CFD Thực Sự An Toàn Không? Hãy Xem Những Rủi Ro Này Trước Khi Quyết Định

Nhiều người tò mò về giao dịch CFD, nhưng trước tiên bạn cần hiểu một điều — CFD là công cụ tài chính có rủi ro cao. Theo dữ liệu ngành, tỷ lệ nhà đầu tư bán lẻ thua lỗ trong loại giao dịch này lên tới hơn 70%. Trước khi quyết định bước vào thị trường này, bạn cần hiểu rõ mình đang đối mặt với điều gì.

Rủi ro lớn nhất đến từ ba khía cạnh: Thứ nhất là rủi ro về tài chính pháp lệ nền tảng, thị trường thực sự có nhiều nền tảng không có giấy phép hoặc được giám sát lỏng lẻo, họ có thể tính phí cao (dưới hình thức chênh lệch), trực tiếp xâm thực lợi nhuận của bạn. Thứ hai là bẫy đòn bẩy, mặc dù đòn bẩy có thể phóng đại lợi nhuận, nhưng nó cũng phóng đại tổn thất, một khi thị trường đảo chiều, tổn thất của bạn có thể vượt quá dự kiến. Cuối cùng là rủi ro về ảo hóa tài sản — những gì bạn mua là hợp đồng chứ không phải tài sản thực tế, không thể nhận được cổ tức và quyền lợi khác.

Hiểu Biết Về Hợp Đồng Chênh Lệch Giá: Đây Thực Sự Là Phương Thức Giao Dịch Gì

Hợp đồng chênh lệch giá (CFD, viết tắt của Contract For Difference) về bản chất là một thỏa thuận giao dịch giữa hai bên mua và bán. Không giống như đầu tư truyền thống, khi giao dịch CFD bạn sẽ không thực sự sở hữu bất kỳ vật phẩm hoặc tài sản nào, mà thay vào đó thông qua phương thức thanh toán bằng tiền mặt, thực hiện các hoạt động đầu cơ dựa trên biến động giá.

Lấy ví dụ: Nếu bạn cho rằng một tài sản nào đó sẽ tăng giá, bạn có thể ký kết hợp đồng mua; ngược lại, bạn cũng có thể ký kết hợp đồng bán. Lợi nhuận hoặc thua lỗ cuối cùng tùy thuộc vào chênh lệch giữa giá mở vị thế và giá đóng vị thế. Những hợp đồng này thường được các công ty môi giới cung cấp, họ chịu trách nhiệm cung cấp sản phẩm, dữ liệu thị trường, còn nhà đầu tư cần trả phí dịch vụ tài chính tương ứng.

Làm Thế Nào Để Giao Dịch CFD? Tổng Quan Quy Trình Giao Dịch

Tính linh hoạt của giao dịch CFD nằm ở chỗ bạn có thể thực hiện hai hoạt động mua không có (mở long) và bán không có (mở short). Giả sử bạn giao dịch hợp đồng dầu thô (mã USOIL), nếu dự đoán giá dầu sẽ tăng, bạn có thể “mua” để thiết lập vị thế long; ngược lại, nếu dự đoán giá dầu giảm, bạn có thể “bán” để thiết lập vị thế short.

Thị trường này áp dụng hệ thống giao dịch T+0 — những hợp đồng được mua hoặc bán trong ngày có thể được đóng vị thế bất kỳ lúc nào trong cùng ngày, cho phép bạn phản ứng nhanh chóng với những thay đổi thị trường. Do CFD là công cụ hợp đồng, nó thường hỗ trợ hoạt động đòn bẩy, bạn chỉ cần gửi một phần tiền ký quỹ là có thể thực hiện giao dịch với giá trị lớn hơn nhiều so với số tiền ký quỹ. Nhưng hãy nhớ, đòn bẩy là thanh kiếm hai lưỡi, nó vừa có thể tăng tỷ suất lợi nhuận vừa có thể nhân đôi tổn thất.

Những Hàng Hóa Nào Có Thể Giao Dịch Bằng CFD

Về mặt lý thuyết, bất kỳ hàng hóa nào có giao dịch hợp đồng tương lai hoặc giao ngay đều có thể giao dịch CFD. Hiện tại, những loại hoạt động nhất trên thị trường là CFD ngoại tệ, chẳng hạn như các cặp tiền tệ Euro/Đô la Mỹ, Bảng Anh/Đô la Mỹ, v.v.

Ngoài ngoại tệ, các hàng hóa giao dịch chính còn bao gồm:

• Hàng hóa thế vận: dầu thô, đồng, vàng, bạc, v.v.
• Cổ phiếu và chỉ số: có thể giao dịch các cổ phiếu chính yếu và chỉ số chứng khoán toàn cầu
• Tiền điện tử: Bitcoin, Ethereum, Dogecoin và những tài sản loại mới khác
• ETF và các công cụ phái sinh khác

So với cổ phiếu, quỹ tương hỗ và hợp đồng tương lai cần hàng nghìn đô la, ngưỡng vào cửa của CFD rất thấp, chỉ với mười mấy đô la bạn đã có thể bắt đầu giao dịch.

Chi Phí Giao Dịch CFD Là Bao Nhiêu

Nguồn chi phí chính là chênh lệch — sự khác biệt giữa giá mua và giá bán. Lấy ví dụ về Euro/Đô la Mỹ, nếu tỷ giá biến động từ 1.09013 thành 1.09007, chênh lệch là 0.00006, chi phí giao dịch 1 lô chuẩn (100,000 đơn vị) là 6 đô la. Tin tốt là chi phí chênh lệch được thanh toán hoàn toàn khi mở vị thế, không cần phải thanh toán lần thứ hai khi đóng vị thế.

Chi phí khác là lãi suất nắm giữ qua đêm. Nếu bạn giữ vị thế hơn một ngày, bạn sẽ cần phải trả phí lãi được tính dựa trên quy mô vị thế, chênh lệch lãi suất và thời gian nắm giữ. Tuy nhiên, vì hầu hết giao dịch CFD là đầu cơ ngắn hạn, những nhà giao dịch không nắm giữ vị thế qua đêm không cần phải chịu chi phí này, thậm chí trong một số trường hợp vẫn có thể nhận được khoản lãi.

Ưu Điểm Của CFD So Với Các Phương Thức Giao Dịch Khác

Tính linh hoạt của giao dịch hai chiều — Dù thị trường tăng hay giảm, CFD đều cung cấp cơ hội kiếm lợi nhuận. Đồng thời hệ thống T+0 cho phép bạn mở và đóng vị thế nhiều lần trong cùng một ngày giao dịch, linh hoạt cao hơn giao dịch cổ phiếu.

Ưu điểm đòn bẩy — Sử dụng một lượng nhỏ vốn để kiểm soát một exposures lớn hơn. Ví dụ, giao dịch cổ phiếu Apple, bạn không cần mua một cổ phiếu đầy đủ, mà thông qua đòn bẩy có thể tham gia biến động giá với chi phí thấp hơn.

Ưu điểm chi phí — CFD thường không cần phải trả hoa hồng, chi phí chủ yếu đến từ chênh lệch và lãi suất nắm giữ qua đêm. So với cấu trúc phí đa dạng của hợp đồng tương lai, CFD đơn giản hơn.

Vấn Đề Giám Sát: Giao Dịch CFD Có Được Quản Lý Không

Có, nhiều quốc gia trên thế giới đã thiết lập giám sát chuyên biệt đối với các công ty môi giới CFD. ASIC (Ủy Ban Chứng Khoán và Đầu Tư Úc) ở Úc, FCA (Cơ Quan Giám Sát Hành Vi Tài Chính) ở Anh, v.v. đều là những cơ quan giám sát được công nhận của ngành. Miễn là nền tảng có giấy phép do những cơ quan chính thức này cấp, thường đó là dấu hiệu cho rằng nó tuân thủ các yêu cầu pháp lệ và tương đối an toàn.

Tuy nhiên, thị trường cũng thực sự tồn tại những nền tảng “chạy không có áo” — hoặc không tiết lộ hoàn toàn tình hình giám sát, hoặc chỉ xin giấy phép từ các khu vực giám sát lỏng lẻo như Cayman hay Dubai. Nhà đầu tư khi chọn nền tảng phải cẩn thận, có thể truy cập trang web của các cơ quan giám sát để kiểm tra số hiệu giám sát của nền tảng, xác nhận tính xác thực và hiệu lực.

Tham chiếu phân loại giấy phép giám sát:

• Giấy phép hạng một: CFTC Mỹ, FCA Anh, ASIC Úc, ESMA Châu Âu
• Giấy phép hạng hai: MAS Singapore, FSA Nhật Bản, FMA New Zealand, SFC Hong Kong
• Giấy phép hạng ba: Cayman, Dubai, v.v.

Tiêu Chuẩn Chính Để Lựa Chọn Nền Tảng Giao Dịch CFD

Ưu Tiên Đầu Tiên: Tài Chính Pháp Lệ — Phải xác nhận rằng nền tảng có giấy phép chính thức từ các cơ quan giám sát quốc tế hạng một hoặc hạng hai. Yêu cầu công ty môi giới gửi báo cáo tài chính định kỳ, báo cáo giao dịch khách hàng, v.v., những biện pháp này bảo vệ an toàn vốn của các nhà đầu tư.

Các yếu tố khác cần xem xét bao gồm:

• Quy mô công ty và thời gian thành lập: những nền tảng có quy mô nhỏ, thời gian thành lập ngắn dễ “chạy trốn với tiền”
• Hỗ trợ dịch vụ khách hàng: ưu tiên chọn những nền tảng cung cấp dịch vụ khách hàng bằng ngôn ngữ địa phương, dễ giải quyết vấn đề hơn
• Mức chênh lệch: phải nằm trong phạm vi hợp lý, chênh lệch quá thấp thường có cạm bẫy
• Phí ẩn: chú ý xem có phí rút tiền, hoa hồng và các khoản phí ẩn khác không

So Sánh Khác Biệt Giữa CFD, Ngoại Tệ Ký Quỹ và Hợp Đồng Tương Lai

Ngoại Tệ Ký Quỹ vs CFD: Ngoại tệ ký quỹ là một loại con của CFD, nhưng các loại tài sản giao dịch chỉ giới hạn ở ngoại tệ. Trong khi đó CFD bao gồm cổ phiếu, ngoại tệ, ETF, chỉ số, hàng hóa, tiền điện tử và những loại tài sản rộng hơn.

Hợp Đồng Tương Lai vs CFD: Giao dịch hợp đồng tương lai liên quan đến giao hàng thực tế, bạn sở hữu quyền sở hữu đối với tài sản cơ sở và hợp đồng có ngày thanh toán. Trong khi CFD không cần giao hàng, hoàn toàn dựa trên chênh lệch giá để kiếm lợi nhuận, và không có hạn chế ngày hết hạn. Chi phí hợp đồng tương lai bao gồm thuế giao dịch và hoa hồng, còn chi phí CFD chủ yếu là chênh lệch.

Những Câu Hỏi Phổ Biến Của Người Mới

Câu hỏi: Giao dịch CFD có hợp pháp ở Đài Loan không? Trả lời: Hiện tại ở Đài Loan, giao dịch CFD là hợp pháp. Miễn là nền tảng bạn chọn đã tuân thủ các quy định, giao dịch không tồn tại vấn đề pháp lý.

Câu hỏi: CFD thực sự là đầu tư hay đầu cơ? Trả lời: Từ góc độ hoạt động thực tế, hầu hết những nhà giao dịch CFD đều nhằm mục đích kiếm lợi nhuận ngắn hạn hoặc phòng ngừa rủi ro, do đó CFD về bản chất tiếp cận hành vi đầu cơ hơn. Mặc dù có số ít nhà đầu tư dài hạn cũng tồn tại, nhưng tỷ lệ rất thấp.

Câu hỏi: CFD có thể giao dịch khi nào? Trả lời: Giao dịch CFD rất linh hoạt, có thể giao dịch 24 giờ trong ngày thường. Đối với các nhà đầu tư khu vực UTC+8 ở Châu Á, thời gian giao dịch tích cực nhất là khi phiên châu Âu và phiên Mỹ gặp nhau vào buổi tối từ 8 giờ đến nửa đêm 2 giờ.

Câu hỏi: Làm thế nào để tránh những cạm bẫy phổ biến trong giao dịch CFD? Trả lời: Trước tiên hãy chọn nền tảng chính thức có giấy phép, tránh những nền tảng không có tài chính pháp lệ. Thứ hai, hãy sử dụng đòn bẩy một cách hợp lý, đừng bị lôi cuốn bởi đòn bẩy cao. Thứ ba, tận dụng đầy đủ các công cụ điểm dừng lỗ và kiếm lợi nhuận để kiểm soát rủi ro. Cuối cùng, hãy thực hiện nghiên cứu đầy đủ và ghi chép giao dịch, liên tục cải thiện chiến lược.

Tóm Tắt: Lợi Ý Lõi Về Đầu Tư CFD

Hợp đồng chênh lệch giá đã hoạt động trên thị trường quốc tế trong nhiều năm, hệ thống tổng thể tương đối ổn định. Tuy nhiên, đối với nhà đầu tư Đài Loan, trước khi tham gia cần chú ý trọng điểm sau:

Nhiệm vụ hàng đầu là chọn nền tảng giao dịch chính thức có quy mô lớn, tiền sử lâu dài, có giấy phép giám sát quốc tế hạng một. Thứ hai hãy thực hiện nghiên cứu thị trường đầy đủ, tránh sử dụng đòn bẩy quá mức, tận dụng đầy đủ các công cụ như điểm dừng lỗ và kiếm lợi nhuận cho quản lý rủi ro. Chìa khóa thành công đầu tư nằm ở nguyên tắc giao dịch có kỷ luật, quá tham lam chỉ sẽ khiến bạn bị sa lầy trong thị trường hơn nữa.

Lưu ý Quan Trọng: CFD là công cụ đầu tư có rủi ro cao, không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Trước khi bắt đầu chính thức, bạn nên sử dụng tài khoản demo để làm quen với quy trình giao dịch, đánh giá xem phương thức giao dịch này có phù hợp với khả năng chịu rủi ro của mình hay không.

Dù bạn là người mới bước vào thị trường hay nhà giao dịch có kinh nghiệm, chú ý đến biến động thị trường, nắm bắt kiểm soát rủi ro mới là nền tảng để kiếm lợi nhuận dài hạn.