Tuần trước, tôi đã gặp một người bạn đã dấn thân vào thị trường tiền điện tử gần mười năm. Anh ấy tiện tay mở tài khoản giao dịch, từ số vốn ban đầu 3万U, đã biến thành 6000万U.

Lúc đó tôi đã sững sờ, hỏi anh ấy bí quyết. Anh không giấu giếm, chỉ nhẹ nhàng nói: "Thực ra là khả năng chịu đựng hơn người khác mà thôi."

Câu nói này tôi đã suy nghĩ rất lâu. Thị trường tiền điện tử không thiếu người thông minh, nhưng người thực sự sống sót và liên tục kiếm tiền chính là những người biết kiểm chế ham muốn. Bốn phương pháp anh ấy tổng kết sau đây, mỗi phương pháp đều chạm đúng vào những hiểu lầm của tôi về thị trường.

**Thứ nhất: Không bao giờ full margin và chơi all-in**

Anh ấy từng nói một câu quan sát: "Phí học đắt nhất trong thị trường tiền điện tử đều do những người chơi all-in trả." Dù thị trường có nóng đến đâu, anh ấy cũng chỉ phân bổ 30% vốn, không bao giờ thêm vào. Nhìn qua thì rất ổn định, nhưng chính nhờ vậy mà anh ấy đã sống qua ba chu kỳ bò và gấu.

Trong khi người khác ngồi trên đường cong K, anh dựa vào sự kiểm chế này để vốn tăng trưởng chậm mà đều đặn. Không theo đuổi lợi nhuận đột biến từ một lần giao dịch, mà dùng lãi kép theo thời gian để biến tiền nhỏ thành tiền lớn. Cách lý luận này nghe có vẻ cũ rích, nhưng sự khác biệt trong khả năng thực thi quyết định sự phân hóa cuối cùng.

**Thứ hai: Không theo đuổi xu hướng nóng**

Trong thời kỳ DeFi điên cuồng nhất, mọi người xung quanh đều lao vào. Anh không động tay. Chỉ giữ vững vài đồng coin chính, hàng ngày phân tích sóng, tìm quy luật, tổng kết lại. Lý do của anh rất đơn giản: "Chơi những thứ mình thực sự hiểu rõ, để thời gian giúp bạn thực hiện giá trị."

Chìa khóa của chiến lược này không phải là bỏ lỡ bao nhiêu rủi ro, mà là tập trung. Khi người khác đang bận rộn trên mười kênh khác nhau, anh tập trung vào ba đồng coin, kết quả là hiểu rõ nhịp điệu thị trường hoàn toàn khác biệt.

**Thứ ba: Xem dừng lỗ như dây sống còn**

Trên bảng trắng trong văn phòng của anh có viết một câu: "Thị trường không vì bạn không nỡ cắt lỗ mà nương tay." Đó không phải là sự máu lạnh, mà là chấp nhận thực tế.

Dừng lỗ trong mắt nhiều người mới bắt đầu là điều xấu hổ, nhưng trong mắt anh lại là giới hạn của kỷ luật giao dịch. Gồng lỗ, kiên trì, cược vào phản hồi—những trò chơi tâm lý này trong hệ thống của anh hoàn toàn không tồn tại. Thua lỗ thì dừng, không có chỗ cho sự may rủi.

**Thứ tư: Có thể kiên trì**

Đây là điều khó nhất. Nhìn người khác kiếm bộn tiền trong các đợt nóng, còn mình thì phải giữ vững nhịp điệu không chút dao động. Trải qua mười, hai mươi lần sụp đổ, anh không thay đổi hệ thống giao dịch, không nghi ngờ chiến lược, không hối tiếc.

Từ một kẻ chơi bạc trở thành nhà giao dịch, chính là trong quá trình kiên trì này.

Cuối cùng, anh ấy đã tổng kết: "Thực sự cao thủ không dựa vào cảm giác kích thích ngắn hạn để kiếm lợi, mà dựa vào hệ thống có thể lặp lại và kỷ luật thép. Trải qua một chu kỳ bò và gấu hoàn chỉnh, bạn mới xứng đáng với ba chữ 'tự do giao dịch'."

Thị trường biến đổi hàng ngày, nhưng những người vượt qua chu kỳ đều có điểm chung: giữ vững vốn, giữ vững nhịp điệu, giữ vững tâm huyết. Khi chu kỳ mới đến, những người thực sự sống sót luôn là nhóm này.