Đầu tư ngoại tệ từ con số không: Người Đài Loan làm thế nào để mua ngoại tệ và kiếm lời? Giới thiệu các ngân hàng mua ngoại tệ và chiến lược đầu tư toàn diện

Bạn có muốn tăng giá trị tài sản bằng cách mua ngoại tệ không? Đầu tư ngoại tệ ngày càng phổ biến tại Đài Loan, nhưng để thực sự có lợi nhuận từ đó, bạn phải hiểu về biến động tỷ giá, lợi nhuận chênh lệch lãi suất, cũng như đặc điểm của các phương thức đầu tư khác nhau. Bài viết này sẽ giúp bạn bắt đầu từ con số không để hiểu về thị trường ngoại tệ, hướng dẫn cách chọn phương thức đầu tư phù hợp và loại tiền tệ phù hợp.

Tại sao người Đài Loan đam mê đầu tư ngoại tệ?

Tiền tệ hợp pháp của Đài Loan là Đài tệ, trong thời gian dài lãi suất gửi tiết kiệm ngân hàng bằng Đài tệ ở mức thấp, trung bình chỉ khoảng 1.7% mỗi năm. Ngược lại, các ngoại tệ chính như đô la Mỹ, đô la Úc, bảng Anh có lãi suất cao hơn rõ rệt, tạo ra chênh lệch lãi suất giữa nội tệ và ngoại tệ, chính là lý do chính thu hút nhà đầu tư Đài Loan liên tục đổi ngoại tệ.

Ngoài việc tìm kiếm lợi nhuận từ lãi suất cao hơn, xét từ góc độ phân bổ tài sản, nếu tất cả tài sản đều tính bằng Đài tệ, khi đồng tiền này mất giá mạnh sẽ dẫn đến giảm sút của cải. Do đó, phân bổ một tỷ lệ nhất định tài sản bằng ngoại tệ có thể phân tán rủi ro tỷ giá hiệu quả.

Hơn nữa, thị trường ngoại tệ có sự tham gia từ khắp nơi trên thế giới, tính thanh khoản cao hơn nhiều so với cổ phiếu đơn lẻ, thị trường công bằng và minh bạch hơn. Thị trường ngoại hối hoạt động 24 giờ, nhà đầu tư có thể vào lệnh hoặc cắt lỗ bất cứ lúc nào theo tình hình thị trường, những lợi thế này khiến đầu tư ngoại tệ trở thành kỹ năng tài chính thiết yếu của người hiện đại.

Khái niệm cốt lõi về đầu tư ngoại tệ: chênh lệch tỷ giá và chênh lệch lãi suất

Trước khi bắt đầu mua ngoại tệ, bạn phải hiểu hai khái niệm quan trọng.

Chênh lệch lãi suất là sự khác biệt giữa lãi suất chuẩn của các quốc gia. Ví dụ, lãi suất gửi tiết kiệm Đài Loan là 2%, của Mỹ là 5%, chênh lệch 3% chính là lợi nhuận tiềm năng. Nhưng lợi nhuận 3% này không hoàn toàn không rủi ro.

Chênh lệch tỷ giá là sự khác biệt về giá trị do biến động tỷ giá giữa các đồng tiền khác nhau qua các thời điểm mua bán ngoại tệ. Đây mới chính là nguồn gốc thực sự của rủi ro trong phần lớn các khoản đầu tư ngoại tệ.

Nhiều nhà đầu tư mắc sai lầm “lãi chênh lệch nhưng lỗ tỷ giá”: bạn đổi 33 Đài tệ để gửi tiết kiệm 1 đô la Mỹ, trong thời gian đó nhận lãi 5% đô la Mỹ, nhưng nếu tỷ giá biến động khiến khi quy đổi về Đài tệ chỉ còn 30 Đài tệ, tổng thể vẫn lỗ. Đó chính là lý do hiểu rõ các yếu tố biến động tỷ giá trở nên vô cùng quan trọng.

So sánh ba phương thức đầu tư ngoại tệ

Mua ngoại tệ qua ngân hàng, công ty chứng khoán, công ty quỹ đều có, các phương thức đầu tư chính gồm ba loại:

Gửi tiết kiệm ngoại tệ — Lựa chọn bảo thủ nhất

Gửi tiết kiệm ngoại tệ là phương pháp đơn giản và phổ biến nhất với rủi ro thấp, chỉ cần người đủ 20 tuổi trở lên, mang giấy tờ tùy thân đến ngân hàng mở tài khoản ngoại tệ, sau đó gửi tiền ngoại tệ và nhận lãi theo kỳ hạn đã thỏa thuận.

Ưu điểm của phương pháp này là rủi ro thấp nhất, nhược điểm là tính thanh khoản kém. Nếu tỷ giá đã đạt điểm mong muốn nhưng kỳ hạn gửi chưa đến, rút sớm sẽ bị trừ lãi, điều này không thuận tiện cho nhà đầu tư muốn linh hoạt điều chỉnh vốn.

Quỹ ngoại tệ — Cân bằng giữa linh hoạt và lợi nhuận

Quỹ ngoại tệ không cần cam kết, có thể mua bán bất cứ lúc nào, lợi nhuận thường nằm giữa lãi gửi tiết kiệm và gửi kỳ hạn. Nhà đầu tư có thể dùng Đài tệ để đầu tư trực tiếp, quỹ thay mặt thực hiện quy trình đổi ngoại tệ.

Các quỹ ngoại tệ phổ biến gồm quỹ thị trường tiền tệ và ETF tiền tệ. Lợi nhuận chính của các quỹ này đến từ lãi suất và chênh lệch tỷ giá, phí quản lý thường khoảng 0.5%-0.6%. Đối với nhà đầu tư muốn có lợi nhuận tốt và vẫn giữ được tính linh hoạt trong vận hành, đây là lựa chọn phù hợp.

Giao dịch ký quỹ ngoại hối — Rủi ro cao, lợi nhuận cao

Giao dịch ngoại hối ký quỹ tương tự như giao dịch cổ phiếu, đều cần phân tích xu hướng giá để chọn thời điểm phù hợp. Nhưng đặc điểm nổi bật của giao dịch ký quỹ là: hoạt động 24 giờ không ngừng, cơ chế T+0, yêu cầu vốn thấp, có thể giao dịch các cặp tiền tệ toàn cầu.

Loại giao dịch này thường dùng đòn bẩy từ 50-200 lần, nghĩa là chỉ cần một khoản ký quỹ nhỏ có thể kiểm soát khối lượng lớn vị thế. Nhưng đòn bẩy là con dao hai lưỡi, lợi nhuận nhanh nhưng thua lỗ cũng nhanh. Nhà đầu tư cần chọn đòn bẩy hợp lý, tránh dùng đòn bẩy quá cao dẫn đến cháy tài khoản, khuyến nghị kiểm soát đòn bẩy của các cặp tiền chính dưới 30 lần.

Bốn loại tiền tệ chính trong thị trường ngoại tệ

Ngân hàng Đài Loan thường cung cấp 12 loại ngoại tệ để đầu tư, gồm đô la Mỹ, đô la Úc, đô la Canada, đô la Hồng Kông, bảng Anh, franc Thụy Sỹ, yên Nhật, euro, v.v. Các loại tiền này có thể phân thành bốn nhóm chính dựa theo đặc điểm:

Tiền tệ chính sách: Đô la Mỹ và euro

Loại tiền này chủ yếu bị ảnh hưởng bởi chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương. Khi ngân hàng trung ương nới lỏng chính sách, tỷ giá thường giảm; khi thắt chặt, tỷ giá thường tăng. Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các chính sách và quyết định lãi suất của Fed, ECB và các tổ chức liên quan.

Tiền tệ trú ẩn an toàn: Yên Nhật và franc Thụy Sỹ

Hai quốc gia này có nền kinh tế phát triển và chính trị ổn định, ngân hàng trung ương gần như không điều chỉnh lãi suất. Khi tình hình toàn cầu bất ổn, kinh tế suy thoái, dòng vốn quốc tế đổ mạnh vào các loại tiền này để trú ẩn. Nhà đầu tư có kinh nghiệm thậm chí còn vay mượn các loại tiền lãi thấp này để thực hiện các giao dịch arbitrage.

Tiền tệ hàng hóa: Đô la Úc và đô la Canada

Các quốc gia này chủ yếu dựa vào xuất khẩu hàng hóa lớn để duy trì kinh tế. Khi giá hàng hóa tăng, các quốc gia khác cần đổi nhiều tiền nội địa hơn để mua cùng lượng hàng, tỷ giá của họ sẽ tăng lên; ngược lại, khi giá hàng hóa giảm, tỷ giá cũng giảm.

Ví dụ, Úc là quốc gia xuất khẩu quặng sắt lớn nhất thế giới, giá quặng sắt và tỷ giá đô la Úc có mối liên hệ chặt chẽ. Từ năm 2021 đến 2024, giá quặng sắt giảm, tỷ giá đô la Úc cũng theo đó giảm. Xu hướng của tiền tệ hàng hóa khá dễ nắm bắt, phù hợp cho người mới bắt đầu.

Tiền tệ thị trường mới nổi: Như nhân dân tệ, rand Nam Phi

Các quốc gia này đang trong giai đoạn phát triển nhanh, lãi suất thường cao, thu hút nhà đầu tư chênh lệch lãi suất cao. Tuy nhiên, do chính trị không ổn định, biến động tỷ giá lớn, thanh khoản thấp, chênh lệch mua bán rộng, cần thận trọng khi đầu tư. Rand Nam Phi dù lãi suất hấp dẫn nhất nhưng rủi ro cũng cao hơn, cần đánh giá rủi ro cẩn thận.

Phân tích xu hướng các loại tiền tệ chính năm 2025

EUR/USD

EUR/USD là cặp tiền giao dịch lớn nhất thế giới, liên quan đến hai nền kinh tế lớn nhất. Cuối năm 2024, sau khi Fed bắt đầu giảm lãi suất, Ngân hàng Trung ương châu Âu giữ nguyên lãi suất và lạc quan về triển vọng kinh tế. Dưới tác động của việc Fed giảm lãi và dữ liệu kinh tế tích cực của khu vực euro, EUR/USD đã tăng lên mức cao nhất trong bốn năm.

Nhiều phân tích cho rằng, biến động chính trị gây ra lo ngại về tính độc lập của ngân hàng trung ương, làm tăng sự không chắc chắn của đồng đô la. Ngược lại, ECB có độ độc lập cao hơn trong chính sách tiền tệ, giữ vững lập trường, do đó cung cấp một lựa chọn trung lập cho thị trường.

USD/JPY

Yên Nhật thường được dùng trong các giao dịch carry trade, nhà đầu tư vay tiền của các quốc gia lãi thấp để đầu tư sinh lợi ở các quốc gia lãi cao. Ngân hàng trung ương Nhật Bản do cần đánh giá tác động của chính sách thuế của Mỹ, đã tạm dừng tăng lãi suất, nhưng đa số nhà kinh tế dự đoán sẽ tăng lãi trở lại vào cuối năm.

Chênh lệch chính sách giữa Nhật và Mỹ làm tăng kỳ vọng về việc chênh lệch lãi suất giữa hai nước sẽ thu hẹp dần, nhưng trong ngắn hạn, thị trường vẫn chịu ảnh hưởng bởi bất ổn chính trị Nhật Bản, tỷ giá Yên có thể tiếp tục dao động.

GBP/USD

Năm nay, GBP đã mạnh lên so với USD, nhưng nguyên nhân chủ yếu là do USD yếu đi chứ không phải do nền kinh tế Anh cải thiện. Khi Fed rõ ràng hơn về chính sách, kỳ vọng tăng giá của GBP có thể sẽ bị điều chỉnh lại. Với nền kinh tế Anh yếu và dự kiến giảm lãi suất, dự đoán rằng GBP sẽ duy trì dao động trong biên độ, khó có thể tăng mạnh theo chiều đơn hướng.

USD/CHF

Franc Thụy Sỹ luôn là nơi trú ẩn an toàn, ổn định, trung lập, là lựa chọn hàng đầu cho các nhà đầu tư tránh rủi ro. Từ năm 2025, khi Mỹ gặp khó khăn về thương mại và tài chính, tính trú ẩn của USD bị thách thức, giá trị trú ẩn của franc Thụy Sỹ càng nổi bật hơn, thu hút dòng vốn quốc tế đổ vào. Trong trung và dài hạn, khi nền kinh tế Mỹ chậm lại, Fed giảm lãi, và chỉ số USD yếu đi, franc Thụy Sỹ sẽ được hỗ trợ.

Năm yếu tố ảnh hưởng đến biến động tỷ giá

Nếu nhà đầu tư muốn kiếm lời từ mua ngoại tệ, cần hiểu rõ các yếu tố gây biến động tỷ giá.

Lạm phát: Tiền tệ của quốc gia có lạm phát thấp hơn các nước khác sẽ tăng giá trị, vì lạm phát thấp nghĩa là giá hàng hóa dịch vụ tăng chậm hơn, sức mua của tiền mạnh hơn.

Mức lãi suất: Lãi suất tăng sẽ thu hút dòng vốn ngoại, làm đồng tiền quốc gia đó tăng giá. Lãi suất cao hơn mang lại lợi ích cho người cho vay, tự nhiên thu hút nhiều đầu tư hơn.

Nợ chính phủ: Quốc gia có nợ chính phủ quá cao khó thu hút vốn ngoại, ngược lại có thể gây ra lạm phát. Khi thị trường dự đoán rủi ro nợ chính phủ của một quốc gia, dòng vốn ngoại sẽ bán tháo trái phiếu của quốc gia đó, tỷ giá sẽ giảm.

Điều kiện thương mại: Khi giá xuất khẩu tăng nhanh hơn nhập khẩu, điều kiện thương mại cải thiện, thu nhập quốc gia tăng, nhu cầu ngoại tệ của quốc gia đó tăng, tỷ giá sẽ tăng.

Chính trị ổn định: Quốc gia ít rủi ro chính trị sẽ thu hút nhiều vốn ngoại hơn. Chính trị ổn định, chính sách tài chính và thương mại minh bạch, tiền tệ sẽ ít bị biến động do không có phần thưởng rủi ro chính trị; ngược lại, quốc gia bất ổn chính trị tỷ giá dễ giảm.

Làm thế nào để kiếm lợi nhuận qua mua ngoại tệ?

Hiểu rõ cơ chế giao dịch hai chiều

Đầu tư truyền thống chỉ có thể “mua thấp bán cao”, nhưng thị trường ngoại hối hỗ trợ giao dịch hai chiều, còn có thể “bán cao mua thấp”.

Khi bạn dự đoán đồng tiền nào sẽ tăng giá, mua vào đồng tiền đó; khi dự đoán đồng tiền sẽ giảm giá, có thể bán ra trước, chờ giá giảm rồi mua vào lại, vẫn có thể kiếm lời. Tính linh hoạt này là lợi thế lớn của thị trường ngoại hối so với thị trường chứng khoán.

Chọn đúng mục tiêu

Phân tích các yếu tố như chính sách, chênh lệch lãi suất, thay đổi trong ngành xuất khẩu chính của quốc gia để quyết định hướng giao dịch. Đây là bước quyết định quan trọng nhất trong toàn bộ quyết định đầu tư. Ví dụ, nếu bạn dự đoán Mỹ sẽ giảm lãi suất trong năm nay còn Nhật không, có thể cân nhắc mua vào đồng Yên so với đô la Mỹ.

Xây dựng chiến lược giao dịch hoàn chỉnh

Thành công trong đầu tư phụ thuộc vào việc thực hiện kế hoạch có kỷ luật. Dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro, kinh nghiệm giao dịch và tình hình thị trường, xây dựng chiến lược phù hợp. Chiến lược cần bao gồm điểm vào, điểm thoát, điểm cắt lỗ, điểm chốt lời, đồng thời xem xét rủi ro thị trường và chi phí giao dịch.

Giữ tâm lý ổn định

Tránh giao dịch cảm tính do biến động ngắn hạn của thị trường. Cần liên tục học hỏi, tích lũy kinh nghiệm để có thể chiến thắng lâu dài trên thị trường ngoại hối.

Gợi ý mở tài khoản ngân hàng ngoại tệ và các điểm đầu tư

Chỉ đầu tư vào tiền tệ quen thuộc: Người mới bắt đầu nên tập trung vào các cặp tiền chính có khối lượng giao dịch lớn như đô la Mỹ, yên Nhật, thay vì theo đuổi các đồng tiền ít phổ biến.

Chú ý biến động tỷ giá: Tỷ giá ngoại tệ chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố như thị trường, kinh tế, tin tức. Nên theo dõi các phương tiện truyền thông quốc tế như CNBC, Bloomberg, Yahoo Finance để cập nhật kịp thời xu hướng thị trường.

Phân bổ đa dạng để giảm rủi ro: Có thể cùng lúc giữ các công cụ ngoại tệ như gửi tiết kiệm USD, quỹ ngoại Úc, tạo thành các danh mục bổ trợ lẫn nhau. Sau khi xác định tỷ lệ phù hợp, không cần thao tác quá nhiều.

Học cách đặt lệnh dừng lỗ, chốt lời: Đặc biệt trong giao dịch ngoại hối ký quỹ, việc đặt lệnh dừng lỗ đúng vị trí là yếu tố then chốt để tránh thua lỗ quá mức. Nên giới hạn số lần giao dịch trong ngày tối đa 2 lần để tránh quá tải.

Chọn thời điểm vào lệnh phù hợp: Tuyệt đối không theo đuổi mua đuổi giá cao hoặc bán tháo giá thấp, cần có kế hoạch rõ ràng trước khi vào lệnh. Cách đơn giản nhất là chờ xu hướng hình thành, thường mất khoảng 5 phút hoặc lâu hơn. Khi xu hướng đã rõ, dựa vào mức độ rủi ro cá nhân để chọn khung thời gian phù hợp làm tham khảo.

Ngân hàng Đài Loan và nhiều công ty chứng khoán đều cung cấp dịch vụ đầu tư ngoại tệ, nhà đầu tư nên chọn nền tảng an toàn, phí giao dịch minh bạch, công cụ giao dịch đầy đủ, đa dạng sản phẩm. Trước khi bắt đầu, có thể luyện tập qua tài khoản ảo để thử nghiệm chiến lược, đánh giá hiệu quả và khả năng kiểm soát rủi ro trong môi trường thực tế, không cần rủi ro vốn thật.

Đầu tư ngoại tệ không có con đường tắt, nhưng qua học tập hệ thống, kỷ luật thực hiện, quản lý rủi ro, nhà đầu tư bình thường hoàn toàn có thể đạt lợi nhuận ổn định trên thị trường ngoại hối.