Dữ liệu trung tâm làm mát cổ phiếu ý tưởng đồng loạt giảm mạnh——Mordine Manufacturing giảm hơn 13%, Johnson Controls, Trane Technologies cũng không thoát khỏi số phận, đều giảm hơn 7%, thậm chí cả Vertiv Technologies cũng giảm 3%. Thủ phạm chính của đợt giảm này? Phát biểu then chốt của Huang Renxun tại CES: Các máy chủ chip Rubin thế hệ mới có thể trực tiếp sử dụng giải pháp làm mát bằng nhiệt độ, hoàn toàn loại bỏ sự phụ thuộc vào hệ thống làm mát bằng nước. Nói một cách ngắn gọn, đã trực tiếp vạch trần câu chuyện định giá của toàn bộ chuỗi ngành công nghiệp làm mát.

Logic đằng sau điều này thực sự rất đau lòng——Thứ gì Nvidia chiếm giữ trong toàn bộ hệ sinh thái AI đến mức nào? Nó có thể dựa vào một tuyên bố công nghệ để ngay lập tức thay đổi giá trị của các lĩnh vực, những lĩnh vực nào đáng giá, những lĩnh vực nào giảm giá trị. Những thay đổi về nhu cầu cơ bản do đổi mới chip mang lại, từ thiết kế cao cấp đến chuỗi ngành trung gian, chính là hàng rào bảo vệ của các ông lớn.