Cạm bẫy của việc theo đuổi mọi xu hướng: Tại sao hầu hết các nhà giao dịch trên thị trường vẫn bỏ lỡ lợi nhuận thực sự

Một mô hình đáng lo ngại lặp lại trong thị trường tiền điện tử. Nhiều người trong thị trường thể hiện một lỗi hành vi chung: họ thiếu kiên nhẫn và tầm nhìn xa để theo đuổi các xu hướng khi chúng thực sự có lợi nhuận. Thay vào đó, họ hoạt động như những kẻ săn mồi vĩnh viễn tìm kiếm điều lớn tiếp theo, nhảy từ tài sản này sang tài sản khác mà không bao giờ thu được lợi nhuận đáng kể.

Cuộc săn đuổi không bao giờ kết thúc

Hãy xem xét một tình huống điển hình: một nhà giao dịch giữ Ethereum trong giai đoạn tích lũy, nhưng chứng kiến Solana tăng mạnh và bỏ cuộc. Họ mua Solana gần đỉnh, chỉ để thấy nó điều chỉnh giảm. Sau đó, các token AI bắt đầu tăng tốc—họ lại chuyển hướng, đuổi theo câu chuyện tăng giá cho đến khi sector đạt đỉnh. Tiếp theo là đợt tăng giá của MEME coin, thu hút sự chú ý của họ một lần nữa. Trong khi đó, về phía ban đầu, Ethereum đã âm thầm tăng giá đáng kể. Sau tất cả các sự chuyển hướng và điều chỉnh, danh mục của họ chỉ ghi nhận lợi nhuận nhỏ trong khi vị trí ban đầu đã mang lại nhiều lần lợi nhuận hơn.

Điều này không phải là rủi ro ngẫu nhiên. Đó là một vấn đề cấu trúc trong cách mọi người tiếp cận biến động của thị trường. Khả năng phân biệt giữa sự điều chỉnh tạm thời và sự đảo chiều xu hướng thực sự tạo ra cái gọi là “thiệt hại do whipsaw”—lỗ liên tục do chọn thời điểm vào ra không chính xác.

Tại sao chiến lược vượt trội hơn đầu cơ

Vấn đề cốt lõi không phải thiếu thông tin; mà là thiếu kỷ luật trong việc hiểu nhịp điệu thị trường và luân chuyển ngành. Việc luân chuyển hiệu quả có nghĩa là hiểu khi nào nên giữ các vị trí cốt lõi và khi nào nên phân bổ lại, chứ không phải bỏ rơi các tài sản thắng lợi ngay khi có dấu hiệu kém hiệu quả so với các tài sản khác.

Nhiều nhà giao dịch mắc thêm sai lầm khi trở nên quá gắn bó về mặt tư tưởng với các đồng coin cụ thể. Sau khi lợi nhuận đến, họ từ chối thoát ra ngay cả khi các yếu tố cơ bản xấu đi hoặc đà tăng giảm. Sự đầu tư cảm xúc này ngăn cản họ nhận ra khi một người chiến thắng đã hết thời—đây là vấn đề ngược lại với những kẻ luôn săn lùng điều lớn tiếp theo, nhưng cũng tốn kém không kém.

Triết lý hiệu quả

Việc điều hướng thành công qua các chu kỳ crypto đòi hỏi phải đối xử với các vị trí thị trường một cách thực dụng hơn là dựa vào cảm xúc. Những người xây dựng giàu có nhất luôn xem các ngành như những cơ hội tạm thời chứ không phải là nơi trú ẩn lâu dài—họ di chuyển quyết đoán khi điều kiện phù hợp, không bám vào các xu hướng đã phai nhạt hay liên tục săn lùng những điều mới.

Nghịch lý: những người tích cực tìm kiếm điều lớn tiếp theo hiếm khi bắt được nó. Những người phát triển kiên nhẫn, tôn trọng chu kỳ thị trường và thực hiện các nguyên tắc luân chuyển rõ ràng chính là những người liên tục thu lợi nhuận từ nhiều đợt biến động của thị trường.