Ethereum đối mặt với sự điều chỉnh mạnh ngày hôm nay: Cảnh báo cổ phiếu thấp của Square xuất hiện khi mức hỗ trợ chính bị phá vỡ

Tổng quan thị trường: Khi các sự cố kỹ thuật kích hoạt các đợt bán tháo rộng hơn

Ethereum đã trải qua một đợt điều chỉnh đáng chú ý hôm nay, đánh dấu một trong những đợt giảm mạnh nhất trong ngày trong những tháng gần đây. Thị trường crypto rộng lớn hơn, bị ảnh hưởng bởi các yếu tố vĩ mô và yếu tố kỹ thuật yếu, đã chứng kiến áp lực lan rộng trên các tài sản chính. Điều này tạo ra điều mà các nhà giao dịch gọi là “báo động cổ phiếu thấp”—một điểm hội tụ quan trọng nơi hành động giá hình thành các mức hỗ trợ có ý nghĩa hình học, nếu bị phá vỡ có thể dẫn đến các khoản lỗ sâu hơn.

Hành động giá trong ngày: Từ hỗ trợ sụp đổ đến cố gắng phục hồi

Sự sụp đổ mở đầu

ETH giảm mạnh đầu ngày, tạm thời xuyên thủng vùng $4500 hỗ trợ và chạm đáy gần $4496.8 theo dữ liệu thị trường. Đến giữa ngày, tài sản đã phục hồi nhẹ lên mức $4537, nhưng thiệt hại đã xảy ra. Mức giảm trong 24 giờ đạt đỉnh 5.41% tại một thời điểm, với các chỉ số ổn định quanh 3.81% vào cuối buổi chiều. Đây là mức giảm trong ngày mạnh nhất kể từ ngày 1 tháng 8 (khi giảm 3.92%), xóa sạch ba ngày liên tiếp tăng trưởng.

Điều chỉnh hỗ trợ và kháng cự

Điều mà các nhà giao dịch chú ý nhất là cách các mức hỗ trợ đã dịch chuyển đáng kể xuống dưới. Mức $4720 ngưỡng cản trước đây đáng tin cậy đã bị bỏ qua, và vùng hỗ trợ quan trọng mới đã di chuyển xuống còn $4400-4500—được các nhà phân tích kỹ thuật gọi là “square low”, nơi các mức kháng cự trước đó và hỗ trợ hiện tại giao nhau trên nhiều khung thời gian. Nếu không giữ được vùng này, có thể sẽ kích hoạt áp lực bán tháo hướng tới $4000.

Kháng cự ngắn hạn đã tăng lên mức $4620-4660 trên biểu đồ 4 giờ. Để phe bò lấy lại quyền kiểm soát, vùng này cần được kiểm tra lại với khối lượng giao dịch đáng kể hỗ trợ cho đợt tăng.

Điều gì đã kích hoạt đợt bán tháo?

Ảnh hưởng từ các yếu tố vĩ mô

Dữ liệu kinh tế Mỹ gây bất ngờ cho thị trường. Các số liệu PPI tháng 8 cao hơn dự kiến, làm giảm hy vọng về các đợt cắt giảm lãi suất mạnh mẽ của Cục Dự trữ Liên bang. Điều này đã kích hoạt sự yếu đi đồng thời trên cả thị trường chứng khoán và tiền điện tử. Trong khi các chỉ số cổ phiếu truyền thống gần như không biến động (đóng cửa gần như phẳng), vốn hóa thị trường crypto đã co lại 3.9% trong chỉ 24 giờ, hiện đang giao dịch ở mức $4.09 nghìn tỷ.

Bitcoin cũng không thoát khỏi áp lực, giảm xuống dưới $118,000 đầu phiên và kéo theo toàn bộ hệ sinh thái altcoin giảm theo.

Sự điều chỉnh kỹ thuật nội bộ của Ethereum

Ngoài các yếu tố vĩ mô, ETH đã tích lũy các điều kiện quá mua nghiêm trọng. Lợi nhuận từ đầu năm đến nay là 21.38% (được đo lường đến ngày 14 tháng 8), đã đẩy tài sản gần 6.82% so với đỉnh lịch sử $4865. Việc chốt lời trở nên không thể tránh khỏi. Theo dõi trên chuỗi cho thấy dòng chảy ròng $55 triệu đô la ra khỏi các sàn giao dịch vào ngày 14 tháng 8, cho thấy các nhà đầu tư thông minh đang rút vốn ở mức giá cao.

Token trong hệ sinh thái gia tăng cơn đau

Các token dựa trên Ethereum (bao gồm REZ, SSV, và EIGEN) đã giảm mạnh hơn 14-16%, chỉ làm tăng thêm sự hoảng loạn bán tháo và thúc đẩy sự suy thoái của thị trường rộng lớn hơn.

Cảnh quan kỹ thuật hiện tại: Những gì biểu đồ tiết lộ

Khung thời gian 4 giờ cho thấy rõ nhất câu chuyện:

• Vùng hỗ trợ quan trọng: $4400-4500 (nơi hình thành square low). Đây là nơi các vùng mật độ cũ và hỗ trợ hiện tại hội tụ. Phá vỡ xuống dưới có thể hướng tới $4205 (đường trung bình động 21 ngày) và trong các kịch bản cực đoan.

• Kháng cự ngay lập tức: $4620-4660, được đánh dấu bởi đường trung bình giữa của 4 giờ và giá trung bình trọng số theo khối lượng. Xác nhận khối lượng là điều cần thiết để có một đột phá ở đây.

• Nguồn cung lớn phía trên: $4000 đại diện cho thanh khoản lịch sử và giới hạn trên của kênh giá hiện tại. Đây là nơi có thể xuất hiện các đợt bán lớn khi có sự phục hồi.

• Mục tiêu giảm sâu: $4870 đường trung bình động đơn giản 21 ngày$4205 , là tín hiệu đảo chiều xu hướng chính nếu chạm tới.

Các dòng chảy thị trường theo thời gian thực

Sự phân kỳ trong các tài sản liên quan

Thị trường rộng lớn hơn đang gửi các tín hiệu hỗn hợp. Công ty khai thác Bitcoin TeraWulf (WULF) tăng 59.52% sau thông báo hợp tác AI, trong khi Circle (CRCL) giảm 9.08%. Sự phân kỳ này phản ánh sự quan tâm chọn lọc chứ không phải tâm lý rủi ro chung.

Lãi suất vay mượn giảm xuống (Dấu hiệu tích cực)

Lãi suất tài trợ trung bình cho ETH trên toàn mạng đã giảm xuống còn 0.009% trong 8 giờ (0.01% trên các sàn tập trung lớn). Điều này cho thấy các vị thế mua dài hạn có đòn bẩy đang dần tháo gỡ, điều nghịch lý là thị trường đang ổn định hơn là rơi vào vòng xoáy tử thần.

Phân tích kịch bản: Những gì phía trước

Kịch bản tích cực

Nếu hỗ trợ giữ vững $4500 và niềm tin trở lại, việc đẩy qua mức kháng cự $4620-4660 có thể hướng tới vùng $4750-4870. Một đột phá rõ ràng trên mức này có thể thách thức cả mức tâm lý $4870 đặc biệt, mặc dù kịch bản này đòi hỏi cả đột phá kỹ thuật và hỗ trợ khối lượng.

Kịch bản tiêu cực

Ngược lại, phá vỡ dưới $5000 square low sẽ xác nhận một đợt giảm sâu hơn về $4400 $4205 đường trung bình động 21 ngày(. Trong kịch bản nghiêm trọng, yếu đi có thể kéo dài đến mức $4000, đặc biệt nếu các yếu tố vĩ mô tiêu cực gia tăng hoặc đòn bẩy tháo chạy nhanh xuống.

Hướng dẫn thực tế cho các loại nhà giao dịch khác nhau

Biến động hiện tại đòi hỏi quản lý rủi ro chặt chẽ. Các nhà giao dịch ngắn hạn cần theo dõi sát xem )hỗ trợ có giữ vững không—đây là giới hạn quan trọng. Phá vỡ, và kịch bản trở nên giảm giá.

Các nhà đầu tư trung và dài hạn có thể bắt đầu tích lũy, nhưng cần thận trọng: dự trữ tiền mặt để trung bình giá xuống nếu mục tiêu giảm sâu của $4500 được đạt tới. “Báo động cổ phiếu thấp” cho thấy đây không phải thời điểm mua vào quá mức hay bán hoảng loạn—đây là thời điểm để có vị thế tính toán.

Các cập nhật theo thời gian thực và các chỉ số on-chain sâu hơn có thể theo dõi qua các nền tảng dữ liệu thị trường chuyên dụng để liên tục giám sát.