Kỷ nguyên mới của đầu tư yên Nhật: 4 chiến lược đổi tiền và bố trí phòng hộ

Tại sao Yên Nhật đáng chú ý? Chuyển đổi từ du lịch sang phân bổ tài sản

Năm 2025, tỷ giá Đài tệ so với Yên Nhật đã đạt 4.85, không chỉ phản ánh sự thay đổi về chi phí du lịch Nhật Bản mà còn đánh dấu bước chuyển của Yên Nhật từ “tiền tiêu vặt du lịch” sang “tài sản phòng hộ”. So với tỷ giá đầu năm là 4.46, Yên Nhật đã tăng giá trị tích lũy 8.7%, tạo ra lợi nhuận hối đoái đáng kể.

Lý do Yên Nhật đáng để nhà đầu tư chú ý chủ yếu gồm ba điểm. Thứ nhất, nó là một trong ba đồng tiền trú ẩn an toàn hàng đầu toàn cầu (cùng với USD và Franc Thụy Sỹ), khi thị trường biến động, dòng vốn thường chảy vào Yên Nhật. Lấy ví dụ cuộc xung đột Nga-Ukraine năm 2022, Yên Nhật tăng giá 8% trong vòng một tuần, hiệu quả giảm thiểu giảm điểm của thị trường chứng khoán 10%. Đối với nhà đầu tư Đài Loan, đổi Yên Nhật không chỉ để đi du lịch mà còn để phòng ngừa rủi ro biến động của thị trường chứng khoán Đài Loan.

Thứ hai, chính sách lãi suất cực thấp của Nhật Bản (chỉ 0.5%) khiến Yên Nhật trở thành “đồng tiền vay mượn”, nhiều nhà đầu tư tổ chức vay Yên Nhật lãi thấp để đổi lấy USD có lãi cao hơn (chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật lên tới 4%), tạo cơ hội chênh lệch lợi nhuận. Cuối cùng, nhu cầu đổi tiền Đài Loan sang Yên Nhật trong nửa cuối năm tăng 25%, chủ yếu do sự phục hồi du lịch và nhu cầu phân bổ phòng hộ tăng lên, phản ánh nhận thức mới của thị trường về Yên Nhật.

Có nên đổi Yên Nhật bây giờ không? Cuộc đấu tranh giữa tỷ giá và chính sách của Ngân hàng Trung ương

Phân tích xu hướng tỷ giá

Tính đến ngày 10/12/2025, tỷ giá Đài tệ so với Yên Nhật vẫn dao động quanh 4.85. USD/JPY( từ đỉnh 160 đầu năm giảm xuống còn 154.58, trong ngắn hạn có thể phục hồi lên 155, nhưng dự báo trung dài hạn sẽ dưới 150. Đây là mức tương đối thấp đối với các khoản đầu tư nhỏ hoặc ngân sách du lịch.

Động thái chính sách của Ngân hàng Trung ương

Chủ tịch Ngân hàng Nhật Bản Ueda Kazuo gần đây phát biểu hawkish đẩy kỳ vọng tăng lãi suất lên 80%, dự kiến cuộc họp ngày 19/12 sẽ nâng lãi suất 0.25 điểm cơ bản lên 0.75% (mức cao nhất trong 30 năm). Lợi suất trái phiếu Nhật đã tăng lên mức cao 17 năm là 1.93%. Sau chu kỳ hạ lãi suất của Mỹ, Yên Nhật được hỗ trợ từ hai phía — kỳ vọng tăng lãi suất của Nhật và lợi thế lãi suất tương đối.

Khuyến nghị đầu tư

Hiện tại, việc đổi Yên Nhật có thể xem xét, nhưng phải thực hiện theo từng đợt. Trong ngắn hạn, Yên Nhật có thể đối mặt rủi ro chốt lời chênh lệch lãi suất, biên độ dao động dự kiến 2-5%. Nên chia nhỏ việc đổi tiền thành 3-4 lần, khi tỷ giá Đài tệ so với Yên Nhật dưới 4.80 thì tăng lượng, tránh đổi toàn bộ một lần gây rủi ro.

So sánh chi phí 4 phương thức đổi 50,000 Đài tệ sang Yên Nhật

Các kênh đổi tiền Yên Nhật tưởng chừng đơn giản, nhưng chênh lệch chi phí có thể lên tới 1,500-2,000元. Chúng tôi phân tích 4 phương thức lần lượt.

) Phương thức 1: Đổi tiền mặt tại quầy (truyền thống nhưng kém hiệu quả)

Mang tiền mặt Đài tệ đến ngân hàng hoặc quầy sân bay để đổi lấy tiền mặt Yên Nhật. Đây là cách đơn giản nhất, nhưng sử dụng “tỷ giá bán tiền mặt”, chênh lệch khoảng 1-2% so với tỷ giá giao ngay, chi phí cao nhất.

Ví dụ Ngân hàng Đài Loan, tỷ giá bán tiền mặt là 0.2060 ĐT/Yên (tức 1 ĐT đổi được 4.85 Yên). Một số ngân hàng thu thêm phí dịch vụ 100-200元. Ngân hàng Mega, CTBC, First Bank tỷ giá gần nhau (0.2062-0.2065), trong khi Fubon Bank hơi thấp hơn (0.2069).

Dự kiến mất phí: 1,500-2,000元

• Ưu điểm: An toàn, đáng tin cậy, mệnh giá đa dạng, có nhân viên hỗ trợ
• Nhược điểm: Tỷ giá xấu nhất, giờ làm việc hạn chế (9:00-15:30 ngày thường)
• Phù hợp: Gấp khi ra sân bay, người không quen thao tác online

Phương thức 2: Đổi tiền online + rút tiền tại quầy/ATM (Nhà đầu tư nâng cao)

Dùng app ngân hàng trực tuyến chuyển Đài tệ sang tài khoản ngoại tệ, dùng “tỷ giá bán giao ngay” (ưu đãi hơn khoảng 1% so với bán tiền mặt). Nếu cần tiền mặt, có thể rút tại quầy hoặc ATM ngoại tệ, phí chênh lệch (khoảng 100元 trở lên).

Sau khi đổi qua app E.SUN Bank, phí rút tiền mặt Yên Nhật là chênh lệch tỷ giá bán giao ngay và bán tiền mặt, tối thiểu 100元. Phương thức này phù hợp để theo dõi tỷ giá, mua theo từng đợt khi giá thấp. Đồng thời, lãi suất tiền gửi Yên Nhật trong tài khoản ngoại tệ đạt 1.5-1.8%/năm, là kênh tăng giá dài hạn.

Dự kiến mất phí: 500-1,000元

• Ưu điểm: Giao dịch 24/7, trung bình giá mua, tỷ giá ưu đãi, có thể gửi tiết kiệm
• Nhược điểm: Phải mở tài khoản ngoại tệ, phí rút 5-100元
• Phù hợp: Người có kinh nghiệm ngoại hối, dự định giữ dài hạn

Phương thức 3: Đổi online + lấy tiền tại sân bay (Lựa chọn hàng đầu cho du lịch)

Không cần tài khoản ngoại tệ, điền trực tiếp trên website ngân hàng loại tiền, số tiền, chi nhánh rút, ngày. Ngân hàng Đài Loan và Mega Bank cung cấp dịch vụ này, có thể đặt lịch hẹn lấy tại quầy sân bay. “Easy購” của Đài Loan Bank miễn phí phí chuyển đổi online (dùng TaiwanPay chỉ 10元), tỷ giá ưu đãi khoảng 0.5%. Sân bay Đào Viên có 14 điểm của Đài Loan Bank (2 điểm hoạt động 24/7), là lựa chọn tốt nhất trước khi đi ra nước ngoài.

Dự kiến mất phí: 300-800元

• Ưu điểm: Tỷ giá tốt, miễn phí phí dịch vụ thường, lấy tiền trực tiếp tại sân bay
• Nhược điểm: Cần đặt lịch trước (1-3 ngày), không thể thay đổi sau khi đặt
• Phù hợp: Du lịch có kế hoạch, muốn lấy tiền tại sân bay

Phương thức 4: Rút tiền ATM ngoại tệ (ứng cứu khẩn cấp)

Dùng thẻ chip ngân hàng rút tiền mặt Yên Nhật tại ATM ngoại tệ, hoạt động 24/7. Ngân hàng E.SUN rút từ tài khoản Đài tệ, hạn mức 150,000元/ngày, không mất phí đổi tiền (chỉ phí liên ngân hàng 5元). Khoảng 200 ATM trên toàn quốc cung cấp dịch vụ, mặt tiền cố định (1,000/5,000/10,000 Yên).

Dự kiến mất phí: 800-1,200元

• Ưu điểm: Giao dịch ngay lập tức 24/7, phí thấp liên ngân hàng, rút từ tài khoản Đài tệ tiện lợi
• Nhược điểm: Số lượng điểm hạn chế, mệnh giá cố định, có thể thiếu tiền mặt vào giờ cao điểm
• Phù hợp: Không thể đến quầy, cần rút khẩn cấp tạm thời

Danh sách cần chuẩn bị và quy định hạn mức đổi tiền

Cần mang giấy tờ khi làm thủ tục quầy

Người Đài Loan cần mang CMND + hộ chiếu; người nước ngoài cần mang hộ chiếu + thẻ cư trú. Nếu đã đặt lịch online, cần mang giấy thông báo giao dịch. Dưới 20 tuổi cần có người giám hộ và giấy đồng ý; đổi số tiền lớn (trên 10 triệu ĐT) phải khai báo nguồn vốn.

Thông tin hạn mức rút ATM ngoại tệ (cập nhật 2025)

Thẻ ngân hàng của CTBC: mỗi lần 120,000元, mỗi ngày 120,000元; Ngân hàng Taishin: mỗi lần 150,000元, mỗi ngày 150,000元; Ngân hàng E.SUN: mỗi lần 50,000元, mỗi ngày 150,000元. Các tài khoản số hóa loại 3 do tăng cường chống lừa đảo thường có hạn mức giảm còn 100,000元/ngày. Nên phân tán rút hoặc dùng thẻ ngân hàng của chính ngân hàng để tránh phí liên ngân hàng 5元.

Sau khi đổi Yên Nhật: 4 phương án gia tăng giá trị

Sau khi đổi Yên Nhật, nếu chỉ để đó thì đã bỏ lỡ cơ hội tăng giá. Dưới đây là 4 phương án phù hợp cho người mới với số tiền nhỏ:

1. Gửi tiết kiệm Yên Nhật (kiểu ổn định) Mở tài khoản ngoại tệ của E.SUN, Đài tệ hoặc Ngân hàng Đài Loan trực tuyến, tối thiểu 10,000 Yên, lãi suất 1.5-1.8%. Rủi ro thấp nhất, phù hợp để dành cho tiền dư sau du lịch ngắn hạn.

2. Bảo hiểm tiết kiệm Yên Nhật (giữ trung hạn) Các công ty bảo hiểm như Cathay, Fubon cung cấp bảo hiểm tiết kiệm Yên Nhật, lãi suất đảm bảo 2-3%, cố định lợi nhuận trung hạn. Phù hợp với phân bổ vốn 1-3 năm.

3. ETF Yên Nhật (tăng trưởng) Các ETF theo chỉ số Yên Nhật như Yuanta 00675U, 00703, có thể mua lẻ qua app chứng khoán, phù hợp đầu tư định kỳ. Phí quản lý 0.4%/năm, cân bằng rủi ro và lợi nhuận.

4. Giao dịch ngoại hối Yên Nhật (lướt sóng) Giao dịch trực tiếp USD/JPY###USD/JPY( hoặc EUR/JPY)EUR/JPY( qua nền tảng ngoại hối. Ưu điểm là có thể mua bán hai chiều, giao dịch 24/7, chỉ cần vốn nhỏ, nhưng đòi hỏi kỹ năng quản lý rủi ro.

Yên Nhật so với AUD và HKD: Cân nhắc phân bổ tiền tệ châu Á Thái Bình Dương

Nhiều nhà đầu tư đặt câu hỏi: Ngoài Yên Nhật, còn đồng tiền châu Á Thái Bình Dương nào đáng chú ý?

Ưu điểm của Yên Nhật là tính trú ẩn cao, chính sách của Ngân hàng Trung ương hỗ trợ, kỳ vọng lãi suất tăng. Nhược điểm là lãi suất dài hạn vẫn thấp hơn AUD.

AUD dù lãi suất cao hơn (lãi suất dự trữ 5.35%), nhưng rủi ro hàng hóa lớn, phụ thuộc nhiều vào kinh tế Trung Quốc, biến động mạnh. Hồng Kông ổn định hơn, nhưng đồng đô la Hồng Kông gắn với USD, thiếu không gian chính sách độc lập, tiềm năng tăng giá dài hạn hạn chế.

Xét theo lợi nhuận điều chỉnh rủi ro, Yên Nhật vẫn là lựa chọn tối ưu, đặc biệt khi rủi ro suy thoái toàn cầu tăng cao. Đề xuất phân bổ cốt lõi 50-60% Yên Nhật, 30-40% AUD, 10-20% HKD, để cân bằng phòng thủ và tăng trưởng.

Tóm tắt: Hai nguyên tắc vàng trong đầu tư Yên Nhật

Yên Nhật đã từ vai trò phụ trong du lịch lên làm trung tâm trong đầu tư. Dù là đi du lịch hay phòng hộ tài sản, chỉ cần tuân thủ “đổi tiền theo từng đợt + không để tiền nằm im sau khi đổi” là có thể tối thiểu hóa chi phí, tối đa hóa lợi nhuận.

Người mới nên bắt đầu từ “Đổi online tại Ngân hàng Đài Loan + lấy tiền tại sân bay” hoặc “ATM ngoại tệ”, sau đó theo nhu cầu chuyển Yên Nhật vào gửi tiết kiệm, ETF, thậm chí thử nghiệm lướt sóng ngoại hối. Như vậy, không chỉ đi du lịch tiết kiệm mà còn có lớp bảo vệ khi thị trường toàn cầu biến động. Khi áp lực mất giá của Đài tệ kéo dài, giá trị phòng hộ của Yên Nhật sẽ ngày càng rõ nét.