Giải thích về xu hướng phân tích giá vàng: Phía sau mức tăng 4130 đô la

Phân tích giá vàng hôm nay cho thấy một cuộc đảo chiều rõ ràng cả về kỹ thuật lẫn cơ bản. Các mức giá hiện đang dao động gần 4.137 USD/ounce phản ánh làn sóng mua mạnh mẽ được hỗ trợ bởi nhiều yếu tố đa tầng, không chỉ giới hạn ở dự đoán về việc thay đổi chính sách tiền tệ.

Về mặt kỹ thuật, kim loại vàng đã thành công trong việc phá vỡ vùng hỗ trợ quan trọng tại 3.928 USD, tạo thành nền tảng vững chắc quanh 4.046 USD, điều này cho phép nó tiếp tục đà tăng hướng tới 4.200 USD như một mức kháng cự tiềm năng đầu tiên.

Các yếu tố kinh tế vẽ lại bản đồ cầu về phân tích giá vàng

Các số liệu Mỹ yếu gần đây đã thay đổi toàn bộ bối cảnh. Chỉ số niềm tin người tiêu dùng giảm xuống còn 50.3 điểm, thấp nhất trong hơn ba năm rưỡi, trong khi dữ liệu việc làm cho thấy điểm số yếu trong các lĩnh vực bán lẻ và dịch vụ công. Những tín hiệu này kết hợp lại đã thúc đẩy thị trường định giá lại khả năng cắt giảm lãi suất của Mỹ vào tháng 12.

Theo công cụ CME FedWatch, các nhà đầu tư hiện đang định giá khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản với xác suất 64%, trong khi một số thành viên của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang còn cho rằng việc cắt giảm sâu hơn 50 điểm cơ bản có thể hợp lý trong bối cảnh lạm phát giảm và tỷ lệ thất nghiệp tăng.

Rào cản kỹ thuật và mục tiêu tiềm năng

Tại mức 4.200 USD, các nhà giao dịch đang chờ đợi một thử thách quyết định có thể xác định hướng đi của thị trường. Phá vỡ vững chắc mức này có thể mở đường hướng tới 4.300 USD như một mục tiêu ngắn hạn. Ngược lại, các đường trung bình động và chỉ số sức mạnh tương đối đang cho thấy thị trường gần đến mức quá mua, điều này có thể tạm thời hạn chế tốc độ tăng trước khi có một đợt điều chỉnh tự nhiên.

Kết thúc đóng cửa chính phủ: vượt qua đám mây chính trị

Sau khi Thượng viện phê duyệt thỏa thuận tài chính, sự ổn định chính trị đã trở lại bối cảnh. Tuy nhiên, tác động thực tế đến phân tích giá vàng hạn chế, vì động lực chính vẫn là dữ liệu kinh tế chứ không phải chính việc đóng cửa. Điều thực sự quan trọng là thị trường sẽ đón nhận các dữ liệu chính thức mới sau hơn một tháng tạm dừng, điều này làm tăng yếu tố bất ngờ và khả năng biến động.

Các chỉ số đà tăng và các đọc kỹ thuật

Chỉ số RSI (RSI) ghi nhận 75 điểm, cho thấy tình trạng quá mua ngắn hạn. Tuy nhiên, sự phân kỳ tích cực giữa biến động giá và chỉ số (khi tạo đáy tăng) củng cố giả thuyết rằng đà mua vẫn còn mạnh. Khối lượng giao dịch có dấu hiệu cải thiện dần, xác nhận dòng vốn mới đang đổ vào.

Trên khung thời gian 4 giờ, vàng di chuyển trong xu hướng tăng trung hạn. Các đỉnh và đáy cao hơn kể từ tháng 10 xác nhận rõ ràng sự kiểm soát của phe mua.

Các mức hỗ trợ và kháng cự đáng chú ý

Các mức hỗ trợ:

• 4.046 USD: Rào cản mạnh gần mức hiện tại. Giữ vững mức này hỗ trợ triển vọng tăng.
• 3.928 USD: Điểm trung tâm đã chặn đứng đà giảm trước đó. Mất mức này có thể thay đổi hướng đi.
• 3.470 USD: Hỗ trợ chiến lược xa hơn. Đến mức này đồng nghĩa với một đợt điều chỉnh sâu.

Các mức kháng cự:

• 4.145 USD: Kháng cự trực tiếp trước đà di chuyển hiện tại.
• 4.200 USD: Điểm quyết định có thể xác định hướng đi tiếp theo.
• 4.381 USD: Đỉnh lịch sử quan trọng trước đó.
• 4.500 USD: Mục tiêu kỹ thuật tiềm năng trong tương lai.

Dự báo của JPMorgan nâng giới hạn

Trong các báo cáo gần đây, JPMorgan dự đoán giá vàng sẽ vượt qua 5.000 USD/ounce vào năm 2026. Đánh giá này dựa trên sự gia tăng đều đặn trong các mua vào của các ngân hàng trung ương, đặc biệt tại các thị trường mới nổi, nhằm đa dạng hóa dự trữ ngoài đồng đô la trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị leo thang.

Hiệu suất của các kim loại khác: tăng đồng bộ

Bạc đã di chuyển về mức 50.9 USD/ounce, hưởng lợi từ tâm lý cải thiện mặc dù nhạy cảm với nhu cầu công nghiệp. Bạch kim đạt 1.584 USD nhờ sự phục hồi trong nhu cầu công nghiệp, palladium tiếp tục tăng quanh 1.435 USD nhờ chuỗi cung ứng được cải thiện. Tuy nhiên, vàng vẫn là ngôi sao chính trong đà tăng chung này.

Các kịch bản dự kiến

Kịch bản tích cực: Phá vỡ 4.200 USD có thể đẩy giá hướng tới 4.300 USD trong thời gian tới, đặc biệt nếu dữ liệu kinh tế duy trì yếu.

Kịch bản thay thế: Áp lực bán có thể đẩy giá trở lại 4.046 rồi 3.928 USD nếu xuất hiện các bất ngờ kinh tế tích cực mạnh mẽ.

Xu hướng chung vẫn còn tăng, đa số xu hướng hướng tới kiểm tra các mức kháng cự cao hơn, với khả năng có các đợt điều chỉnh nhẹ trước khi có đợt tăng mới. Phân tích giá vàng hôm nay xác nhận rằng nơi trú ẩn an toàn truyền thống đang trở lại để chiếm vị trí trung tâm trong danh mục của các nhà đầu tư.