Tiền có triển vọng cao nhất: Cơ hội đầu tư không thể bỏ lỡ trong năm 2025

Trong thời gian vừa qua kim loại bạc đã giúp các nhà đầu tư trên toàn thế giới nhận thức được giá trị thực sự của nó. Sự tăng vọt của giá lên mức cao kỷ lục không chỉ đơn thuần là một chuyển động theo chu kỳ bình thường mà còn là cảnh báo của những thay đổi cơ cấu thị trường sâu sắc.

Kim loại bạc trong lịch sử: Một điều đã tồn tại lâu đời

Con người đã biết đến bạc (Silver) không phải chỉ trong hai ba thế kỷ vừa qua mà thôi. Trong thực tế, kim loại bạc đã đóng vai trò là phương tiện trao đổi và lưu trữ tài sản hơn 4.000 năm. Trong giai đoạn sử dụng ban đầu, bạc được sử dụng dưới dạng các vật thể có trọng lượng tiêu chuẩn, chẳng hạn như vòng tay hoặc thanh nhỏ.

Kể từ thế kỷ 16 khi người Tây Ban Nha mang thanh bạc đúc thành tiền xu, được biết đến là tiền đô la, dạng tiền tệ này đã lan rộng khắp thế giới. Nó trở thành công cụ thanh toán được chấp nhận ở tất cả các tổ chức và vẫn giữ địa vị hợp pháp tại Hoa Kỳ cho đến năm 1857. Mặc dù việc sử dụng kim loại bạc làm tiêu chuẩn tài chính chính thức kết thúc vào năm 1935, nhưng tính đặc biệt của nó đã không mất đi. Việc sản xuất thanh bạc và tiền xu để đầu tư vẫn tiếp tục cho đến ngày nay.

Kim loại bạc trong thời đại hiện đại: Vai trò cao hơn và bí ẩn hơn

Điều làm cho kim loại bạc đặc biệt trong thời đại hiện tại không phải là quá khứ của nó mà là những đặc tính vật lý không thể thay thế được. Những đặc tính này đã trở thành yếu tố sống của công nghệ tương lai.

Khả năng dẫn điện và dẫn nhiệt tuyệt vờilàm cho bạc trở thành thành phần không thể thiếu trong tất cả các thiết bị điện tử hiện đại.Khả năng phản xạ ánh sáng caogiúp tăng hiệu suất của các tấm pin mặt trời trong chuyển đổi bức xạ mặt trời thành điện.Đặc tính kháng khuẩnlàm cho bạc trở thành vật liệu cần thiết trong chăm sóc sức khỏe, từ băng vết thương đặc biệt đến các công cụ y tế. Hơn nữa,tính linh hoạt của cấu trúc làm cho nó phù hợp để sử dụng trong vi điện tử.

Những yếu tố này kết hợp lại tạo ra động lực giá của bạc hiện tại, dù đó là chuyển đổi sang năng lượng sạch, phát triển ô tô điện, mạng 5G hay cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo. Tất cả những điều này đều phụ thuộc vào kim loại bạc một cách không thể tránh khỏi.

Các yếu tố xác định sự thay đổi giá: Mức độ toàn cầu và chi tiết

Giá của kim loại bạc không chuyển động ngẫu nhiên mà được hỗ trợ bởi các lực khác nhau, một số thấy được ở mức vĩ mô, một số xảy ra trong sâu thị trường.

Hướng được xác định từ mức kinh tế toàn cầu

Lãi suất và chính sách ngân hàng trung ương có mối quan hệ trực tiếp với giá tài sản có giá trị. Khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) giảm lãi suất vào năm 2025, điều này trở thành chất xúc tác quan trọng giúp giá bạc tăng vọt nhanh chóng.

Sức mạnh của đồng đô la Hoa Kỳ có mối liên hệ nghịch đảo với giá bạc. Khi đô la yếu đi, các nhà đầu tư nắm giữ tiền tệ khác sẽ thấy mua bạc rẻ hơn, đó là động lực thúc đẩy giá tăng.

Sự xuất hiện của lạm phát và không ổn định chính trị quốc tế khiến các nhà đầu tư quay sang kim loại bạc như một lá chắn bảo vệ.

Cuộc chiến giữa cung và cầu: Chìa khóa quan trọng nhất

Báo cáo World Silver Survey 2025 từ một tổ chức mẫu mực trong ngành tiết lộ bức tranh rõ ràng của tình huống hiện tại. Thị trường đang phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt có cấu trúc thường xuyên, điều này có nghĩa là lượng bạc mà nhu cầu vượt quá lượng có thể sản xuất và tái chế. Tình huống này không phải là lần đầu tiên - nó đã xảy ra liên tục 4 năm rồi.

Nhu cầu từ lĩnh vực công nghiệp đạt 680,5 triệu ounce vào năm 2024, chiếm gần 59% tổng nhu cầu, đặc biệt là từ các nhóm công nghiệp đang phát triển nhanh chóng, chẳng hạn như sản xuất năng lượng mặt trời, phương tiện điện, điện tử cao cấp và hệ thống AI.

Trong khi nhu cầu tăng lên, phía sản xuất không thể mở rộng do những vấn đề cố hữu, bao gồm tỷ lệ sản xuất đình trệ, sản phẩm phụ giảm, và kho dự trữ lão hóa.

Tình huống này được coi là một “cơn bão hoàn hảo” có thể thúc đẩy giá phải điều chỉnh lên một mức mới đáng kể.

So sánh giữa vàng và kim loại bạc: Những khác biệt quan trọng

Khi nói đến “kim loại quý”, vàng thường được nghe thấy rõ ràng, nhưng kim loại bạc có những điểm nổi bật khác nhau khi phân tích chi tiết.

Tỷ lệ vàng trên bạc: Cho thấy bạc rẻ hay đắt

Một chỉ số được gọi là Gold/Silver Ratio (GSR) cho chúng ta biết cần bao nhiêu ounce bạc mới bằng một ounce vàng. Trong những giai đoạn khủng hoảng với mức độ sợ hãi cao nhất, chẳng hạn như tháng 3 năm 2020 khi COVID bùng phát, nhiều nhà đầu tư đua nhau mua vàng, khiến tỷ lệ vọt tới 124:1 là mức cao kỷ lục.

Khi niềm tin bắt đầu quay trở lại và các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro để có lợi nhuận cao hơn, họ quay sang bạc, khiến tỷ lệ co lại chỉ còn 31:1 vào năm 2011.

Hiện nay, tỷ lệ vẫn ở mức cao (khoảng 84:1), tín hiệu này cho thấy thị trường vẫn chưa định giá hợp lý với những sự kiện cơ bản của bạc. Đây là khoảng trống cho các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội.

Quy mô thị trường, volatility và vai trò

Thị trường vàng có giá trị khoảng 30 triệu tỷ đô la Hoa Kỳ, trong khi thị trường bạc ở mức khoảng 2,7 triệu tỷ đô la Hoa Kỳ. Sự khác biệt này có nghĩa là khi vốn chảy vào thị trường bạc, nó sẽ có tác động mạnh hơn đến giá để giảm.

Giá bạc có volatility 2-3 lần cao hơn vàng. Đây là con dao hai lưỡi - trong thị trường giảm, bạc giảm mạnh hơn, nhưng trong thị trường tăng, nó vọt lên cao và nhanh hơn nhiều.

Vàng chủ yếu được các ngân hàng trung ương nắm giữ như dự trữ vốn, nhưng bạc thì không. Do đó bạc nằm giữa kim loại quý và hàng hóa công nghiệp, giá của nó có mối liên hệ với chu kỳ kinh tế, nhưng đồng thời cũng có động lực từ lĩnh vực sản xuất.

Các tùy chọn để đầu tư vào kim loại bạc: Các hệ thống đa dạng

Đối với những người quan tâm và hiểu được cơ hội này, có nhiều hình thức đầu cơ.

Mua bạc vật lý: Phương pháp truyền thống

Cách trực tiếp nhất là mua thanh bạc (Bullion Bars) hoặc tiền xu bạc (Silver Coins) để lưu trữ tại nhà hoặc hộp an toàn.

Ưu điểm là bạn sở hữu tài sản thực, không có rủi ro đối tác.

Nhược điểm bao gồm vốn đầu tư ban đầu khá cao, phí chênh lệch giá (Premium) cộng thêm giá thị trường toàn cầu, chi phí lưu trữ an toàn như hộc chứa tiền, bảo hiểm, và tính thanh khoản thấp hơn các phương pháp khác.

Đầu tư thông qua quỹ và cổ phiếu khai thác

Phương pháp này cho phép bạn tiếp cận bạc một cách gián tiếp, thông qua quỹ chung đầu tư trong các công ty khai thác mỏ bạc.

Một số quỹ chung có chính sách đầu tư trong cổ phiếu của các công ty sản xuất bạc lớn nhất thế giới.

Ưu điểm là tính thanh khoản cao, dễ dàng giao dịch qua thị trường chứng khoán, không cần lo lắng về vấn đề lưu trữ.

Nhược điểm là có rủi ro từ công ty như quản lý, chi phí sản xuất, rủi ro địa chính trị tại nơi đặt mỏ, giá cổ phiếu có thể không tương ứng 100% với giá bạc trên thị trường toàn cầu.

Giao dịch hợp đồng tương lai: Dành cho những người có kỹ năng

Thị trường TFEX của Thái Lan có hợp đồng tương lai tham chiếu giá bạc (Silver Online Futures). Tính số nhân của hợp đồng ở mức 3.000 lần giá.

Ưu điểm là vốn đầu tư ban đầu ít vì có Leverage cao, có thể kiếm lợi nhuận cả thị trường tăng và giảm.

Nhược điểm là có rủi ro rất cao, phù hợp chỉ cho những người có kinh nghiệm cao.

Hợp đồng CFD: Linh hoạt và tiện lợi

CFD (Contract for Difference) là một hợp đồng giữa nhà đầu tư và nhà môi giới để suy đoán chênh lệch giá, mà không cần phải sở hữu tài sản thực.

Ưu điểm:

• Sử dụng vốn đầu tư ít khi so sánh với giá trị hợp đồng (Leverage cao)
• Kiếm lợi nhuận được cả thị trường tăng và giảm
• Không có chi phí ẩn trong lưu trữ
• Tính thanh khoản cao, dễ dàng mở và đóng nhanh chóng
• Có thể giao dịch 24 giờ từ thứ Hai đến thứ Sáu

Nhược điểm:

• Có rủi ro từ Leverage
• Cần chọn nhà môi giới đáng tin cậy

Đối với các nhà đầu tư Thái Lan muốn sử dụng nền tảng đáng tin cậy và dễ sử dụng, giao dịch Silver CFD thông qua nhà môi giới có quy định giám sát chặt chẽ là sự lựa chọn xứng đáng.

Ưu điểm và nhược điểm của việc đầu tư vào bạc

Cơ hội và lợi thế

1. Tiềm năng lợi tức cao hơn: Volatility lớn hơn và giá trị thấp hơn so với vàng từ khía cạnh tương đối, làm cho kim loại bạc có cơ hội tạo ra lợi tức tính bằng phần trăm cao hơn đáng kể trong thị trường tăng.

2. Nhu cầu từ các ngành công nghiệp phát triển liên tục: Xu hướng chuyển sang năng lượng sạch, thế giới kỹ thuật số là xu thế lớn không thể đảo ngược, và sẽ tạo ra nhu cầu bạc vững chắc trong nhiều năm tới.

3. Giá cơ bản rẻ hơn: Vì giá mỗi ounce thấp hơn vàng, các nhà đầu tư tầm trung có thể lưu trữ bạc thuận tiện hơn và phân tán rủi ro trong danh mục đầu tư với vốn không quá lớn.

4. Tài sản bảo toàn giá trị: Kim loại bạc có lịch sử lâu dài trong việc bảo vệ tài sản khỏi sự giảm giá của tiền giấy.

Rủi ro và bất lợi

1. Volatility giá mạnh: Volatility tạo ra lợi tức khổng lồ cũng có thể gây ra tổn thất nghiêm trọng trong ngắn hạn. Các nhà đầu tư cần có tinh thần vững vàng.

2. Nhạy cảm với tình trạng kinh tế: Vì phần lớn nhu cầu đến từ lĩnh vực công nghiệp, nếu kinh tế chậm lại, giá có thể giảm mạnh.

3. Chi phí và rủi ro trong việc nắm giữ vật lý: Bất cứ ai chọn lưu trữ bạc thực sẽ phải đối mặt với chi phí lưu trữ, bảo hiểm, và rủi ro mất mát.

4. Không có lợi tức dạng lãi suất: Lợi tức chỉ đến từ chênh lệch giá.

Tóm tắt: Bạc, có thể là phần bổ sung mà bạn cần

Kim loại bạc không còn chỉ là một “kim loại dự phòng” nữa. Nó đã trở thành một tài sản có vai trò quan trọng trong cả hệ thống tài chính và kinh tế thời đại hiện đại.

Liệu bạc có phải là cơ hội trong danh mục đầu tư của bạn hay không tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư của bạn và mức độ sẵn sàng chấp nhận rủi ro.

Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp cận thế giới của bạc, việc có công cụ phù hợp và nền tảng an toàn là rất quan trọng, để có thể đưa ra quyết định đầu tư một cách xứng đáng và theo dõi chuyển động của thị trường bạc toàn cầu cùng với các nhà đầu tư quốc tế.