Những điều bạn cần biết về Game-Changer: Điều gì làm cho Token ERC-404 khác biệt

Nếu bạn đã lướt qua các không gian crypto gần đây, có lẽ bạn đã nghe về ERC-404. Đây không chỉ là một tiêu chuẩn token khác—nó là kết quả của việc ai đó cuối cùng đã tìm ra cách pha trộn token có thể thay thế (như ERC-20) với token không thể thay thế (như NFT ERC-721) thành một khung framework thống nhất. Kết quả? Một thứ đang gây chú ý lớn trong hệ sinh thái Ethereum và hơn thế nữa.

Tại sao mọi người lại đang nói về ERC-404 ngay bây giờ?

Vấn đề là: NFT thì độc nhất nhưng kém thanh khoản. Bạn chỉ có thể sở hữu toàn bộ hoặc không có gì. Thử bán một tác phẩm kỹ thuật số trị 100.000 đô la khi trong ví chỉ có 10.000 đô—bạn sẽ gặp rắc rối. ERC-404 giải quyết điều này bằng cách giới thiệu token bán có thể thay thế, một mô hình lai cho phép sở hữu phân đoạn của NFT. Trong vòng vài tuần sau khi ra mắt, các dự án ERC-404 đã tích lũy hơn $294 triệu đô la vốn hóa thị trường với khối lượng giao dịch vượt quá $37 triệu đô. Coinmarketcap đã liệt kê 25 token ERC-404 khác nhau vào tháng 3 năm 2024.

Sự phấn khích này không phải là vô lý—nó đang giải quyết các vấn đề thực tế. Hãy tưởng tượng bạn sở hữu một phần của một tác phẩm kỹ thuật số hiếm cùng hàng nghìn nhà đầu tư nhỏ lẻ khác. Hoặc đầu tư vào bất động sản hàng đầu được token hóa trên chuỗi mà không cần hàng triệu đô la ban đầu. Đó chính là lời hứa của ERC-404.

ERC-404 hoạt động như thế nào? Phân tích kỹ thuật

Được phát triển bởi các nhà sáng tạo ẩn danh “ctrl” và “Acme,” ERC-404 chưa chính thức được công nhận (vẫn còn thử nghiệm), nhưng điều đó không ngăn cản nó thu hút sự chú ý. Dưới đây là những điểm làm cho nó hoạt động:

Kiến trúc lai

Token ERC-404 hoạt động đồng thời như tài sản có thể thay thế và không thể thay thế thông qua logic hợp đồng thông minh. Mỗi token phát hành liên kết với một NFT liên quan. Khi bạn tích lũy đủ token phân đoạn để bằng một đơn vị hoàn chỉnh, bạn có thể đốt chúng và nhận NFT đầy đủ. Ngược lại, việc bán các phần của khoản holdings của bạn kích hoạt quá trình đốt và tạo mới NFT tự động.

Cơ chế sở hữu phân đoạn

Hãy nghĩ theo cách này: một token ERC-404 đại diện cho một phần trong NFT. Nếu NFT được chia thành 1.000 token, mỗi token tương đương 0,1% quyền sở hữu. Người dùng có thể tự do giao dịch các phần này trên thị trường thứ cấp, làm tăng đáng kể tính thanh khoản so với NFT truyền thống, nơi bạn bị mắc kẹt với việc bán toàn bộ hoặc không bán gì.

Minting và Burning động

Đây là phần ERC-404 trở nên thông minh. Khi các token phân đoạn thay đổi tay, NFT nền tảng phản ứng một cách động. Bán một phần? NFT sẽ bị đốt một phần trong sổ cái. Tích lũy đủ để hoàn thành một token đầy đủ? Một NFT mới sẽ tự động được tạo ra. Cơ chế này tạo ra một vòng phản hồi duy trì cân bằng thị trường tự nhiên giữa các biểu diễn có thể thay thế và không thể thay thế.

ERC-404 có thể được sử dụng ở đâu?

Tính linh hoạt của ERC-404 mở ra nhiều cơ hội trong các lĩnh vực:

Nghệ thuật & Đồ sưu tập giá trị cao – NFT phân đoạn giúp phổ cập quyền truy cập vào các tác phẩm đắt tiền. Một bức tranh trị $1 triệu đô trở nên dễ tiếp cận qua $100 cổ phần, thu hút nhiều nhà đầu tư hơn.

Bất động sản trên Blockchain – Token hóa tài sản bất động sản cho phép sở hữu phân đoạn mà không cần trung gian truyền thống. Đầu tư vào các vị trí đắc địa với vốn tối thiểu.

Game & Thế giới ảo – Các tài sản trong game và đất đai trong metaverse có thể được chia nhỏ và giao dịch hiệu quả hơn, mở ra các microtransaction và sở hữu tài sản hợp tác.

Dự án cộng đồng – Các nhóm có thể token hóa cổ phần công ty hoặc phần dự án, cho phép gây quỹ phi tập trung nơi cộng đồng sở hữu một phần.

Đổi mới DeFi – NFT phân đoạn có thể làm tài sản thế chấp cho các giao thức cho vay, các công cụ farming lợi nhuận hoặc các sản phẩm phái sinh phức tạp trước đây không thể cấu trúc.

Các dự án ERC-404 hàng đầu đang định hình lại thị trường

Pandora (PANDORA) – Ưu thế của người đi đầu thuộc về Pandora. Nó ra mắt như là phiên bản ERC-404 đầu tiên và trở thành minh chứng cho khả năng của tiêu chuẩn này. PANDORA tăng vọt lên 32.000 đô trong vòng một tuần sau khi ra mắt, xác nhận niềm tin của nhà đầu tư vào mô hình này. Dù giá đã điều chỉnh, PANDORA vẫn giao dịch trên mức 1.500 đô ban đầu, khẳng định vị thế dự án ERC-404 hàng đầu.

DeFrogs (DEFROGS) – Sau thành công của Pandora, DeFrogs giới thiệu 10.000 NFT PFP lấy cảm hứng từ ếch với tích hợp ERC-404 liền mạch. Mua token DEFROGS tự động mint NFT tương ứng, loại bỏ ma sát giữa sở hữu token và NFT. DEFROGS đạt đỉnh gần 3.500 đô trước khi ổn định quanh 1.255 đô trong các định giá gần đây, vẫn là lợi nhuận tốt cho những người đầu tư sớm.

Monkees (MONKEES) – Dự án lấy chủ đề khỉ mới hơn, Monkees chứng minh rằng sức hút của ERC-404 vượt ra ngoài các người đi đầu. Dù ra mắt gần đây, dự án đã thu hút sự quan tâm đáng kể nhờ lợi thế thanh khoản của tiêu chuẩn này.

Anon (ANON) – Dự án này đã tinh chỉnh các hạn chế của ERC-404 bằng cách nâng cao độ sâu thanh khoản và cơ chế hiếm có. Anon đại diện cho bước tiến tiến bộ, giới thiệu các cải tiến cho tiêu chuẩn ban đầu.

Rugged Art (RUG) – Ban đầu là bộ sưu tập NFT của Solana (Flippies), Rug đã chuyển sang Ethereum như một dự án ERC-404 với những chú chim cánh cụt pixel. Sự tồn tại của nó chứng minh ERC-404 có thể kết nối các hệ sinh thái và thu hút cộng đồng chuỗi chéo.

Các dự án bổ sung như 404Aliens (404A) và Alphabet (ALPHABET) tiếp tục mở rộng hệ sinh thái ERC-404, mặc dù với các mức độ lan tỏa và thanh khoản khác nhau.

Những rủi ro quan trọng bạn cần hiểu trước khi đầu tư

Khoảng trống kiểm toán – ERC-404 chưa trải qua các đề xuất cải tiến Ethereum (EIP) chính thức hoặc các kiểm tra bảo mật. Đây là một dấu hiệu cảnh báo lớn. Khác với các tiêu chuẩn ERC-20 và ERC-721 đã được thử thách, ERC-404 vẫn còn trong giai đoạn thử nghiệm với các lỗ hổng tiềm năng chưa rõ.

Thanh khoản mang tính lý thuyết – Trong khi sở hữu phân đoạn về lý thuyết sẽ thúc đẩy thanh khoản, khối lượng giao dịch thực tế phụ thuộc vào mức độ chấp nhận, hỗ trợ ví và tích hợp sàn. Các dự án ban đầu có thể gặp khó khăn về thanh khoản nếu các nền tảng chưa nâng cấp hạ tầng để xử lý token bán có thể thay thế.

Đầu cơ cực đoan – Sự hưng phấn hiện tại của thị trường phần lớn do tính mới và FOMO chứ không phải là tiện ích nền tảng. Khi cơn sốt giảm nhiệt, nhiều dự án ERC-404 có thể sụp đổ ngoạn mục. Ranh giới giữa cơ hội sáng tạo và bong bóng đầu cơ rất mỏng ở đây.

Hạn chế của ví & nền tảng – Hầu hết ví và DEX chưa được xây dựng cho token bán có thể thay thế. Việc tích hợp ERC-404 đòi hỏi phát triển đáng kể, gây trở ngại cho việc phổ biến rộng rãi.

Không chắc chắn về quy định – Các cơ quan quản lý toàn cầu vẫn đang tìm cách xử lý NFT và token. Tính lai ghép của ERC-404 có thể kích hoạt các hành động pháp lý bất ngờ, có thể khiến các dự án bị đóng băng hoặc hạn chế giao dịch.

Tiến tới của ERC-404 trong hệ sinh thái Ethereum?

Tiến trình của ERC-404 phụ thuộc vào việc nó có đạt tiêu chuẩn chính thức và vượt qua các kiểm tra bảo mật nghiêm ngặt hay không. Nếu các nhà phát triển khắc phục các lỗ hổng hiện tại và ví bắt đầu hỗ trợ gốc, ERC-404 có thể mở ra các ứng dụng thực sự đột phá trong DeFi, bất động sản và quản lý tài sản kỹ thuật số.

Kịch bản khả thi hơn? ERC-404 sẽ phát triển thành một tiêu chuẩn ngách phù hợp với các trường hợp sử dụng cụ thể (như nghệ thuật phân đoạn, token hóa bất động sản) mà không đạt được độ phổ biến của ERC-20 hoặc ERC-721. Một trung lập khác cũng tồn tại—nơi các phiên bản tinh chỉnh của ERC-404 (như các cải tiến của Anon) trở thành khung tiêu chuẩn ưu tiên cho các ứng dụng token lai.

Điều chắc chắn là ERC-404 đã chứng minh một điều: cộng đồng crypto đang đói khát các nguyên thủy mới giải quyết các vấn đề thanh khoản thực sự. Dù ERC-404 có trở thành tiêu chuẩn chính thức hay chỉ truyền cảm hứng cho các lựa chọn tốt hơn, hướng đi rõ ràng—tương lai của token Ethereum đang hướng tới sự linh hoạt lớn hơn và khả năng phân đoạn tiếp cận dễ dàng hơn.

Điều cần nhớ? ERC-404 đáng để hiểu và theo dõi, nhưng hãy đầu tư phù hợp. Đây là công nghệ tiên tiến, đồng nghĩa với việc nó vừa thú vị vừa nguy hiểm như nhau.