Cách Peter Thiel trở thành kiến trúc sư của ngành công nghiệp Crypto: Từ biểu tượng của Silicon Valley đến vị vua thầm lặng của Blockchain

Người Đằng Sau Cuộc Cách Mạng PayPal

Lâu trước khi Peter Thiel trở thành biểu tượng của việc chấp nhận tiền điện tử trong giới tổ chức, ông đã bắt đầu định hình lại lĩnh vực công nghệ tài chính. Năm 1998, cùng với Max Levchin và Luke Nosek, Thiel thành lập Fieldlink (sau này đổi tên thành Confinity), một công ty ban đầu gặp khó khăn với phần mềm bảo mật thiết bị cầm tay trước khi chuyển hướng sang ví kỹ thuật số và ra mắt phiên bản đầu tiên của PayPal vào năm 1999. Khi Confinity hợp nhất với X.com của Elon Musk vào tháng 3 năm 2000 và chính thức đổi tên thành PayPal vào tháng 6 năm 2001, quỹ đạo của Thiel như một nhà tiên phong công nghệ đã được xác lập. Việc eBay mua lại vào năm 2002 với giá khoảng 1,5 tỷ USD đánh dấu điểm biến đổi lớn đầu tiên trong sự nghiệp của ông—và quan trọng hơn, tạo ra ‘băng đảng PayPal’, một mạng lưới sẽ thống trị thị trường đầu tư của Silicon Valley trong nhiều thập kỷ.

Nhưng ảnh hưởng của Thiel còn vượt xa hơn thế. Khoản đầu tư trái phiếu chuyển đổi huyền thoại 500.000 USD vào Facebook năm 2004, khi nền tảng này chỉ được định giá 4,9 triệu USD, thể hiện khả năng đặc biệt của ông trong việc phát hiện công nghệ biến đổi sớm. Là nhà đầu tư bên ngoài đầu tiên và thành viên hội đồng quản trị của Facebook, cổ phần 10,2% của Thiel cuối cùng đã mang về hơn 1,1 tỷ USD sau IPO năm 2012—một khoản lợi nhuận xác nhận luận điểm đầu tư phản biện của ông.

Xây Dựng Cơ Sở Hạ Tầng Cho Ngày Mai

Quá trình đầu tư mạo hiểm của Thiel bắt đầu từ năm 2005 với việc thành lập Founders Fund, hợp tác cùng Luke Nosek và các cựu nhân viên PayPal khác. Ban đầu tập trung vào quốc phòng và công nghệ cứng, quỹ này cuối cùng đã hỗ trợ một số công ty giá trị nhất của Silicon Valley: Airbnb, LinkedIn, SpaceX, Stripe và DeepMind. Đồng thời, công ty hạ tầng dữ liệu Palantir của ông, thành lập năm 2003, đã trở thành công cụ quan trọng cho các cơ quan chính phủ Mỹ và các tổ chức tài chính, với giá cổ phiếu tăng gấp hai mươi lần trong vòng năm năm.

Điều này không phải là may mắn—đó là một mô hình có chủ đích. Thiel liên tục đầu tư vào hạ tầng và kiểm soát từ trên xuống, dù qua năng lực tính toán, mối quan hệ chính phủ hay hệ thống kinh tế. Nguyên tắc này cũng sẽ dẫn dắt ông trong việc tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử.

Những Đặt Cược Sớm Vào Phi Tổ Chức Phi Trung Tâm

Bước đi crypto lớn đầu tiên của Thiel diễn ra một cách âm thầm. Năm 2013, Founders Fund dẫn đầu vòng gọi vốn hạt giống trị giá $2 triệu USD cho BitPay, cho thấy các nhà đầu tư hàng đầu của Silicon Valley bắt đầu coi trọng các ứng dụng blockchain lớp thanh toán. Nhưng khoảnh khắc quan trọng nhất đến vào năm 2014 khi Thiel Fellowship chọn 20 tuổi Vitalik Buterin, đồng sáng lập Ethereum, làm một trong các fellow của chương trình—một chương trình hỗ trợ không pha loãng dành cho các nhà sáng lập trẻ đã trở thành huyền thoại trong cộng đồng startup.

Sự thúc đẩy thực sự bắt đầu từ đó. Năm 2018, Block.one (công ty mẹ của EOS) công bố các khoản đầu tư chiến lược, trong đó có vốn của Peter Thiel. Ba năm sau, Block.one ra mắt Bullish, một nền tảng giao dịch tiền điện tử dành cho tổ chức, với Thiel được liệt kê là một trong những nhà ủng hộ ban đầu chính của dự án trị giá được cho là $10 tỷ USD. Trong khi đó, năm 2019, Thiel hỗ trợ Layer1, một công ty hạ tầng khai thác Bitcoin nhắm vào hoạt động tại Mỹ—hoàn toàn phù hợp với luận điểm lâu dài của ông về kiểm soát chuỗi cung ứng và hạ tầng.

Khoản Lợi Nhuận 1,8 Tỷ USD Từ Tiền Điện Tử

Điều thực sự khiến Thiel khác biệt không chỉ là ông là người tin sớm mà còn là khả năng thực thi của ông. Theo Reuters, Founders Fund bắt đầu tích trữ Bitcoin một cách quyết đoán từ năm 2014 và thoái lui trước khi thị trường giảm vào năm 2022, thu về khoảng $200 1,8 tỷ USD lợi nhuận. Thời điểm này không phải ngẫu nhiên; nó phản ánh niềm tin vĩ mô rộng lớn của Thiel về lạm phát, chính sách của ngân hàng trung ương và vai trò của tài sản kỹ thuật số như một kho lưu trữ của cải thay thế.

Đến mùa hè năm 2023, khi thị trường crypto hồi phục, Founders Fund đã bắt đầu mua lại, rót khoảng $250 triệu USD vào Bitcoin và Ethereum trong vài tháng—thời điểm BTC giao dịch dưới 30.000 USD và ETH dao động giữa 1.500 và 1.900 USD. Tháng 10 năm 2021, Thiel đã công khai nói rằng ông cảm thấy “đầu tư vào Bitcoin còn chưa đủ” và thẳng thắn khuyên: “Tất cả những gì bạn cần làm là mua Bitcoin.”

Chuyển Hướng Tổ Chức: Bitmine Và Hơn Thế Nữa

Năm 2023, Thiel và Founders Fund bắt đầu chuẩn bị cho làn sóng tiếp theo. Khi Joey Krug, cựu CIO của Pantera, gia nhập Founders Fund với vai trò đối tác, ông đã rõ ràng tuyên bố nhiệm vụ của mình: xây dựng chiến lược tiền điện tử của quỹ cho thập kỷ tới và xác định các nhà sáng lập crypto thế hệ mới đáng để hỗ trợ. Đây không còn là một cược phụ nữa—tiền điện tử đang trở thành một loại tài sản cốt lõi.

Dấu hiệu thực sự xuất hiện vào giữa năm 2025 khi công ty khai thác Bitcoin Bitmine Immersion Technologies công bố bước ngoặt chiến lược mạnh mẽ hướng tới Ethereum, bổ nhiệm Tom Lee, đồng sáng lập Fundstrat, làm chủ tịch và phát hành một $5 triệu USD đợt phát hành riêng tư. Thiel, với tư cách là cổ đông lớn, tiết lộ sở hữu 9,1% cổ phần—một vị trí đã thúc đẩy giá cổ phiếu tăng 15% ngay sau thông báo. Hiện tại, kho dự trữ ETH của Bitmine khoảng 1,2 triệu token, trị giá hơn (tỷ USD, trở thành nhà nắm giữ ETH lớn nhất toàn cầu—một vị trí vượt xa các đối thủ xếp thứ hai.

Cùng năm đó, việc Bullish niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York vào tháng 8 thể hiện sự trưởng thành hoàn toàn của luận điểm hạ tầng tổ chức của Thiel. Vốn kiên nhẫn của ông, phân bổ qua khai thác, nền tảng giao dịch và hạ tầng thanh toán, cuối cùng đã hội tụ thành các tài sản có thể giao dịch công khai.

Tại Sao Luận Điểm Crypto của Thiel Quan Trọng?

Điều làm nên sự khác biệt trong cách tiếp cận của Thiel chính là nó phản ánh toàn bộ triết lý đầu tư của ông: tìm kiếm điểm giao thoa giữa đổi mới công nghệ, kiểm soát hạ tầng và sự đứt gãy vĩ mô. Ông không chạy theo đầu cơ—ông xây dựng hệ thống. Sự ủng hộ của ông dành cho Bitcoin rõ ràng phù hợp với các giá trị ông đã tuyên bố về giới hạn của chính phủ, độc lập tiền tệ và tiến bộ công nghệ. Khác với phần lớn các nhà ủng hộ crypto, Thiel mang đến uy tín )bằng hồ sơ ba thập kỷ trong công nghệ biến đổi( và vốn )$1.8 tỷ lợi nhuận đã được ghi nhận để xác thực luận điểm.

Khi Founders Fund tiếp tục xác định làn sóng tiếp theo của các nhà cung cấp hạ tầng crypto, và khi các cược sớm của Thiel trở thành các chuẩn mực tổ chức, ảnh hưởng của ông đối với hướng đi của ngành công nghiệp tiền điện tử có vẻ còn lâu mới kết thúc. Người đã giúp xây dựng PayPal nay đang định hình cách các tổ chức phân bổ cho tài chính phi tập trung—một hành trình ít hơn về việc đặt cược vào Bitcoin và nhiều hơn về xây dựng hệ thống hạ tầng vận hành cho hệ thống tài chính ngày mai.