Làm thế nào để giao dịch quyền chọn: Hướng dẫn đầy đủ từ cơ bản đến thành thạo

Tại sao tôi chọn giao dịch quyền chọn thay vì giao ngay？

Thành thật mà nói, ban đầu tôi đã bị thu hút bởi quyền chọn. Sử dụng ít vốn để đòn bẩy lợi nhuận lớn hơn, điều này rất hấp dẫn đối với bất kỳ nhà giao dịch nào. Chìa khóa là, rủi ro được giới hạn trong phí bảo hiểm bạn trả, điều này giúp tôi ngủ ngon hơn nhiều.

So với việc sở hữu trực tiếp tài sản, tôi nhận thấy quyền chọn mang lại nhiều sự linh hoạt hơn. Dù thị trường tăng hay giảm, tôi đều có cách để kiếm lời. Và không cần lo lắng về cảnh cháy tài khoản hay thanh lý. Đó là lý do cốt lõi khiến tôi chuyển sang giao dịch quyền chọn.

Giao dịch quyền chọn là gì? Hiểu của tôi

Quyền chọn, đơn giản, là một hợp đồng. Nó cho bạn quyền (nhưng không bắt buộc) trong một ngày cụ thể, với mức giá cố định, để mua hoặc bán một tài sản mã hóa. Ví dụ như Bitcoin(BTC) hoặc Ethereum(ETH).

Để có được quyền này, bạn phải trả một khoản phí ban đầu, gọi là phí bảo hiểm. Khoản phí này cũng chính là mức lỗ tối đa của bạn. Tưởng tượng bạn bỏ ra 100 đồng để đặt cược, thua cũng chỉ mất 100 đồng, không bao giờ mất nhiều hơn.

Có hai loại quyền chọn cơ bản: quyền chọn mua (call) và quyền chọn bán (put). Một bên đặt cược giá sẽ tăng, bên kia đặt cược giá sẽ giảm. Tôi thường xuyên chuyển đổi giữa hai loại dựa trên tâm lý thị trường.

Quyền chọn mua: tôi kiếm lợi từ sự tăng giá

Quyền chọn mua rất đơn giản — nếu bạn nghĩ giá coin sẽ tăng, mua một quyền chọn mua. Nếu giá thực sự tăng, bạn có thể mua với giá thấp, bán ra với giá cao, hưởng chênh lệch.

Ví dụ cá nhân của tôi: tôi mua một quyền chọn mua BTC với giá thực thi 30,000 USDT, trả phí bảo hiểm 200 USDT. Kết quả là BTC thực sự tăng lên 32,000 USDT. Lợi nhuận của tôi là 1,800 USDT, trừ phí bảo hiểm còn 1,600 USDT. Thật sướng!

Nhưng nếu BTC không tăng, mà giảm xuống còn 25,000 USDT thì sao? Mất mát cố định ở mức phí bảo hiểm 200 đồng, không nhiều hơn.

Quyền chọn bán: tôi kiếm lợi từ giảm giá

Quyền chọn bán là vũ khí bí mật của tôi trong thị trường gấu. Khi tôi dự đoán giá sẽ giảm, tôi mua quyền chọn bán. Nếu giá thực sự giảm, tôi có thể bán ra với giá cao, hưởng chênh lệch.

Tôi đã thử giao dịch như vậy: mua quyền chọn bán ETH với giá thực thi 2,000 USDT, phí bảo hiểm 50 USDT. Khi ETH giảm xuống còn 1,800 USDT, tôi kiếm được 150 USDT chênh lệch, sau phí còn 100 USDT lợi nhuận.

Tương tự, nếu ETH không giảm hoặc tăng, thiệt hại tối đa của tôi chỉ là 50 USDT phí bảo hiểm. Đó là lý do tôi thích quyền chọn — rủi ro có thể kiểm soát được.

Đặc điểm của sản phẩm quyền chọn trên một sàn giao dịch

Một sàn giao dịch chính thống cung cấp quyền chọn kiểu châu Âu, nghĩa là các hợp đồng này chỉ có thể thực hiện vào ngày đáo hạn. Thiết kế này rất tiện lợi — tôi có thể đóng vị thế bất cứ lúc nào trước ngày đáo hạn, để khóa lợi nhuận hoặc cắt lỗ.

Nền tảng hỗ trợ giao dịch quyền chọn cho hai đồng tiền chính là BTC và ETH, tất cả hợp đồng đều thanh toán bằng USDT. Mức giao dịch tối thiểu là 10 USDT hoặc 0.01 đơn vị quyền chọn, rất phù hợp cho người mới.

Ví dụ như hợp đồng BTC-250131-75000-C, đại diện cho quyền chọn mua ngày đáo hạn 31/01/2025, giá thực thi 75,000 USDT. Định dạng chuẩn này giúp tôi dễ dàng xem rõ thông tin hợp đồng.

Phí và cơ chế định giá

Phí giao dịch là 0.03%, phí thực thi là 0.02% hoặc 10% lợi nhuận của số tiền giao dịch, lấy cái thấp hơn. Những khoản phí này trong ngành khá cạnh tranh.

Phí bảo hiểm tượng trưng cho rủi ro tối đa của tôi. Nền tảng sử dụng mô hình Black-Scholes để định giá, đảm bảo công bằng và minh bạch. Tôi thấy điều này đáng tin cậy hơn nhiều so với các nền tảng định giá theo hộp đen.

Các bước thực chiến giao dịch quyền chọn của tôi

Bước 1: Mở tài khoản quyền chọn

Trước tiên, tôi đăng nhập nền tảng, tìm khu vực giao dịch quyền chọn. Sau đó làm bài kiểm tra kiến thức và ký thỏa thuận rủi ro — điều này là bắt buộc, để đảm bảo nhà giao dịch hiểu rõ rủi ro của quyền chọn.

Tiếp theo, tôi chuyển USDT vào tài khoản quyền chọn. Việc chuyển khoản đều miễn phí, rất tiện lợi. Có lúc tôi nạp trực tiếp trên giao diện đặt lệnh, không cần phải chuyển đổi nhiều lần.

Bước 2: Chọn hợp đồng và đặt lệnh

Tôi thường chọn BTC hoặc ETH, dựa trên dự đoán thị trường của mình, chọn mua hoặc bán. Sau đó chọn ngày đáo hạn phù hợp — tôi thường chọn hợp đồng từ 7 đến 30 ngày, để cân bằng giữa rủi ro và thời gian mất giá.

Nhập số lượng hợp đồng muốn mua. Ở đây tôi sẽ xem biểu đồ lợi nhuận/lỗ, ước lượng tiềm năng lợi nhuận. Khi đã xác nhận chính xác, nhấn đặt lệnh.

Bước 3: Quản lý và đóng vị thế

Tôi thường xuyên kiểm tra trạng thái vị thế. Nếu thị trường không theo dự đoán, tôi sẽ đóng sớm để cắt lỗ. Nếu có lợi nhuận, tôi cũng sẽ cắt một phần để bảo toàn.

Nếu giữ đến ngày đáo hạn, hợp đồng sẽ bị đóng băng vào UTC 07:00, rồi tự động thanh toán vào lúc 08:00 dựa trên giá trung bình của 30 phút trước đó. Kết quả sẽ được ghi nhận trong lịch sử thanh toán bằng USDT.

Ba cách kiếm tiền từ quyền chọn của tôi

Đòn bẩy cao, rủi ro thấp, khả năng bùng nổ: dùng phí bảo hiểm nhỏ để đòn bẩy lợi nhuận lớn, đây là lợi thế lớn nhất của quyền chọn so với giao ngay. Tôi chỉ cần dự đoán đúng hướng là có thể gặt hái lợi nhuận gấp nhiều lần.

Dùng quyền chọn bán để phòng ngừa vị thế: tôi giữ dài hạn một số BTC, nhưng lo ngại giảm giá ngắn hạn. Tôi mua quyền chọn bán làm bảo hiểm. Nếu giá giảm, lợi nhuận từ quyền chọn bán có thể bù đắp khoản lỗ của tài sản chính. Tâm lý thoải mái hơn nhiều.

Cơ hội arbitrage: tôi thường xuyên theo dõi chênh lệch giữa giá quyền chọn và giá giao ngay. Đôi khi tôi thực hiện đồng thời quyền chọn mua và bán, hoặc kết hợp hợp đồng tương lai, để kiếm lợi từ chênh lệch biến động.

Những cảm nhận và lời khuyên thực chiến của tôi

Thành thật mà nói, giao dịch quyền chọn khó hơn giao dịch giao ngay. Bạn không chỉ phải dự đoán hướng đi, mà còn phải dự đoán thời gian và biên độ. Ban đầu tôi đã thua lỗ khá nhiều, chủ yếu là do chưa hiểu rõ về mất giá theo thời gian.

Bây giờ, tôi rút ra bài học: người mới nhất định phải bắt đầu từ quy mô nhỏ để luyện tập. Mức tối thiểu 10 USDT chính là dành cho bạn. Giao dịch vài lần, hiểu rõ logic của quyền chọn rồi mới tăng vốn.

Và, đừng bao giờ đặt toàn bộ vốn vào một hướng. Quy tắc của tôi là rủi ro mỗi lần không quá 5% tài khoản. Như vậy, dù dự đoán sai, cũng không mất nhiều.

Các câu hỏi thường gặp

Q: Một sàn giao dịch hỗ trợ các đồng tiền nào cho quyền chọn?
A: Hiện tại chủ yếu là BTC và ETH. Hai đồng này có thanh khoản tốt nhất, biến động cũng thú vị nhất.

Q: Tôi có thể đóng vị thế trước hạn không?
A: Đương nhiên rồi. Dù là quyền chọn châu Âu, bạn không cần đợi đến ngày đáo hạn. Có thể mở vị thế ngược để đóng bất cứ lúc nào.

Q: Giá thực thi tính như thế nào?
A: Sử dụng giá trung bình của 30 phút trước thời điểm 07:30-08:00 UTC ngày đáo hạn. Điều này giúp tránh ảnh hưởng của giá cực đoan.

Q: Nếu tôi quên đóng vị thế thì sao?
A: Nền tảng sẽ đóng băng hợp đồng vào UTC 07:00 ngày đáo hạn, rồi tự động thanh toán. Nếu có lợi nhuận, sẽ tự động thực hiện quyền chọn; nếu không có lợi nhuận, sẽ bỏ qua. Kết quả hiển thị trong lịch sử thanh toán.

Q: Cần tối thiểu bao nhiêu tiền để bắt đầu giao dịch?
A: Chỉ cần 10 USDT hoặc 0.01 đơn vị quyền chọn. Mức này rất thấp, phù hợp cho những người mới muốn trải nghiệm quyền chọn.

Q: Làm thế nào để nạp tiền vào tài khoản quyền chọn?
A: Đăng nhập, vào mục tài sản → tài khoản quyền chọn → nạp tiền, chọn chuyển từ tài khoản giao ngay hoặc tài khoản giao dịch sang USDT. Nhập số tiền xác nhận là xong, toàn bộ miễn phí.

Lời cuối

Giao dịch quyền chọn đã thay đổi nhận thức của tôi về quản lý rủi ro. Nó không phải là đánh bạc, mà là một công cụ phòng ngừa rủi ro chính xác và đòn bẩy. Dùng đúng cách, có thể nâng cao hiệu quả vốn rất nhiều. Dùng không đúng, cũng không dễ bị cháy tài khoản như hợp đồng tương lai.

Nếu bạn cũng muốn bước vào thế giới quyền chọn, hãy nhớ: bắt đầu nhỏ, học lý thuyết trước, tâm lý là quan trọng nhất. Chúc bạn giao dịch thuận lợi!