Hướng dẫn đầu tư hợp đồng chênh lệch: Từ nhận thức rủi ro đến phân biệt nền tảng

Đầu tiên tự hỏi bản thân: Bạn thực sự hiểu về hợp đồng chênh lệch chưa?

Nhiều người bị thu hút bởi đòn bẩy cao và phương thức giao dịch T+0 của hợp đồng chênh lệch, nhưng lại thiếu kiến thức về bản chất của nó. Hợp đồng chênh lệch (CFD) về bản chất là một hợp đồng giữa hai bên mua bán, nhà đầu tư không cần sở hữu tài sản thực tế, chỉ cần thanh toán bằng tiền mặt dựa trên biến động giá của tài sản cơ sở để kiếm lợi nhuận. Nói đơn giản, bạn kiếm được là khoản chênh lệch giữa giá mở vị thế và giá đóng vị thế.

Phương thức giao dịch này trông có vẻ đơn giản, nhưng ẩn chứa rủi ro không thể bỏ qua. Theo dữ liệu ngành, có tới 70% nhà đầu tư cá nhân cuối cùng là thua lỗ. Tại sao lại như vậy? Chúng ta cùng xem tiếp.

Những rủi ro tiềm ẩn của giao dịch hợp đồng chênh lệch: Đòn bẩy là con dao hai lưỡi

Đòn bẩy là đặc điểm hấp dẫn nhất của hợp đồng chênh lệch, đồng thời cũng là điểm nguy hiểm nhất. Sử dụng một khoản ký quỹ nhỏ để kiểm soát vị thế lớn hơn, thực sự có thể nhân đôi lợi nhuận, nhưng cũng sẽ nhân đôi tổn thất theo tỷ lệ.

Ví dụ, giả sử bạn tin vào một cổ phiếu nào đó, chỉ cần bỏ ra 10% ký quỹ để kiểm soát toàn bộ vị thế. Nếu thị trường đi theo hướng của bạn, lợi nhuận có thể đạt gấp 10 lần. Nhưng ngược lại, nếu thị trường đảo chiều, số tiền gốc của bạn có thể biến mất trong chớp mắt. Đó là lý do nhiều người mới vào nghề chỉ sau một thời gian ngắn đã mất sạch vốn.

Rủi ro nền tảng của nền tảng giao dịch: Giấy phép quản lý quyết định độ an toàn

Trước khi chọn nền tảng giao dịch, giấy phép quản lý nên là yếu tố hàng đầu của bạn. Trên thị trường có nhiều nền tảng lừa đảo, hoặc hoàn toàn không có giấy phép quản lý, hoặc chỉ có giấy phép tại các quốc gia nhỏ lỏng lẻo, những nền tảng này thường thu phí chênh lệch cao và hoa hồng, ăn mòn lợi nhuận của bạn trực tiếp.

Các giấy phép quản lý hàng đầu gồm có:

• Ủy ban Giao dịch Hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (CFTC)
• Cơ quan Quản lý Tài chính và Thị trường Vương quốc Anh (FCA)
• Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC)
• Cơ quan Quản lý Chứng khoán và Thị trường Châu Âu (ESMA)

Giấy phép quản lý cấp thấp hơn:

• Ủy ban Quản lý Tài chính Singapore (MAS)
• Cơ quan Tài chính Nhật Bản (FSA)
• Cơ quan Quản lý Thị trường Tài chính New Zealand (FMA)
• Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC)

Cần cảnh giác: Giấy phép của Cây Môn, Dubai và các khu vực tương tự thường có mức độ quản lý yếu hơn. Nhà đầu tư có thể truy cập trang web chính thức của các cơ quan quản lý để xác minh số giấy phép của nền tảng. Nếu không thể tra cứu hoặc số giấy phép không khớp với thông tin quảng cáo, cần thận trọng.

Hợp đồng chênh lệch có thể giao dịch những gì?

Về lý thuyết, bất kỳ hợp đồng tương lai hoặc hàng hóa giao ngay nào cũng có thể giao dịch hợp đồng chênh lệch. Hiện nay, các thị trường sôi động nhất gồm có:

• CFD ngoại hối: EUR/USD, GBP/USD v.v.
• Hàng hóa: Dầu thô, vàng, bạc, đồng v.v.
• Cổ phiếu: Cổ phiếu Mỹ, Hồng Kông v.v.
• Tiền điện tử: Bitcoin, Ethereum, Dogecoin v.v.
• Chỉ số: S&P 500, Nasdaq v.v.

So với đầu tư truyền thống, hợp đồng chênh lệch có ngưỡng vào lệnh cực kỳ thấp, đôi khi chỉ vài chục đô la là đã có thể bắt đầu giao dịch. Nhưng mức thấp này cũng dễ dẫn đến giao dịch quá mức và quản lý rủi ro kém.

Chi phí thực tế của giao dịch hợp đồng chênh lệch

Nhiều nhà đầu tư bị thu hút bởi quảng cáo “chi phí thấp”, nhưng bỏ qua các khoản phí ẩn. Chi phí chính của hợp đồng chênh lệch đến từ hai yếu tố sau:

1. Chi phí chênh lệch (spread)

Spread là chênh lệch giữa giá mua và giá bán, đây là khoản phí cố định đã trả khi mở vị thế. Ví dụ, giao dịch 1 lot tiêu chuẩn EUR/USD (100,000 đơn vị), nếu tỷ giá từ 1.09013 biến động xuống 1.09007, spread là 0.00006, tương đương 6 USD. Spread càng lớn, chi phí giao dịch càng cao, điều này trực tiếp ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn.

2. Lãi suất qua đêm

Nếu bạn giữ vị thế qua đêm, bạn sẽ phải trả lãi suất qua đêm. Phí lãi suất dựa trên quy mô vị thế, chênh lệch lãi suất và thời gian giữ. Vì phần lớn giao dịch hợp đồng chênh lệch là ngắn hạn, chỉ cần tránh giữ qua đêm để tránh khoản phí này. Trong một số trường hợp, bạn còn có thể nhận lãi suất qua đêm.

Ưu điểm của giao dịch hợp đồng chênh lệch

Dù có rủi ro, hợp đồng chênh lệch vẫn có một số lợi thế mà các công cụ đầu tư truyền thống không có:

Giao dịch T+0 hai chiều —— Dù thị trường tăng hay giảm, đều có cơ hội kiếm lời. Mua khi giá tăng (long), bán khi giá giảm (short), hợp đồng mua trong ngày có thể đóng bất cứ lúc nào trong ngày, phản ứng nhanh.

Hiệu ứng đòn bẩy —— Dùng ít vốn kiểm soát vị thế lớn hơn, tỷ lệ sử dụng vốn cao.

Chi phí giao dịch tương đối thấp —— So với cổ phiếu và hợp đồng tương lai, CFD thường không thu phí giao dịch, chỉ mất phí chênh lệch và lãi suất qua đêm.

So sánh hợp đồng chênh lệch, ký quỹ ngoại hối và hợp đồng tương lai

Sự khác biệt giữa CFD và ký quỹ ngoại hối:

Ký quỹ ngoại hối là một dạng của CFD, chỉ giao dịch các cặp tiền tệ, còn CFD bao gồm nhiều loại tài sản như cổ phiếu, ngoại hối, hàng hóa, tiền điện tử.

Sự khác biệt cốt lõi giữa CFD và hợp đồng tương lai:

Hợp đồng tương lai có ngày hết hạn và giao hàng thực tế, còn CFD thường không có ngày hết hạn, chỉ là giao dịch ảo. Hợp đồng tương lai được giao dịch trên sàn, CFD chủ yếu là OTC. Hợp đồng tương lai mang lại quyền sở hữu thực tế, CFD thì không hưởng các quyền như cổ tức.

Chọn nền tảng: Bạn nên chú ý điều gì?

Ngoài giấy phép quản lý, còn có một số chi tiết thực tế cần lưu ý:

Quy mô và lịch sử công ty —— Nền tảng thành lập lâu năm, uy tín cao, rủi ro thấp hơn. Nền tảng nhỏ hoặc mới thành lập có nguy cơ “lật kèo” rút tiền.

Chất lượng dịch vụ khách hàng —— Có hỗ trợ tiếng Trung hay không phản ánh mức độ chú trọng thị trường châu Á của nền tảng. Khi gặp vấn đề về vốn, dịch vụ khách hàng hiệu quả là rất quan trọng.

Minh bạch spread —— Spread cực thấp thường ẩn chứa phí ẩn hoặc chất lượng giao dịch kém. Spread hợp lý theo tiêu chuẩn ngành.

Chính sách nạp rút —— Chú ý xem có phí rút tiền ẩn hay không, tiền có thực sự vào tài khoản quốc tế không.

Các câu hỏi thường gặp của nhà đầu tư mới

Hợp đồng chênh lệch có hợp pháp tại Đài Loan không?

Có. Hiện tại Đài Loan cho phép giao dịch CFD, miễn nền tảng có giấy phép hợp lệ.

CFD là đầu tư hay là đầu cơ?

Nghiêm túc mà nói, CFD thiên về đầu cơ. Phần lớn nhà giao dịch đều hướng tới lợi nhuận ngắn hạn nhanh chóng, chứ không giữ lâu dài.

Thời gian giao dịch tốt nhất là khi nào?

CFD có thể giao dịch 24/5, bạn có thể linh hoạt theo lịch sinh hoạt. Nhưng đối với nhà giao dịch khu vực châu Á (UTC+8), thời điểm thanh khoản cao nhất là khi thị trường Âu Mỹ giao nhau (từ 20:00 đến 2:00 sáng), giá biến động sôi động nhất.

Làm thế nào để tránh nền tảng lừa đảo?

Bước 1: Truy cập trang web chính thức của cơ quan quản lý để xác minh số giấy phép. Bước 2: Tìm hiểu đánh giá và phản hồi của người dùng về nền tảng. Bước 3: Quan sát xem nền tảng có hứa hẹn lợi nhuận cao bất hợp lý hoặc phí ẩn không. Bước 4: Chọn nền tảng uy tín, có lịch sử lâu dài.

Lời khuyên cuối cùng

CFD không phải là lừa đảo, nhưng nhiều nền tảng lừa đảo thật sự tồn tại. Chìa khóa để đầu tư CFD là: chọn đúng nền tảng, hiểu rõ rủi ro, quản lý vốn tốt.

Trước khi bắt đầu, bạn nên thử nghiệm qua tài khoản ảo để làm quen với quy trình giao dịch, đánh giá xem mình có phù hợp với công cụ đầu tư rủi ro cao này không. Thị trường không có phép màu, đòn bẩy quá mức và giao dịch theo cảm tính chỉ khiến bạn dễ mất kiểm soát. Có kế hoạch, có kỷ luật, có điểm dừng lỗ — đó mới là bí quyết để kiếm lợi lâu dài.