Tiết lộ quy luật thị trường bò của Bitcoin: Từ $145 đến đỉnh cao lịch sử, bí mật tạo giàu có trong chu kỳ

Kể từ khi thành lập vào năm 2009, Bitcoin đã trải qua một số đợt tăng và giảm mạnh. Mỗi thị trường tăng giá đều thu hút vô số nhà đầu tư, và mỗi sự sụp đổ đều đau lòng. Nhưng nếu bạn nhìn kỹ vào các chu kỳ này, bạn sẽ tìm thấy một mô hình thú vị:Đà tăng giá của Bitcoin không đến một cách ngẫu nhiên, mà đi theo một nhịp điệu nội bộ nhất định。

Điều gì thúc đẩy đợt tăng giá của Bitcoin?

Đằng sau mỗi vòng thị trường tăng giá Bitcoin đều có một “động lực” rõ ràng.

Các sự kiện giảm một nửa là chất xúc tác thường xuyên nhất. Khoảng bốn năm một lần, phần thưởng khai thác Bitcoin giảm một nửa. Cơ chế này thực sự đang tạo ra một “cuộc khủng hoảng nguồn cung” một cách giả tạo. Sau đợt giảm một nửa năm 2012, Bitcoin đã tăng vọt 5200%; Sau khi giảm một nửa vào năm 2016, mức tăng là 315%; Sau khi giảm một nửa vào năm 2020, nó đã tăng thêm 230%.

Lần giảm một nửa lần thứ tư vào tháng 4 năm 2024 một lần nữa xác minh mô hình này. Trước và sau khi giảm một nửa, số lượng Bitcoin mới lưu hành trên thị trường giảm đáng kể, điều này giống như hạn chế nguồn cung hàng hóa mới và giá đương nhiên bị đẩy lên.

Dòng vốn tổ chức là một yếu tố thay đổi cuộc chơi. Vào tháng 1 năm 2024, SEC Hoa Kỳ đã phê duyệt một ETF Bitcoin giao ngay, sự kiện này có ảnh hưởng như thế nào? Đủ để thay đổi “danh tính” của Bitcoin - từ đồ chơi của một người đam mê thành một sản phẩm đầu tư cho quỹ hưu trí và quỹ phòng hộ. Tính đến tháng 11 năm nay, Bitcoin ETF giao ngay đã thu hút hơn 4,5 tỷ đô la dòng vốn vào, với quỹ IBIT của BlackRock nắm giữ hơn 467.000 BTC.

Điều này có nghĩa là gì? Điều này có nghĩa là bất cứ khi nào các nhà quản lý tài sản lớn gặp nhau để thảo luận về việc phân bổ tài sản mới, Bitcoin sẽ được liệt kê trong danh sách. Sự tham gia của tổ chức này đã cách mạng hóa sức mạnh định giá của Bitcoin.

Hỗ trợ chính sách mang lại trí tưởng tượng mới. El Salvador đã chấp nhận Bitcoin làm đấu thầu hợp pháp vào năm 2021 và chính phủ Bhutan đã tích lũy được 13.000+ BTC thông qua công ty đầu tư của mình. Các thành viên Thượng viện Hoa Kỳ thậm chí đã đề xuất Đạo luật Bitcoin năm 2024, khuyến nghị Bộ Tài chính Hoa Kỳ mua 1 triệu BTC trong vòng năm năm.

Khi các chính phủ bắt đầu xem xét một tài sản một cách nghiêm túc, bầu không khí trên thị trường thay đổi về cơ bản. Đây không còn là “tôi cá là điều này sẽ tăng giá trị”, mà đã trở thành “đất nước công nhận nó”.

Bốn kỷ nguyên của thị trường tăng giá Bitcoin

Giai đoạn 1 (2013): Kỷ nguyên phát triển man rợ

Năm đó, Bitcoin đột nhiên xuất hiện như một con ngựa đen. Từ 145 đô la vào tháng 5, nó đã tăng vọt lên 1.200 đô la vào tháng 12 - tăng 730%.

Động lực là gì? Điều nguyên bản nhất:Sự tươi ngon và hoảng loạn mua hàng。 Khi cuộc khủng hoảng ngân hàng Síp nổ ra, ai đó nhận ra rằng “hóa ra tiền gửi của tôi có thể đã bị đóng băng” và họ bắt đầu tìm kiếm các giải pháp thay thế. Đồng thời, các phương tiện truyền thông bắt đầu đưa tin về Bitcoin và các nhà đầu tư bán lẻ tò mò đã đổ xô đến nó.

Nhưng lần này rất mong manh. Năm 2014, sàn giao dịch lớn nhất vào thời điểm đó, Mt. Gox đã bị tấn công và Bitcoin đã giảm từ 1.200 đô la xuống còn 300 đô la - giảm 75%. Sự việc này khiến mọi người nhận ra rằng có một vấn đề khác được gọi là “an ninh”.

Giai đoạn thứ hai (2017): kỷ nguyên của lễ hội bán lẻ

Vòng này thực sự là “sự tham gia của tất cả mọi người”. Bitcoin đã tăng từ 1.000 đô la lên 20.000 đô la, tăng 1.900%. Các tài xế taxi, thợ làm tóc trên khắp thành phố đang thảo luận về Bitcoin.

Chất xúc tác làSự bùng nổ ICO。 Mỗi đội có thể phát hành một token và sự xuất hiện của nhiều đồng tiền mới đã khiến mọi người chú ý đến toàn bộ thị trường tiền điện tử. Khối lượng giao dịch tăng vọt từ mức trung bình 200 triệu đô la mỗi ngày vào đầu năm lên trung bình 15 tỷ đô la mỗi ngày vào cuối năm.

Nhưng có một cuộc khủng hoảng đằng sau sự thịnh vượng. Các cơ quan quản lý Trung Quốc cấm ICO, SEC Hoa Kỳ bày tỏ lo ngại. Đến đầu năm 2018, Bitcoin đã giảm hơn 84%, từ 20.000 đô la xuống còn 3.200 đô la. Bài học lần này là:Sự bùng nổ mà không có sự hỗ trợ của khung pháp lý là một bong bóng。

Giai đoạn 3 (2020-2021): Kỷ nguyên tuyển sinh tổ chức

Đây là giai đoạn chuyển đổi danh tính của Bitcoin. Từ 8.000 đô la lên 64.000 đô la (và sau đó thậm chí vượt quá 69.000 đô la), tăng hơn 700%.

Nhưng lần này sự khác biệt là:Các nhà đầu tư tổ chức trở thành nhân vật chính。 Các công ty niêm yết như MicroStrategy, Tesla và Square bắt đầu sử dụng Bitcoin như một phần trong phân bổ tài sản của họ. Grayscale Bitcoin Trust đã hấp thụ hàng tỷ đô la. Các quỹ tài trợ của trường đại học và quỹ phòng hộ cũng đã bắt đầu tham gia.

Câu chuyện thị trường cũng đã thay đổi – từ “cờ bạc” sang “phòng ngừa lạm phát”. Trong bối cảnh các ngân hàng trung ương trên khắp thế giới in tiền điên cuồng và lãi suất thực âm, Bitcoin đã được định nghĩa lại là “vàng kỹ thuật số”.

Tất nhiên, chu kỳ này cũng có những cao trào và biến động của nó. Vào tháng 5 năm 2021, Trung Quốc lại cấm giao dịch Bitcoin và Bitcoin giảm từ 64.000 USD xuống còn 30.000 USD. Nhưng các tổ chức đã được đặt ra, và họ không vội vàng bán.

Giai đoạn 4 (2024-nay): Kỷ nguyên thể chế hóa

Đây là giai đoạn chúng tôi đang trải qua. Sự chấp thuận của Bitcoin Spot ETF đã thay đổi mọi thứ.

Tại sao ETF lại quan trọng như vậy? Các nhà đầu tư truyền thống cần một kênh “quân đội chính quy”. Họ không muốn tự quản lý khóa riêng tư của mình, họ không muốn bị tin tặc sợ hãi và họ không muốn bị các cơ quan quản lý hỏi “tại sao bạn lại giữ điều này?” Nhưng ETF giải quyết tất cả những vấn đề này - nó giống như một sản phẩm tài chính được tiêu chuẩn hóa.

Kết quả? Từ tháng 1 đến tháng 11 năm 2024, ETF Bitcoin giao ngay đã tích lũy được hơn 4,5 tỷ đô la. Theo dữ liệu mới nhất, giá Bitcoin đã tăng từ 40.000 đô la vào đầu năm lên 87.220 đô la (dữ liệu tháng 12), và trong khi có một sự điều chỉnh ngắn hạn, những người tham gia được thể chế hóa đã khóa một số lượng lớn các vị thế từ góc độ cả năm.

Làm thế nào để xác định một đợt tăng giá sắp xảy ra?

Không phải tất cả các đợt tăng giá đều là thị trường tăng giá. Một thị trường tăng giá thực sự có những tín hiệu rõ ràng:

Tín hiệu kỹ thuật:

• Chỉ số RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) vượt qua mức 70, cho thấy người mua có thế chủ động tuyệt đối
• Đường EMA 50 ngày cắt trên đường EMA 200 ngày (golden cross), đây là dấu hiệu của sự tăng mạnh
• Khối lượng giao dịch được khuếch đại đáng kể và các quỹ lớn thường xuyên được giao dịch

Tín hiệu on-chain:

• Tăng dòng tiền hối đoái – Cho thấy các nhà đầu tư lớn đang lấy Bitcoin chứ không phải bán nó
• Dòng tiền stablecoin vào các sàn giao dịch đã tăng lên – cho thấy thị trường đang chuẩn bị đạn dược cho các giao dịch mua lớn
• Tăng địa chỉ ví đang hoạt động – cho thấy rằng ngày càng có nhiều người bắt đầu theo dõi và tham gia

Tín hiệu macro:

• Có hỗ trợ chính sách đáng kể (chẳng hạn như phê duyệt ETF)
• Các sự kiện địa chính trị hoặc kinh tế dẫn đến nhu cầu về tài sản thay thế tăng lên
• Chu kỳ halving cuối cùng đã hoàn thành và thị trường có nhiều “giai đoạn sợ hãi” để tích lũy

Thị trường tăng giá sẽ như thế nào trong tương lai?

Dựa trên xu hướng phát triển hiện tại, thị trường tăng giá tiếp theo có thể đưa ra những đặc điểm mới:

Sự tham gia của chính phủ cao hơn. Hoa Kỳ thực sự có thể xây dựng một kho dự trữ chiến lược của Bitcoin. Điều này đồng nghĩa với việc Bitcoin đã được nâng cấp từ “tài sản tư nhân” thành “tài sản quốc gia”. Một khi điều này xảy ra, quy mô thị trường sẽ mở rộng gấp 100 lần.

Đổi mới công nghệ mở ra tiềm năng mới. Bitcoin đang cố gắng cho phép nâng cấp OP_CAT, có thể cho phép Bitcoin hỗ trợ các kế hoạch mở rộng quy mô Layer-2 để xử lý hàng nghìn giao dịch mỗi giây. Bằng cách này, Bitcoin không chỉ là một “con heo đất”, mà còn là một mạng lưới thanh toán thực sự. Các ứng dụng DeFi có thể bùng nổ trên Bitcoin, cạnh tranh vị trí của Ethereum.

Nhiều sản phẩm tổ chức đang ra mắt. Sau ETF giao ngay, sẽ có nhiều sản phẩm tài chính sáng tạo khác nhau như ETF hợp đồng tương lai Bitcoin, sản phẩm quyền chọn Bitcoin và quỹ tín thác Bitcoin. Mỗi sản phẩm mới là một kênh gia nhập mới.

**Áp lực nguồn cung vẫn tiếp tục.**Tổng nguồn cung Bitcoin được cố định ở mức 21 triệu và hiện có gần 19 triệu đang lưu hành. Phần thưởng cho việc khai thác sẽ giảm một nửa sau mỗi bốn năm và đến đợt giảm một nửa tiếp theo vào năm 2028, nguồn cung mới sẽ còn khan hiếm hơn. Các tổ chức nắm giữ đang tăng lên (BlackRock, MicroStrategy, các chính phủ đang tích lũy).Nguồn cung giảm + nhu cầu tăng = áp lực giá tăng。

Làm thế nào để chuẩn bị cho thị trường tăng giá tiếp theo?

Nếu bạn tin rằng một thị trường tăng giá đang đến, bạn nên làm gì bây giờ?

Bước 1: Tìm hiểu Bitcoin là gì. Không phải ai cũng hiểu logic cơ bản của Bitcoin. Tìm hiểu các nguyên tắc kỹ thuật, mô hình kinh tế, chu kỳ lịch sử của nó. Bằng cách này, bạn sẽ không bị đe dọa bởi những biến động ngắn hạn.

Bước 2: Xây dựng chiến lược rõ ràng. Bạn có phải là người nắm giữ hoặc nhà giao dịch dài hạn không? Bạn có thể chịu được bao nhiêu biến động? Biến động 20% có thể khiến bạn ngủ không ngon không? Nếu có, thì giao dịch đòn bẩy cao không dành cho bạn.

Bước 3: Chọn kênh giao dịch an toàn. Nếu bạn không muốn quản lý ví của mình, chỉ cần mua ETF. Nếu bạn chọn một sàn giao dịch, hãy đảm bảo xác minh báo cáo kiểm tra bảo mật của nó, bật xác thực hai yếu tố và không để lại số tiền lớn trên sàn giao dịch.

Bước 4: Tiếp tục tìm hiểu thị trường. Theo dõi các tin tức lớn: lịch trình giảm một nửa tiếp theo, xu hướng chính sách mới, nâng cấp công nghệ lớn, v.v. Đây là những biến số chính ảnh hưởng đến giá Bitcoin.

Bước 5: Kiểm soát rủi ro và đừng tất tay. Ngay cả khi bạn rất lạc quan về Bitcoin, hãy giữ cho danh mục đầu tư của bạn đa dạng. Nếu Bitcoin tăng lên 150.000 đô la và nền kinh tế sụp đổ, việc nắm giữ các tài sản khác có thể bảo hiểm cho bạn.

Thức Words

Lịch sử của Bitcoin cho chúng ta biết:Mọi thị trường tăng giá không xuất hiện từ không khí, có những chất xúc tác rõ ràng。 Năm 2013 là sự tươi mới, năm 2017 là sự nhiệt tình của ngành bán lẻ, năm 2021 là sự công nhận của thể chế và năm 2024 là thể chế hóa.

Chất xúc tác tiếp theo là gì? Không ai dám chắc chắn 100%, nhưng dựa trên những dấu hiệu hiện tại,Áp dụng cấp chính phủ và nâng cấp công nghệlà hai hướng có khả năng xảy ra nhất.

Giá Bitcoin hiện là 87.220 đô la, vẫn tăng từ mức cao nhất mọi thời đại là 126.080 đô la. Lịch sử dạy chúng ta rằng khi tất cả các tín hiệu chỉ về cùng một hướng, thị trường có xu hướng vượt quá mong đợi một cách đáng ngạc nhiên.

Nhưng hãy nhớ:Biết luật và thực hiện nó một cách chính xác là hai điều khác nhau. Hầu hết mọi người mất tiền không phải vì họ không biết luật pháp, mà vì họ biết luật pháp nhưng lại làm ngược lại vào thời điểm quan trọng. Kiểm soát cảm xúc và bám sát kế hoạch là mật khẩu thực sự để kiếm tiền trong chu kỳ Bitcoin.