Toàn bộ hướng dẫn về rủi ro cháy tài khoản: Nhận diện mối nguy, nắm vững phòng thủ, đầu tư an tâm

Điều tồi tệ nhất khi giao dịch ký quỹ là nhìn thấy tiền trong tài khoản bốc hơi trong tức thì. Cảnh tượng kinh hoàng bị buộc phải cắt lỗ, mất sạch vốn, thậm chí còn nợ một khoản tiền khổng lồ này được gọi là 「bể chứng khoán」 (liquidation) . Chính xác thì việc bể chứng khoán xảy ra như thế nào? Tại sao ký quỹ cao lại dễ đặc biệt dễ gây ra rủi ro? Làm cách nào để sử dụng các công cụ quản lý rủi ro để phanh cấp tốc? Bài viết này sẽ giải thích chi tiết, dạy bạn cách bảo vệ những đồng tiền kiếm được từ mồ hôi và nước mắt!

Bể chứng khoán là gì? Tại sao sẽ dẫn đến mỏm này?

Bể chứng khoán nói thẳng ra là bạn chọn sai hướng, thua lỗ đến mức không thể bù được tiền ký quỹ, kết quả là nhà môi giới bắt buộc phải cắt lỗ. Khi vốn của bạn (giá trị ròng) giảm xuống dưới mức ký quỹ tối thiểu mà nhà môi giới yêu cầu, hệ thống sẽ tự động đóng tất cả các vị thế của bạn, hoàn toàn không có cơ hội lôi bạn ra khỏi tình cảnh này.

Tại sao sẽ bể chứng khoán? Chủ yếu có hai lý do:

• Phán đoán sai hướng giao dịch, ngược lại với xu hướng thị trường
• Số tiền thua lỗ quá lớn, thậm chí tiền ký quỹ cũng bị mất hết (giá trị tài sản giảm dưới yêu cầu ký quỹ bảo trì)

Nói đơn giản, bể chứng khoán chính là “khoảnh khắc tuyệt vọng” mà mọi nhà đầu tư sợ nhất.

Năm bẫy lớn dễ gây bể chứng khoán nhất

1. Mở ký quỹ quá cao

Đây là nguyên nhân phổ biến nhất gây bể chứng khoán. Ký quỹ giống như một chiếc kiếm hai lưỡi, có thể phóng đại lợi nhuận, cũng có thể phóng đại thua lỗ.

Ví dụ: Dùng vốn 100,000 mở 10 lần ký quỹ giao dịch, tương đương với giao dịch vị thế 1,000,000. Lúc này:

• Nếu thị trường đảo chiều 1%, vốn sẽ thua 10%
• Nếu thị trường dao động ngược 10%, vốn gần như sẽ mất sạch, thậm chí còn bị yêu cầu bổ sung ký quỹ

Nhiều nhà đầu tư ban đầu quá tự tin vào bản thân, cảm thấy có thể kiểm soát hoàn toàn rủi ro, nhưng thay đổi thị trường thường nhanh hơn dự kiến. Đánh giá thận trọng mức độ ký quỹ là lớp phòng thủ đầu tiên để tránh bể chứng khoán.

2. Giữ thái độ “chờ một chút nó sẽ phục hồi”

Đây là lỗi điển hình của nhà đầu tư lẻ. Giữ thái độ may rủi, không chịu cắt lỗ, kết quả gặp phải điều chỉnh mạnh, nhà môi giới trực tiếp dùng giá thị trường cắt lỗ, thua lỗ vượt quá dự kiến.

3. Bỏ qua chi phí ẩn

Những trường hợp phổ biến bao gồm:

• Không cắt chứng khoán trong ngày, quên mất phải tính thêm ký quỹ cho lỏng vị thế, hôm sau nhảy giá giảm trực tiếp bể
• Nhà cái lựa chọn bán quyền chọn gặp tăng độ dao động (chẳng hạn như thị trường bầu cử), yêu cầu ký quỹ đột ngột gấp đôi

4. Bẫy thanh khoản

Khi chơi công cài ít người giao dịch hoặc giao dịch ban đêm dễ bị mắc kẹt:

• Chênh lệch giá mua-bán lớn, lệnh dừng lỗ được khớp ở giá hoàn toàn vô lý
• Ví dụ muốn dừng lỗ ở 100, kết quả thị trường chỉ có người mua ở 90

5. Sự kiện thiên nga đen

Như đại dịch 2020, chiến tranh Nga-Ukraine - những tình huống bất ngờ này sẽ gây ra điều chỉnh liên tục, nhà môi giới thậm chí không thể đóng vị thế, cuối cùng ký quỹ bị mất hết, yêu cầu trả nợ, đối mặt với rủi ro vỡ tài khoản.

Rủi ro bể chứng khoán có khác nhau lớn bao nhiêu giữa các tài sản?

Bể chứng khoán tiền mã hóa

Thị trường tiền mã hóa có biên độ dao động lớn nhất, là khu vực rủi ro cao bể chứng khoán. Bitcoin từng dao động lên xuống 15% trong một ngày, trực tiếp gây ra bể chứng khoán cho hàng loạt nhà đầu tư trên toàn mạng. Đặc biệt khi giao dịch ký quỹ tiền mã hóa, không chỉ ký quỹ sẽ mất, đồng tiền mua cũng sẽ mất theo.

Bể chứng khoán nước ngoài

Giao dịch ký quỹ ngoại hối là trò chơi dùng tiền ít chơi tiền nhiều. Hợp đồng có ba loại kích cỡ:

• Hợp đồng chuẩn: 1 lô
• Hợp đồng nhỏ: 0.1 lô
• Hợp đồng siêu nhỏ: 0.01 lô (thích hợp nhất cho người mới bắt đầu thực hành)

Công thức tính ký quỹ rất đơn giản: Ký quỹ = (Kích cỡ hợp đồng × Số lô) ÷ Tỷ lệ ký quỹ

Ví dụ: Sử dụng ký quỹ 20 lần để mở lệnh 0.1 lô cặp tiền tệ (giá trị 10,000 USD) ➤ Ký quỹ cần thiết = 10,000 ÷ 20 = 500 USD

Khi tỷ lệ tiền gửi trước của tài khoản giảm xuống mức tối thiểu mà nền tảng đặt (thường là 30%), nhà môi giới sẽ buộc phải đóng lệnh, thường gọi là “cắt chứng khoán”. Chẳng hạn như tài khoản chỉ còn 500 USD nhưng thua 450 USD, chỉ còn 50 USD, hệ thống sẽ tự động cắt lệnh.

Bể chứng khoán chứng chỉ

Giao dịch chứng chỉ hiện vật an toàn nhất: Mua chứng chỉ hiện vật bằng 100% vốn của riêng mình, ngay cả khi giá chứng chỉ giảm xuống không thì cũng chỉ mất sạch vốn, sẽ không bao giờ nợ nhà môi giới.

Nhưng vay tiền mua chứng chỉ và giao dịch trong ngày thì có rủi ro bể chứng khoán:

• Vay tiền mua chứng chỉ: Tỷ lệ duy trì dưới 130% nhận được thông báo bổ sung tiền, không bổ sung sẽ bị cắt (ví dụ dùng vốn 600,000 vay 400,000 mua chứng chỉ trị giá 1,000,000, giá chứng chỉ giảm 20% sẽ đạt tiêu chuẩn bổ sung)
• Giao dịch trong ngày thất bại: Không cắt được trở thành lỏng vị thế, hôm sau nhảy giá giảm trần không bán được, nhà môi giới trực tiếp cắt lỗ

Người mới nên bắt đầu như thế nào?

Ba gợi ý cho người hoàn toàn mới: 1️⃣ Bắt đầu từ “chứng chỉ hiện vật” - dùng tiền dự phòng mua chứng chỉ, ít nhất sẽ không bị cắt chứng khoán khi ngủ 2️⃣ Tránh “sản phẩm ký quỹ” - giao dịch hợp đồng tương lai, hợp đồng vĩnh viễn v.v. để những người có kinh nghiệm chơi 3️⃣ Chiến lược phải ổn định - đầu tư định kỳ an toàn hơn 100 lần so với tất cả hoặc không gì cả

Nếu bạn thực sự muốn giao dịch hợp đồng: 1️⃣ Bắt đầu từ hợp đồng siêu nhỏ - mở 0.01 lô để quen dần thị trường 2️⃣ Đừng mở ký quỹ tối đa - người mới bắt đầu nên dùới 10 lần 3️⃣ Phải đặt dừng lỗ - tuyệt đối không so kè với thị trường

Sử dụng công cụ quản lý rủi ro để phòng vệ bể chứng khoán

Công cụ quản lý rủi ro giống như bộ amulet giao dịch, giúp bạn kiểm soát hiệu quả hơn thời điểm thoát ra.

Dừng lỗ dừng lãi là phòng vệ cơ bản nhất

Dừng lỗ (stop loss SL) là đặt một “giá tự động cắt lỗ”, khi giá giảm xuống vị trí đặt sẵn, hệ thống sẽ tự động bán cho bạn, tránh thua lỗ ngày càng nhiều.

Dừng lãi (take profit TP) là đặt “giá tự động khóa lãi”, khi tăng lên giá mục tiêu thì tự động bán, an toàn để ăn lãi.

Hai hàm này rất quan trọng, giúp bạn giao dịch có kỷ luật, kiểm soát rủi ro, sẽ không mất sạch một lần.

Tỷ lệ rủi ro lợi nhuận quyết định giao dịch này có đáng không

Nói đơn giản là “kiếm được phải nhiều hơn mất” mới gọi là đáng. Tỷ lệ càng thấp giao dịch càng đáng khi làm, ví dụ dùng 1 đơn vị rủi ro để kiếm 3 đơn vị.

Tỷ lệ rủi ro lợi nhuận = (Giá vào - Giá dừng lỗ) ÷ (Giá dừng lãi - Giá vào)

Làm cách nào để quyết định mức dừng lỗ dừng lãi?

Những người có kinh nghiệm sẽ xem đường hỗ trợ áp lực, đường trung bình động (MA) và các chỉ báo kỹ thuật khác. Nếu bạn vừa bước vào, có thể dùng phương pháp “tỷ lệ phần trăm” đơn giản - đặt các lệnh ở trên và dưới giá mua vào 5%, bạn sẽ không cần phải lo lắng cả ngày xem bảng, dừng lỗ thì dừng, kiếm được thì lấy.

Cơ chế bảo vệ số dư âm là lớp phòng tuyến đầu bắt buộc

Dưới sự giám sát, tất cả các sàn giao dịch đều phải cung cấp bảo vệ số dư âm. Nói đơn giản là bạn chỉ có thể mất hết tiền trong tài khoản, sẽ không nợ nhà môi giới một khoản nợ khá lớn. Nếu thực sự thua tới cạn kho, nhà môi giới sẽ tự lấy phần còn lại.

Một số nhà môi giới để tránh thua lỗ khổng lồ từ ký quỹ cao, sẽ chủ động giảm tỷ lệ ký quỹ trước thị trường lớn. Cơ chế bảo vệ này chủ yếu là để bảo vệ người mới, cho những người mới bắt đầu một khoảng không gian để mắc lỗi.

Lời nhắc cuối cùng

Đầu tư có lãi có lỗ, giao dịch ký quỹ phải cẩn thận hơn nhiều, tránh tình trạng tài khoản về không. Trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào, bạn phải học tập thích hợp về kiến thức giao dịch, sử dụng hiệu quả các công cụ quản lý rủi ro để đặt dừng lỗ dừng lãi, chỉ như vậy mới có thể đặt nền tảng vững chắc cho kế hoạch đầu tư dài hạn. Hãy nhớ: bảo vệ vốn, luôn là ưu tiên hàng đầu.