ETH rơi vào vùng rủi ro thanh lý: 1,369 triệu USD lệnh long treo lơ lửng ở mức 3115 USD

Theo tin tức mới nhất, Ethereum hiện đang ở một vị trí giá khá nhạy cảm. Theo dữ liệu của Coinglass, nếu ETH giảm xuống dưới 3115 USD, tổng số lệnh long bị thanh lý trên các sàn CEX chính sẽ đạt 13,69 tỷ USD; ngược lại, nếu ETH vượt qua 3435 USD, tổng số lệnh short bị thanh lý trên các sàn CEX chính sẽ đạt 12,22 tỷ USD. Điều này có nghĩa là bất kể hướng đi lên hay xuống, ETH đều đối mặt với rủi ro tác động thanh khoản lớn.

Cấu trúc thị trường đằng sau dữ liệu thanh lý

Rủi ro hai chiều tương đối cân bằng

Theo dữ liệu thanh lý, sức mạnh thanh lý long và short của ETH gần như cân bằng. Sức mạnh thanh lý long giảm xuống 13,69 tỷ USD thấp hơn một chút so với sức mạnh thanh lý short 12,22 tỷ USD ở chiều đi lên, phản ánh rằng các vị thế mua đang tập trung tương đối trong thị trường hiện tại.

Xem xét giá hiện tại của ETH là 3284,22 USD, còn khoảng cách khoảng 169 USD so với ngưỡng thanh lý xuống 3115 USD, điều này cung cấp cho các nhà mua khoảng 5,1% khả năng chịu đựng giảm giá. Trong khi đó, khoảng cách đến ngưỡng thanh lý lên 3435 USD là khoảng 151 USD, tương đương khoảng 4,6% khả năng chịu đựng tăng giá.

So sánh với dữ liệu thanh lý lịch sử

Theo các ghi nhận lịch sử, dữ liệu thanh lý của ETH trong thời gian gần đây có biến động lớn. Dữ liệu ngày 5 tháng 1 cho thấy, nếu ETH giảm xuống dưới 3000 USD, sức mạnh thanh lý long đạt 11,22 tỷ USD; nếu vượt qua 3300 USD, sức mạnh thanh lý short đạt 7,94 tỷ USD. Điều này cho thấy mỗi khi giá tăng hơn 100 USD, sức mạnh thanh lý short tăng rõ rệt, thị trường đang gia tăng lực lượng bán khống hướng đi lên.

Tín hiệu tâm lý thị trường không thể bỏ qua

Tăng tốc rút tiền báo hiệu rủi ro

Trong 24 giờ qua, tổng rút ròng khỏi các sàn CEX là 12,91 nghìn ETH, trong đó Binance rút 12,32 nghìn ETH. Việc rút tiền quy mô lớn này thường phản ánh hai trường hợp: một là nhà đầu tư kỳ vọng vào xu hướng tăng, chọn rút tiền về ví lạnh để giữ lâu dài; hai là nhà đầu tư lo ngại về thị trường, chủ động tránh rủi ro.

Tỷ lệ phí vốn cho thấy tâm lý bán khống gia tăng

Điều đáng chú ý hơn là, tỷ lệ phí vốn của các sàn CEX và DEX chính cho thấy thị trường đang bắt đầu nghiêng về phía bán. Điều này trái ngược với đà tăng mạnh gần đây của ETH. Trong vòng 7 ngày, ETH đã tăng 10,79%, nhưng tâm lý thị trường lại chuyển sang thận trọng. Sự phân kỳ này thường báo hiệu khả năng đà tăng có thể yếu đi.

Đánh giá rủi ro ở vị trí giá hiện tại

ETH hiện đang ở vị trí trung lập nhưng có mức rủi ro cao. Bất kể vượt qua hướng nào, đều có thể kích hoạt thanh lý quy mô lớn, dẫn đến khủng hoảng thanh khoản. Điều này cũng giải thích tại sao sau đợt tăng mạnh, tâm lý thị trường lại chuyển sang bán khống — nhà đầu tư đang cân nhắc giữa rủi ro và lợi nhuận.

Các điểm cần theo dõi tiếp theo

Dựa trên các tín hiệu thị trường hiện tại, cần chú ý đến một số hướng:

• ETH có thể giữ vững trên 3300 USD hay không, đây là điểm kích hoạt thanh lý short quan trọng
• Tâm lý rút tiền có tiếp tục tăng hay không, các đợt rút lớn liên tục có thể dự báo đáy hoặc đỉnh
• Xu hướng biến động của tỷ lệ phí vốn, xem bán khống có tiếp tục gia tăng hay không
• Xu hướng của Bitcoin, BTC thường có ảnh hưởng lớn đến ETH

Tóm lại

ETH hiện đang ở một điểm cân bằng nhạy cảm, với sức mạnh thanh lý long 13,69 tỷ USD và short 12,22 tỷ USD đều đủ để gây ra biến động mạnh trên thị trường. Trong bối cảnh rút tiền tăng tốc và tỷ lệ phí vốn đang nghiêng về bán, thị trường đang định giá lại rủi ro. Dù là mua đuổi hay bắt đáy, đều cần cân nhắc kỹ rủi ro thanh lý — kẻ giết người vô hình. Chặng tiếp theo quan trọng là xem ETH có thể vượt qua 3435 USD hay không, hoặc tìm hỗ trợ tại 3115 USD. Xu hướng tiếp theo của thị trường sẽ phụ thuộc vào sự so sánh lực lượng mua bán và mức độ thanh khoản đủ lớn.