từ chuỗi sự kiện mang tính địa chính trị vừa diễn ra.

Hoạt động quân sự của Mỹ trong việc bắt giữ Tổng thống Nicolas Maduro của Venezuela cuối tuần này đã làm dấy lên lo ngại. Các nhà phân tích cho rằng đây là tín hiệu cảnh báo rằng xung đột toàn cầu có thể thay đổi từ các tình huống tự nhiên. Việc Mỹ dưới chính quyền mới trở lại chính sách tấn công mạnh mẽ ở châu Mỹ, từ việc đe dọa cắt đứt chuỗi ma túy đến việc thể hiện sự quan tâm đến Greenland, đã tạo ra một môi trường không chắc chắn cho thị trường toàn cầu.

Thị trường vàng thông minh hơn thị trường chứng khoán: Đọc tín hiệu khác biệt

Hiện tượng thú vị xảy ra trong giai đoạn này là các chỉ số chứng khoán toàn cầu vẫn đạt mức cao mới như thể không có chuyện gì xảy ra, trong khi giá vàng XAUUSD quyết định phản ứng theo xu hướng khác biệt. Các nhà đầu tư lớn có kinh nghiệm đã ngừng phấn khích về lợi nhuận doanh nghiệp và chuyển sang tích trữ tài sản phòng vệ.

Ole Hansen, Giám đốc chiến lược hàng hóa của Saxo Bank, đã làm rõ rằng vàng không còn giữ vai trò cũ nữa. Nó đã nâng cấp thành một tài sản bảo hiểm quan trọng đối với an ninh toàn cầu. Tín hiệu này cho thấy dòng vốn đang chuẩn bị đối phó với các tình huống có thể lan rộng hơn nữa.

Trò chơi 5.000 đô la: Ý định của số tiền khổng lồ

Quan điểm sâu xa là để hiểu tại sao các nhà đầu tư lại đổ xô đi tìm vàng. Hãy nhìn vào bức tranh lớn của trò chơi cao cấp này.

Mỹ đang di chuyển về phía châu Mỹ, Trung Quốc có thể sẽ mở rộng ảnh hưởng tại Đài Loan, Nga đang theo dõi tình hình với nền kinh tế gặp khó khăn và các nguồn tin tình báo tối mật. Đây là các biến số mà thị trường vàng đang đưa vào tính toán giá (Price-in) một cách nghiêm túc.

Các nhà phân tích cho rằng mục tiêu trung hạn của XAUUSD là 5.000 đô la mỗi ounce. Con số này không phải là ảo tưởng mà dựa trên các yếu tố cơ bản như nợ công ngày càng phình to, đồng tiền yếu đi và căng thẳng địa chính trị. Dù thị trường chứng khoán có thể bỏ qua, thị trường kim loại quý đang xem xét các yếu tố này một cách nghiêm túc.

Các kim loại cùng chung chiến tuyến: Không chỉ sợ chiến tranh

Các sự kiện vừa qua không chỉ ảnh hưởng đến vàng, giá bạc (Silver) bật tăng hơn 4%, giao dịch quanh mức 80 đô la mỗi ounce. Trong khi đó, đồng (Copper) hợp đồng tương lai vượt qua 6 đô la mỗi pound, lập đỉnh mới.

Điều thúc đẩy nhóm kim loại này không phải là nỗi sợ hãi nhất thời mà là thế giới đang chuyển mình sang thời kỳ năng lượng sạch. Ngân hàng trung ương có thể tích trữ vàng do lo ngại, nhưng ngành công nghiệp cần bạc, và các công ty năng lượng không thể chờ đợi mà thiếu đồng.

Tỷ lệ Gold-to-Silver giảm còn 55 lần (ต่ำสุด kể từ tháng 4 năm 2013) cho thấy dòng tiền đang thể hiện sự vượt trội. Tín hiệu này cho thấy các nhà đầu tư đang mạo hiểm trong các tài nguyên có ý nghĩa trong thế giới mới.

Cảnh báo ngắn hạn: Các quỹ bán ròng 5,5 tỷ đô la đang theo dõi

Giữa làn sóng tích cực, rủi ro không quá lớn. Goldman Sachs cảnh báo rằng các quỹ chỉ số lớn cần điều chỉnh lại danh mục sau khi vàng đã mang lại lợi nhuận 67% và tiền tệ tăng gần 150% trong năm 2025. Việc bán ra để chốt lời và duy trì tỷ lệ có thể dẫn đến lực bán ra lên tới 5,5 tỷ đô la từ vàng và 5 tỷ đô la từ tiền.

Lực bán này không có nghĩa là các yếu tố cơ bản trở nên tốt hơn. Đó là cơ chế tài chính có thể thúc đẩy giá đi lên. Những thời điểm này có thể là cơ hội để các nhà đầu tư giữ vị thế cho các sự kiện sau hoặc cảnh báo cho những ai quá thận trọng.

Phân tích kỹ thuật vàng: Những gì xảy ra dưới bề mặt

XAUUSD hiện đứng ở mức 4.462 đô la. Biểu đồ đang chạy trong kênh song song tăng giá theo khung 4 giờ. Giá bắt đầu tiếp cận vùng kháng cự phía trên của kênh, nơi thường là điểm hỏi nhỏ.

Mục tiêu kỹ thuật phía trước là Fibonacci Extension 141,4% quanh mức 4.480-4.481 đô la. Đây là “tường thử nghiệm” quan trọng. Nếu giá vượt qua, mục tiêu tiếp theo sẽ là 4.551 đô la (Fibonacci 161.8%).

Các chỉ báo kỹ thuật có xung đột nhẹ. RSI vẫn duy trì ở trung tâm 60, cho thấy còn room để tăng trước khi thực sự quá mua. Tuy nhiên, Stochastic RSI đã gửi tín hiệu Crossover giảm trong khi vẫn trên 80, điều này cho thấy đà tăng đang siết chặt và rủi ro điều chỉnh giảm cao hơn.

Rủi ro-đến- lợi nhuận ở mức giá hiện tại không phải là dữ liệu đáng giá. Phía trên còn ít vùng kháng cự, trong khi rủi ro giảm giá cao hơn.

Vùng quan tâm tích trữ: 4.433-4.441 đô la. Nếu giá tạo đáy vững chắc tại vùng này và phục hồi, đứng trên EMA ngắn hạn, sẽ xác nhận xu hướng tiếp tục hướng tới mục tiêu tiếp theo.

Kháng cự chính: 4.480 | 4.520 | 4.550

Hỗ trợ chính: 4.433 | 4.400 | 4.342

Cuối cùng, chiến lược an toàn nhất là chờ giá điều chỉnh rồi mua vào trong vùng hỗ trợ dựa trên cấu trúc kỹ thuật, ít nhất cho đến khi các yếu tố toàn cầu không lường trước được thay đổi.