Làm thế nào để diễn giải biểu đồ chiếm ưu thế của altcoin và BTC Dominance vào năm 2025

BTC Dominance — một trong những chỉ số quan trọng nhất theo dõi tỷ lệ của Bitcoin trong tổng vốn hóa của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Công thức tính đơn giản: vốn hóa thị trường của BTC chia cho tổng vốn hóa của tất cả các tài sản crypto và nhân với 100%.

Hiện tại (tháng 1 năm 2026), chỉ số này ở mức 55.87%, cho thấy vị thế chiếm ưu thế của Bitcoin, mặc dù áp lực từ các tài sản thay thế vẫn tiếp tục gia tăng.

Những gì biểu đồ dominance của Bitcoin cho thấy

Khi nói về dominance của altcoin, ý muốn đề cập đến kịch bản ngược lại — sự tăng trưởng vốn hóa của các token cấp hai do dòng vốn chảy ra khỏi BTC.

Biểu đồ dominance của Bitcoin phân chia các chu kỳ thị trường thành nhiều giai đoạn:

• Xu hướng tăng dominance → nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn, altcoin mất sức hút
• Xu hướng giảm dominance → bắt đầu dòng chảy mạnh mẽ vào các dự án thay thế
• Điều chỉnh ngang → không chắc chắn và chờ đợi đột phá

Các nhà phân tích sử dụng chỉ số này để xác định các giai đoạn của chu kỳ thị trường: liệu chúng ta đang trong mùa “bitcoin” hay đã bước vào “altseason” — khi các token vốn hóa nhỏ và trung bình tăng trưởng nhiều lần.

Nơi và cách phân tích BTC.D

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp theo dõi biểu đồ dominance trên các nền tảng chuyên dụng:

TradingView cung cấp ticker BTC.D với bộ công cụ kỹ thuật đầy đủ — tại đây có thể áp dụng tất cả các chỉ báo tiêu chuẩn và xây dựng các mức hỗ trợ/kháng cự riêng.

CoinMarketCap hiển thị dữ liệu lịch sử trong phần Global Charts, cho phép so sánh giá trị hiện tại với các chu kỳ trước đó.

CoinGecko cung cấp tab Market Cap Dominance với phân tích bổ sung về các altcoin riêng lẻ.

Khi diễn giải biểu đồ, cần nhớ: nếu giá Bitcoin tăng mà dominance giảm — đó là tín hiệu altcoin còn tăng nhanh hơn. Ngược lại, (giá BTC giảm, dominance tăng) cho thấy các altcoin đang chịu áp lực lớn hơn.

Các kịch bản phát triển dominance trong chu kỳ hiện tại

Các nhà phân tích xác định một số hướng đi khả thi cho sự tiến triển của chỉ số này:

Kịch bản bảo thủ: tăng lên 58–62%

Xảy ra trong các giai đoạn bất ổn vĩ mô, khi nhà đầu tư ưu tiên tài sản thanh khoản cao và ổn định nhất. Thường đi kèm với việc giảm quan tâm đến các dự án thử nghiệm và meme coin.

Mùa altcoin mạnh mẽ: giảm xuống 35–42%

Trong quá khứ, các mức này từng xuất hiện vào năm 2021, khi DeFi, hệ sinh thái Web3 và các token xã hội bùng nổ. Trong bối cảnh hiện tại, kịch bản này có thể xảy ra khi xuất hiện các xu hướng mới @E0#ví dụ, việc tích hợp AI hàng loạt vào blockchain hoặc các đột phá trong mở rộng quy mô(.

Kịch bản đi ngang: khoảng 50–54%

Khả năng cao nhất trong trung hạn, khi thị trường cân bằng giữa sự tăng của BTC và hoạt động của altcoin. Với mức hiện tại 55.87%, có thể dao động trong phạm vi 200–300 điểm.

Ảnh hưởng của dominance Bitcoin đến danh mục altcoin

Khi BTC Dominance tăng và vượt qua mức 52–53%, các tài sản thay thế thường mất giá trị so với USD và đặc biệt là so với Bitcoin. Thanh khoản trên các cặp giao dịch altcoin giảm, spread tăng, và độ biến động có thể trở nên không thoải mái.

Ngược lại, khi dominance giảm xuống dưới 50%, gọi là altseason — là thời điểm các dự án vốn nhỏ có thể tăng gấp 2–10 lần chỉ trong vài tuần hoặc tháng. Tuy nhiên, cần nhớ: altseason hiếm khi kéo dài lâu, và đỉnh của nó thường là thời điểm tốt nhất để chốt lời.

Các lời khuyên thực tế cho nhà giao dịch và nhà đầu tư

Theo dõi xu hướng — theo dõi hướng của dominance trên biểu đồ hàng tuần. Nếu dominance BTC bắt đầu tăng, đó là tín hiệu mạnh để giảm vị thế trong alt và chuyển sang cấu hình bảo thủ hơn.

Tìm divergence — chú ý đến các tình huống khi giá Bitcoin giảm nhưng dominance tăng @E0#hoặc ngược lại@E0#. Những divergence này thường báo trước các biến động mạnh trên thị trường alt.

Phân tích toàn diện — đừng chỉ dựa vào BTC Dominance. Kết hợp biểu đồ dominance với các chỉ báo kỹ thuật @E0#RSI, MACD@E0#, phân tích khối lượng giao dịch và độ biến động.

Chiến lược chốt lời — nếu bạn bắt đầu mùa altcoin và các vị thế của mình tăng trưởng đáng kể, hãy chốt lời tại các đỉnh cục bộ. Các đợt đảo chiều mạnh của dominance có thể nhanh chóng xóa sạch lợi nhuận.

Tổng kết

Hiểu rõ về động thái của dominance Bitcoin là điều cần thiết với mọi thành viên thị trường crypto. Chỉ số này như một la bàn giúp xác định giai đoạn của chu kỳ thị trường và các tài sản có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn.

Trước bối cảnh sự hỗ trợ ngày càng tăng của các tổ chức đối với Bitcoin, cùng với sự mở rộng của hệ sinh thái altcoin và các xu hướng mới trong công nghệ blockchain, biểu đồ dominance sẽ tiếp tục là tâm điểm của các nhà phân tích và nhà giao dịch. Đỉnh hoặc thất bại của chỉ số này thường là tín hiệu để phân bổ lại danh mục giữa tài sản chính và các dự án thay thế.