Giao dịch ngày trong cổ phiếu có thể thực hiện bao nhiêu lần? Quy tắc giao dịch, rủi ro và hướng dẫn thực chiến của thị trường chứng khoán Đài Loan và Mỹ

Core Logic của Giao dịch Đóng Giao dịch Trong Ngày

Còn gọi là “đóng giao dịch trong ngày”, là hoạt động mua bán ngắn hạn hoàn tất trong cùng một ngày giao dịch. Nhà đầu tư có thể chọn “mua trước bán sau” (làm dài) hoặc “bán trước mua sau” (bán khống), miễn là đóng vị thế trước khi đóng cửa. Mục đích chính của phương pháp này là kiếm lợi từ chênh lệch giá trong ngày, đồng thời tránh rủi ro qua đêm.

Thị trường chứng khoán Đài Loan kể từ khi mở cửa cho giao dịch trong ngày từ năm 2016, đã chiếm gần 40% tổng khối lượng giao dịch. Thị trường Mỹ do áp dụng hệ thống T+0, vốn đã hỗ trợ giao dịch trong ngày từ bản chất, có tính thanh khoản và linh hoạt cao hơn. Tuy nhiên, quy tắc giao dịch trong ngày của hai thị trường này khác nhau rất nhiều, nhà đầu tư cần rõ ràng: Trong một ngày có thể giao dịch bao nhiêu lần, phí giao dịch là bao nhiêu, rủi ro lớn đến mức nào.

Trong Một Ngày Giao Dịch Trong Ngày Có Thể Giao Dịch Bao Nhiêu Lần: Đài Loan vs Mỹ

Số lần giao dịch trong ngày của Mỹ không giới hạn (dựa trên quy tắc PDT)

Về lý thuyết, số lần giao dịch trong ngày của Mỹ không có giới hạn. Nhưng thực tế bị hạn chế bởi quy tắc PDT (Pattern Day Trader):

• Tài khoản ≥ 25,000 USD: Không giới hạn số lần giao dịch trong ngày, có thể thực hiện nhiều lần trong ngày
• Tài khoản < 25,000 USD: Tối đa 3 lần trong 5 ngày giao dịch, vượt quá sẽ bị đánh dấu là “Pattern Day Trader”, tài khoản bị phong tỏa 5 ngày

Điều này có nghĩa là nhà đầu tư Mỹ nếu có đủ vốn sẽ có tần suất giao dịch trong ngày cao hơn nhiều so với Đài Loan.

Số lần giao dịch trong ngày của Đài Loan bị hạn chế bởi quy tắc vay vốn

Số lần giao dịch trong ngày của Đài Loan tưởng chừng vô hạn, nhưng thực tế bị hạn chế bởi các yếu tố sau:

• Giao dịch trong ngày bằng cổ phiếu thật (mua trước bán sau): Không giới hạn, chỉ cần có tiền mặt là có thể giao dịch vô hạn lần
• Giao dịch ký quỹ (bán khống): Cần mở tài khoản tín dụng, còn bị ảnh hưởng bởi rủi ro thiếu cổ phiếu
• Giao dịch vay vốn: Tỷ lệ ký quỹ ban đầu khoảng 50% (đòn bẩy 2 lần), giao dịch nhiều sẽ bị kiểm soát rủi ro bởi công ty chứng khoán

Nói ngắn gọn, số lần giao dịch trong ngày của Đài Loan phụ thuộc vào vốn của nhà đầu tư và khả năng kiểm soát rủi ro.

Tại sao nhà đầu tư ưa chuộng giao dịch trong ngày?

1. Tránh rủi ro qua đêm

Sau giờ đóng cửa, thị trường Đài Loan chịu ảnh hưởng từ thị trường Hồng Kông, châu Âu, Mỹ. Tin xấu từ hôm trước có thể gây giảm mạnh trong ngày kế tiếp. Giao dịch trong ngày giúp hoàn tất mua bán trong phiên, không giữ cổ phiếu qua đêm, hoàn toàn tránh được các “con chim đen qua đêm” này.

2. Tăng tốc độ quay vòng vốn

Giao dịch trong ngày cho phép nhà đầu tư mua bán nhiều lần trong cùng một ngày, chỉ chịu rủi ro chênh lệch giá. Trong lý thuyết, tốc độ quay vòng vốn sẽ tăng mạnh, từ đó mở rộng khả năng sinh lời.

3. Hiệu ứng đòn bẩy nhân đôi

Vay vốn để giao dịch trong ngày tại Đài Loan chỉ cần ký quỹ ban đầu khoảng 50%, tương đương đòn bẩy 2 lần. Thị trường Mỹ có thể dùng quy tắc Reg T để nâng cao đòn bẩy. Với vốn nhỏ, nhờ đòn bẩy, có thể thao tác với số tiền danh nghĩa lớn hơn.

Năm rủi ro tiềm ẩn của Giao dịch Trong Ngày

1. Phí giao dịch và thuế ăn mòn lợi nhuận

Mặc dù chính phủ có ưu đãi giảm thuế giao dịch xuống còn một nửa, nhưng chi phí giao dịch thường không nhỏ:

Ví dụ Đài Loan, nếu thực hiện 5 lệnh trong ngày, mỗi lệnh vốn 10 vạn TWD, lợi nhuận 0.5% mỗi lệnh (500 TWD), sau khi trừ phí và thuế, lợi nhuận ròng chỉ còn 100-200 TWD. Chỉ cần một lệnh lỗ nhỏ, lợi nhuận trước đó sẽ bị chi phí ăn mòn. Trong dài hạn, nhà đầu tư dễ rơi vào cảnh “lãi chênh lệch, lỗ chi phí”.

2. Áp lực tâm lý và sai lầm trong quyết định

Biến động nhanh 1%-2% trong phiên có thể quyết định thắng thua của một lệnh trong vài phút. Điều này đòi hỏi nhà đầu tư phải theo dõi sát sao, phản ứng nhanh, đặt lệnh cắt lỗ chốt lời. Trong áp lực cao, dễ xảy ra “do dự bỏ lỡ thời cơ” hoặc “quyết định vội vàng sai lầm”, đặc biệt với người mới, rủi ro lớn hơn lợi nhuận.

3. Đòn bẩy làm tăng tổn thất

Vay vốn hoặc vay cổ phiếu là con dao hai lưỡi. Ví dụ, vay vốn mua cổ phiếu 20 vạn TWD với số vốn 10 vạn TWD, nếu giá giảm 5%, tổn thất thực tế là 1 vạn TWD (tương đương 10% vốn). Trong các tình huống cực đoan như giá trần hoặc sàn, tổn thất có thể mở rộng hơn nữa, thậm chí gặp áp lực gọi ký quỹ từ công ty chứng khoán.

4. Nghiện giao dịch và ăn mòn vốn

Phản hồi tức thì của giao dịch trong ngày dễ khiến nhà đầu tư bị nghiện cảm giác ngắn hạn, từ “thử nghiệm” chuyển thành “giao dịch liên tục”. Nhiều người không theo kịp nhịp thị trường, dựa vào cảm tính đặt lệnh, cuối cùng tiêu hết vốn vì “liên tục lỗ nhỏ” hoặc “lỗ lớn một lần”, lệch khỏi mục tiêu đầu tư ban đầu.

5. Rủi ro không thể thoát lệnh

Càng gần giờ đóng cửa, áp lực bán càng lớn, dễ xảy ra tình trạng bán tháo cuối phiên. Nếu không thể thoát lệnh, cổ phiếu sẽ chuyển sang trạng thái giữ qua đêm, phải nộp tiền giao dịch, phá vỡ chiến lược giao dịch trong ngày.

Bảng so sánh Giao dịch Trong Ngày Đài Loan vs Mỹ

Đối tượng phù hợp với Giao dịch Trong Ngày

Giao dịch trong ngày không phù hợp với tất cả mọi người, chỉ phù hợp với 5 nhóm nhà đầu tư sau:

1. Thời gian rảnh rỗi, có thể theo dõi toàn bộ phiên giao dịch
Giao dịch trong ngày đòi hỏi quyết định nhanh trong thời gian ngắn, người đi làm khó theo kịp thời điểm vào ra.

2. Có kỷ luật giao dịch chặt chẽ và khả năng kiểm soát rủi ro
Phải đặt lệnh cắt lỗ rõ ràng và thực thi, không vì cược may mà vi phạm nguyên tắc; kiểm soát kích thước vị thế, định lượng rủi ro.

3. Khả năng chịu áp lực cao, phản ứng nhanh
Biến động lớn trong phút chốc, dễ bị cảm xúc chi phối (hoảng loạn bán thấp, tham lam mua cao), rủi ro rất cao.

4. Có kinh nghiệm và kỹ năng phân tích kỹ thuật
Phải biết đọc biểu đồ thời gian ngắn, quan hệ khối lượng giá, đường trung bình, mô hình nến, các mức hỗ trợ kháng cự. Người mới vào nghề nếu vội vàng giao dịch trong ngày chỉ để lấy vốn học phí.

5. Vốn dồi dào, có thể chịu tổn thất
Giao dịch trong ngày không phải là công cụ kiếm lời chắc chắn, mà là phương pháp đầu cơ nhỏ lẻ. Vốn ít cộng đòn bẩy cao dễ dẫn đến cháy tài khoản trong một lần.

Năm phương pháp Giao dịch Trong Ngày

1. Giao dịch cổ phiếu thật trong ngày

Mua cổ phiếu bằng tiền mặt, bán ra trong ngày. Hơn 1600 mã cổ phiếu của Đài Loan đều hỗ trợ, là phương pháp phổ biến nhất.

2. Giao dịch nội trong ngày của Mỹ (Day Trading)

Mua bán trong ngày, bị hạn chế bởi quy tắc PDT. Nhà đầu tư có vốn lớn có thể giao dịch không giới hạn.

3. Giao dịch vay vốn / vay cổ phiếu trong ngày

Vay vốn mua cổ phiếu rồi bán trong ngày; vay cổ phiếu bán rồi mua lại trong ngày. Cần chú ý lãi vay, phí mượn cổ phiếu, có rủi ro thiếu cổ phiếu.

4. Giao dịch phái sinh trong ngày

Hoàn tất mua bán hợp đồng tương lai, quyền chọn chỉ số, hợp đồng tương lai cổ phiếu, quyền chọn cổ phiếu trong một ngày. Nhà giao dịch ngắn hạn thích dùng hợp đồng tương lai chỉ số Đài Bắc vì đòn bẩy cao, chi phí thấp.

5. Giao dịch tự động / Giao dịch tần suất cao trong ngày

Sử dụng phần mềm tự động dựa trên thuật toán để xác định điểm mua bán, chủ yếu lợi nhuận nhỏ trong tần suất cao. Chi phí thấp nhưng yêu cầu kỹ thuật cao, khó cho người mới và nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Cách chọn mã cổ phiếu phù hợp để Giao dịch Trong Ngày?

Chú ý 4 tín hiệu chính

Thông tin tin tức: Các tin tích cực hoặc tiêu cực từ báo chí thường thu hút nhiều nhà đầu tư, làm tăng biến động trong ngày, tạo cơ hội giao dịch.

Báo cáo nghiên cứu của các tổ chức: Báo cáo của các tổ chức đầu tư có thể thúc đẩy các nhà đầu tư lớn mua hoặc bán, gây dòng tiền lớn.

Tăng đột biến về khối lượng giao dịch: Theo dõi thứ hạng theo khối lượng trung bình hàng ngày, tỷ lệ vòng quay. Mã có khối lượng đột biến (tăng hơn 50% so với trung bình 5 hoặc 10 ngày) thường biến động mạnh hơn.

Phân tích kỹ thuật: Quan sát các mức hỗ trợ kháng cự của nến 5 phút, các đỉnh đáy của các chu kỳ trước, để xác định thời điểm mua vào hoặc bán ra.

Năm kỹ năng thực chiến trong Giao dịch Trong Ngày

1. Thời điểm vào ra chính xác

Khác biệt giữa giao dịch trong ngày và giao dịch theo xu hướng dài hạn nằm ở chu kỳ thời gian. Giao dịch trong ngày cần xem biểu đồ 5 phút (không phải daily), chú ý sát sao giá mở cửa và đáy của chu kỳ trước.

Khi mua vào, cần chú ý xu hướng chung của thị trường, nếu thị trường yếu, mã cổ phiếu dễ bị kéo theo toàn bộ thị trường. Nếu cổ phiếu rõ ràng mạnh hơn thị trường, có thể giữ vị thế lâu hơn.

Khi bán khống, cần có tâm lý thị trường đang trong xu hướng giảm. Ví dụ, sau khi xuất hiện tin xấu, các mã liên quan thường yếu đi, phù hợp để giao dịch trong ngày bán khống.

2. Thực thi cắt lỗ và chốt lời nghiêm ngặt

Đặt mức cắt lỗ và chốt lời hợp lý rất quan trọng. Thường thì chốt lời khoảng 5%, cắt lỗ 2-3% là hợp lý.

Quan trọng nhất là không để đến gần cuối phiên mới thoát lệnh. Bán muộn có thể không khớp lệnh, cổ phiếu sẽ chuyển sang trạng thái giữ qua đêm, phải nộp tiền giao dịch, phá vỡ chiến lược trong ngày. Càng gần giờ đóng cửa, áp lực bán càng lớn, dễ xảy ra bán tháo cuối phiên. Nếu giá giảm xuống dưới chi phí, sẽ mất hết lợi thế.

3. Quản lý vốn và tâm lý

Giao dịch trong ngày dễ sai hướng, nên phải có đủ vốn dự phòng, chuẩn bị giữ vị thế. Nguyên tắc vàng là “đầu tư đúng với số tiền có”.

Tinh thần cần quyết đoán vào lệnh, kịp thời thoát ra. Phát hiện cơ hội thì vào nhanh, nhưng dù có lợi hay lỗ cũng phải biết thoát đúng lúc, không nên tham lam “còn có thể kiếm nhiều hơn”. Chỉ có như vậy mới giảm thiểu tối đa tổn thất, duy trì lợi nhuận ổn định.

Ví dụ tính chi phí Giao dịch Trong Ngày

Chi phí giao dịch trong ngày của Đài Loan

Giả sử mua 100 lệnh cổ phiếu TSMC, giá 600 TWD:

• Tổng giá trị = 600 × 100,000 = 6 tỷ TWD
• Phí giao dịch (từ 0.1425%) ≈ 6 tỷ × 0.04275% = 25,65 nghìn TWD
• Thuế giao dịch trong ngày (giảm một nửa) ≈ 6 tỷ × 0.075% = 45 nghìn TWD
• Tổng chi phí khoảng 70 nghìn TWD

Chi phí chính của giao dịch trong ngày Đài Loan là thuế, đó là lý do nhà đầu tư phải chọn mã cổ phiếu phù hợp để lợi nhuận đủ bù chi phí.

Chi phí giao dịch trong ngày của Mỹ

Giả sử mua 1000 cổ phiếu của Nvidia, giá 1,000 USD:

• Tổng giá trị = 1,000 × 1,000 = 1 triệu USD
• Phí môi giới: 0 (đa số môi giới miễn phí)
• Phí SEC/FINRA ≈ 0.000145 × 1,000 = 0.145 USD
• Tổng chi phí chưa đến 1 USD

Tuy nhiên, cần chú ý đến chênh lệch giá, trượt giá và lãi vay ký quỹ, các chi phí ngầm này cũng ảnh hưởng đến lợi nhuận.

Danh sách mã cổ phiếu phù hợp Giao dịch Trong Ngày

Các mã phù hợp để Giao dịch Trong Ngày tại Đài Loan (năm 2025)

Các mã phù hợp để Giao dịch Trong Ngày tại Mỹ (năm 2025)

Các mã này có khối lượng giao dịch hàng ngày sôi động, thanh khoản cao, biến động rõ ràng, phù hợp cho hoạt động ngắn hạn trong ngày.

Tóm tắt: Giao dịch Trong Ngày có thể làm bao nhiêu lần? Phụ thuộc vào khả năng thực thi

Trong một ngày, Giao dịch Trong Ngày có thể làm bao nhiêu lần, về mặt lý thuyết, thị trường Đài Loan không giới hạn, còn Mỹ bị hạn chế bởi quy tắc PDT. Nhưng thực tế, yếu tố quyết định không phải quy tắc mà là quy mô vốn, khả năng kiểm soát rủi ro, phẩm chất tâm lý của nhà đầu tư.

Lợi ích của Giao dịch Trong Ngày là tăng tốc độ quay vòng, tránh rủi ro qua đêm. Rủi ro là do nhà đầu tư vì muốn kiếm nhanh mà dùng đòn bẩy quá lớn, hoặc biến động lớn của thị trường quốc tế vào ban đêm gây ra gap mở cửa ngày hôm sau, khiến nhà đầu tư bỏ lỡ chênh lệch giá.

Phí giao dịch và thuế của Đài Loan cao hơn, khiến nhiều nhà đầu tư chuyển sang giao dịch Mỹ. Nhưng dù chọn thị trường nào, kỷ luật, cắt lỗ, quản lý vốn luôn là yếu tố quyết định thành bại của Giao dịch Trong Ngày. Khuyên các nhà mới nên bắt đầu với vốn nhỏ, sau khi thực sự nắm rõ nhịp thị trường mới mở rộng quy mô.