Vàng vượt qua mốc 4500 USD, các tổ chức dự đoán sẽ thử thách mốc 5000 USD

Toàn cầu thị trường tài chính đang diễn ra một đợt sóng trú ẩn an toàn mang tính sử thi. Vàng giao ngay lần đầu tiên vượt qua mức 4.500 USD/oz, bạc còn tăng vọt lên trên 72 USD, cùng nhau lập kỷ lục lịch sử. Tính theo đồng AUD, vàng còn tiến gần mức 5000 AUD, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ của toàn cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn. Đợt tăng giá của kim loại quý này không chỉ lan rộng khắp các thị trường toàn cầu mà còn thắp lên nhiệt huyết phân bổ của nhà đầu tư Đài Loan, khối lượng và quy mô các ETF liên quan cùng tăng trưởng theo.

Vàng và bạc cùng bay cao, động lực cung cầu song hành

Từ đầu năm đến nay, vàng đã tăng hơn 70%, bạc còn gần 150%, dự kiến sẽ tạo ra mức tăng trưởng hàng năm lớn nhất trong lịch sử. Đợt sóng này không phải ngẫu nhiên, đằng sau có nhiều lực đẩy:

Tâm lý trú ẩn tăng nhiệt: Chiến tranh Nga-Ukraine kéo dài, tình hình địa chính trị căng thẳng tiếp tục leo thang, làm tăng nhu cầu của thị trường đối với các tài sản trú ẩn an toàn. Các ngân hàng trung ương các nước cũng đồng loạt tăng cường dự trữ vàng, cung cấp hỗ trợ mua dài hạn cho giá vàng.

Chuyển hướng chính sách tiền tệ: Thị trường lao động Mỹ rõ ràng đã hạ nhiệt, dự đoán Fed sẽ bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất trong năm tới, điều này là lợi thế cho các tài sản không phải USD. Trong môi trường giảm lãi suất, vàng không sinh lãi trở nên hấp dẫn hơn.

Nhu cầu công nghiệp bạc mở rộng: Ngoài đặc tính trú ẩn truyền thống, bạc còn có nhu cầu cao trong các ngành công nghiệp công nghệ cao như chip AI, pin năng lượng mặt trời. Nguồn cung bạc toàn cầu đã liên tục trong 5 năm bị thắt chặt, khoảng cách cung cầu trở thành yếu tố hỗ trợ quan trọng cho đà tăng giá.

Nhà đầu tư nước ngoài đồng thanh ủng hộ, mục tiêu 5000 USD trở thành thống nhất

Goldman Sachs, JPMorgan, Deutsche Bank và các tập đoàn tài chính quốc tế khác liên tục nâng dự báo giá vàng, đều cho rằng năm 2025 sẽ là năm quan trọng để vàng vượt mốc 5000 USD. JPMorgan còn dự đoán mục tiêu giá vàng có thể đạt 5.055 USD, và khả năng tiến tới 5.400 USD vào năm 2027.

Nhà sáng lập Quỹ Bridgewater, Ray Dalio, cùng nhà quản lý quỹ phòng hộ nổi tiếng Ken Griffin gần đây cũng công khai tuyên bố rằng, trong bối cảnh bất ổn kinh tế và chính trị toàn cầu gia tăng, khả năng giữ giá trị của vàng có thể vượt trội hơn USD, khuyên nhà đầu tư nên phân bổ một tỷ lệ vàng nhất định trong danh mục để phòng thủ.

Liên kết tăng trưởng của Châu Á, ETF kim loại quý tại Đài Loan trở thành tâm điểm

Đà tăng này cũng lan tỏa sang thị trường chứng khoán châu Á. Chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương (không gồm Nhật Bản) tăng trưởng tích lũy hàng năm đạt 26%, lập thành tích tốt nhất kể từ năm 2017; chỉ số Nikkei Nhật Bản và KOSPI Hàn Quốc lần lượt ghi nhận mức tăng 26% và 72%.

Tại thị trường Đài Loan, các ETF liên quan đến vàng và bạc trở thành tâm điểm chú ý của nhà đầu tư. Các ETF như hợp đồng tương lai Yuanta S&P Vàng (00635U) và hợp đồng tương lai Yuanta Đạo Bạch Kim Bạc (00738U) cùng với việc giá vàng bạc quốc tế lập đỉnh mới, giá trị ròng và quy mô gần đây tăng vọt, số lượng người tham gia tăng gấp nhiều lần, phản ánh rõ ràng nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư cá nhân địa phương đối với phân bổ kim loại quý.

Chiến lược thực chiến: làm thế nào để bắt kịp đợt sóng kim loại quý này

Theo phân tích của các tổ chức, phần lớn tài sản của nhà đầu tư chứng khoán Đài Loan vẫn còn quá tập trung vào cổ phiếu, tỷ lệ vàng và bạc còn chưa đủ. Khi đồng USD yếu đi, chu kỳ giảm lãi suất toàn cầu bắt đầu, cộng thêm rủi ro địa chính trị chưa được giải quyết, giá trị trú ẩn của vàng đã vượt qua trái phiếu truyền thống. Khuyến nghị nhà đầu tư có thể áp dụng ba chiến lược sau:

Phân bổ theo từng đợt: Đầu tư định kỳ vào ETF vàng, phân tán rủi ro thời điểm vào lệnh, tham gia dài hạn vào xu hướng tăng của vàng.

Phân bổ tỷ lệ: Trong toàn bộ danh mục đầu tư, phân bổ 5–10% tài sản liên quan đến vàng để chống lại biến động mạnh của thị trường, nâng cao độ ổn định của danh mục.

Tập trung vào bạc: Bạc vừa có đặc tính trú ẩn vừa có tính công nghiệp, nhu cầu từ các ngành công nghiệp mới như AI, năng lượng xanh sẽ tiếp tục thúc đẩy, tiềm năng phát triển trong tương lai đáng chú ý.

Triển vọng 2025: Vàng định hình lại cấu trúc phân bổ tài sản

Vàng đã từ một công cụ trú ẩn truyền thống, trở thành mục tiêu giữ giá được các ngân hàng trung ương, tổ chức và nhà đầu tư cá nhân cùng săn đón. Với đột phá kỹ thuật vượt đỉnh lịch sử, nền tảng cơ bản vững chắc, mục tiêu giá của các nhà đầu tư nước ngoài liên tục nâng cao, xu hướng tăng giá dài hạn của vàng đã được xác lập. Ngoài việc theo dõi sát sao diễn biến thị trường chứng khoán Đài Loan, nhà đầu tư còn có thể phân bổ một phần vốn vào các sản phẩm vàng bạc, vừa tham gia thị trường quốc tế, vừa gia cố “hàng rào phòng thủ” cho danh mục đầu tư của mình.