Học cách giao dịch các tùy chọn tiền điện tử: Hướng dẫn toàn diện cho người mới bắt đầu

Trong thị trường tài chính phái sinh, các (options) mang lại cơ hội cho nhà đầu tư tận dụng biến động giá mà không cần sở hữu các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin hoặc Ethereum. So với hợp đồng tương lai, các lựa chọn cung cấp tính linh hoạt cao hơn và rủi ro hạn chế. Nhiều nền tảng crypto cung cấp các công cụ giao dịch tùy chỉnh này cho người dùng, đặc biệt là các lựa chọn kiểu châu Âu. Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ đi qua các bước cơ bản để học cách giao dịch các lựa chọn, chiến lược quản lý rủi ro và tiềm năng lợi nhuận.

Lựa chọn trong Crypto là gì và hoạt động như thế nào?

Lựa chọn trong crypto là các hợp đồng tài chính cho phép người mua có quyền mua hoặc bán một tài sản kỹ thuật số tại một mức giá đã định trước vào hoặc trước một ngày nhất định, nhưng không bắt buộc phải thực hiện. Người mua quyền này phải trả một khoản phí gọi là phí quyền chọn (premium) để có được quyền này.

Ưu điểm chính của lựa chọn là mức thua lỗ tối đa đã được giới hạn bởi khoản phí đã trả. Nhà đầu tư có thể tiếp xúc với biến động giá của tài sản mà không cần mua toàn bộ tài sản, đồng thời bảo vệ mình khỏi rủi ro tiềm năng. Cấu trúc này phù hợp cho các trader muốn kết hợp rủi ro kiểm soát và kỳ vọng lợi nhuận cao.

( Thông tin về Lựa chọn Mua )Call Option###

Lựa chọn mua (call option) cho phép nhà đầu tư có quyền mua tài sản cơ sở tại mức giá sử dụng (strike price). Trader mua lựa chọn mua khi dự đoán giá Bitcoin ((BTC)) sẽ tăng.

Ví dụ: Bạn trả phí 200 USDT để mở một lựa chọn mua BTC với mức giá sử dụng 30.000 USDT. Khi giá BTC tăng lên 32.000 USDT, bạn có thể sử dụng quyền mua để mua BTC với giá 30.000 USDT, sau đó bán ra thị trường và thu lợi 1.800 USDT sau khi trừ phí. Ngược lại, nếu giá BTC dưới 30.000 USDT, khoản lỗ tối đa của bạn chỉ là phí 200 USDT đã trả.

( Thông tin về Lựa chọn Bán )Put Option###

Lựa chọn bán (put option) cho phép nhà đầu tư có quyền bán tài sản cơ sở tại mức giá sử dụng. Thường được sử dụng khi dự đoán thị trường giảm. Nhà đầu tư mua lựa chọn bán khi kỳ vọng giá crypto sẽ giảm.

Ví dụ: Bạn trả phí 50 USDT để mua lựa chọn bán ETH với mức giá sử dụng 2.000 USDT. Khi giá ETH giảm xuống 1.800 USDT, bạn có thể sử dụng quyền bán để bán ETH với giá 2.000 USDT, thu lợi 150 USDT sau khi trừ phí. Nếu giá ETH vẫn trên 2.000 USDT, khoản lỗ tối đa của bạn chỉ là phí 50 USDT.

Lợi ích của việc giao dịch bằng lựa chọn

( Rủi ro kiểm soát

Ưu điểm rõ ràng nhất của lựa chọn là rủi ro tối đa đã được giới hạn. Trong hợp đồng tương lai, có thể xảy ra thanh lý và yêu cầu ký quỹ, còn lựa chọn thì không. Rủi ro tồi tệ nhất là mất toàn bộ phí đã trả. Điều này giúp quản lý rủi ro tốt hơn và giảm căng thẳng tâm lý.

) Đòn bẩy cao và vốn nhỏ

Chỉ cần trả phí nhỏ để kiểm soát vị thế lớn. Ví dụ, với 200 USDT, bạn có thể đầu tư vào Bitcoin trị giá 30.000 USDT, tối ưu hóa vốn của mình.

( Chiến lược bảo vệ danh mục

Nếu lo lắng về giảm giá của các tài sản spot, bạn có thể mua lựa chọn bán để bảo vệ danh mục. Lợi nhuận từ lựa chọn bán có thể bù đắp cho thiệt hại của danh mục spot.

) Tận dụng biến động thị trường

Khi thị trường biến động mạnh, phí quyền chọn cũng tăng. Các trader có kinh nghiệm có thể dự đoán chính xác xu hướng biến động để kiếm thêm lợi nhuận.

Cấu trúc cơ bản của thị trường lựa chọn

Các tài sản hỗ trợ và đặc điểm hợp đồng

Hầu hết các nền tảng cung cấp lựa chọn Bitcoin (###BTC###) và Ethereum (###ETH###). Tất cả hợp đồng đều định giá bằng USDT, giúp dễ dàng giao dịch. Kích thước giao dịch tối thiểu thường là 10 USDT hoặc 0,01 hợp đồng, phù hợp cho nhà đầu tư nhỏ.

Mỗi hợp đồng có ngày hết hạn cố định. Ví dụ, hợp đồng dạng “BTC-241205-75000-C” sẽ hết hạn vào ngày 5 tháng 12 năm 2024. Vào ngày đáo hạn, giá trị của lựa chọn sẽ tự động tính dựa trên trung bình trọng số của giá trong khoảng thời gian trước đó.

( Cấu trúc phí và chi phí

Phí có thể khác nhau tùy nền tảng. Thông thường, phí giao dịch khoảng 0,03% giá trị giao dịch và phí sử dụng khoảng 0,02%. Trong các chương trình khuyến mãi, phí này có thể giảm. Phí được tính dựa trên mô hình định giá như Black-Scholes, giúp định giá hợp lý theo thị trường.

Học cách giao dịch lựa chọn: Hướng dẫn từng bước

) Bước 1: Chuẩn bị tài khoản và kiểm tra đủ điều kiện

Bạn cần mở tài khoản và xác minh danh tính để có thể giao dịch lựa chọn. Sau khi xác nhận, bạn có thể truy cập phần giao dịch lựa chọn. Nhiều nền tảng yêu cầu hoàn thành bài kiểm tra kiến thức và đồng ý hợp đồng dịch vụ để đảm bảo nhà đầu tư hiểu rõ rủi ro.

Nạp USDT vào tài khoản của bạn. Nền tảng cho phép chuyển miễn phí từ tài khoản spot sang tài khoản lựa chọn. Lưu ý, không thể đặt lệnh nếu không có đủ số dư.

( Bước 2: Chọn lựa chọn phù hợp và phân tích

Quyết định giao dịch với Bitcoin hoặc Ethereum. Đánh giá xu hướng thị trường: bạn nghĩ giá sẽ tăng hay giảm?

Xác định khung thời gian đầu tư. Chọn ngày hết hạn gần nếu dự định giao dịch ngắn hạn; chọn ngày xa hơn cho dài hạn. Các mức giá thực thi (strike price) khác nhau – chọn các mức phù hợp với số vốn của bạn để tối đa lợi nhuận, nhưng ít khả năng thành công hơn.

Phân tích điểm hòa vốn của từng lựa chọn: phí là bao nhiêu? Vùng lợi nhuận bắt đầu từ đâu? Mức lỗ tối đa là bao nhiêu? Sau khi trả lời các câu hỏi này, đặt lệnh.

) Bước 3: Thực hiện lệnh

Chọn loại lựa chọn bạn muốn giao dịch ###mua hoặc bán###. Nhập số lượng muốn mua. Hệ thống sẽ tự động hiển thị số USDT cần thiết. Xem biểu đồ lợi nhuận/lỗ tiềm năng – thể hiện rõ ràng lợi nhuận hoặc thua lỗ tại các mức giá khác nhau.

Kiểm tra tất cả các chi tiết, nếu đã chắc chắn, xác nhận lệnh. Nền tảng sẽ ghi nhận giao dịch của bạn và bạn sẽ có vị thế mở.

Bước 4: Quản lý vị thế và thoát lệnh sớm

Theo dõi vị thế của bạn liên tục. Nếu thị trường đi đúng dự đoán, có thể bán lựa chọn trước khi hết hạn để bảo vệ lợi nhuận.

Nếu thị trường đi ngược lại, bạn có thể thoát sớm để hạn chế thua lỗ. Không cần chờ đến ngày đáo hạn – có thể đóng vị thế bất cứ lúc nào trong giờ giao dịch đã định.

Nếu không làm gì đến ngày đáo hạn, hệ thống sẽ tự động tính giá trị lựa chọn. Nếu có lãi, lợi nhuận sẽ được chuyển vào tài khoản USDT của bạn. Nếu lỗ, khoản thua lỗ giới hạn trong phí đã trả.

Những điều cần lưu ý khi giao dịch lựa chọn

( Nguyên tắc quản lý rủi ro

Xác định trước phần vốn bạn sẽ dùng để giao dịch lựa chọn, khuyến nghị khoảng 5-10% tổng danh mục. Tính toán trước mức thua tối đa cho mỗi lệnh. Tránh quyết định dựa trên cảm xúc – hãy hành động có tính toán.

) Phân tích thị trường

Sử dụng phân tích kỹ thuật ###giao diện biểu đồ, chỉ báo( và phân tích cơ bản )tin tức, sự kiện### để hiểu thị trường. Đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu, tránh chỉ dựa vào dự đoán mơ hồ.

Ảnh hưởng của ngày đáo hạn

Giá trị lựa chọn thay đổi theo thời gian đến ngày đáo hạn. Trong những ngày cuối, có thể xảy ra biến động lớn về lợi nhuận/lỗ. Tránh quyết định vội vàng.

Chiến lược kiếm lợi từ lựa chọn

Đầu cơ trực tiếp

Nếu bạn tin rằng giá Bitcoin hoặc Ethereum sẽ tăng, mua lựa chọn mua. Nếu đúng, bạn sẽ có lợi nhuận. Ngược lại, để dự đoán giảm, mua lựa chọn bán.

( Chiến lược bảo vệ

Nếu có danh mục spot chứa Bitcoin, có thể mua lựa chọn bán để bảo vệ khỏi giảm giá. Lợi nhuận từ lựa chọn bán có thể bù đắp thiệt hại của danh mục.

) Chơi đòn bẩy biến động

Nếu dự đoán thị trường sẽ có cú bật lớn nhưng chưa chắc hướng đi, có thể mua cả lựa chọn mua và bán. Dù thị trường đi theo hướng nào, vẫn có khả năng kiếm lời.

So sánh lựa chọn và hợp đồng tương lai: Những điểm khác biệt chính

Lựa chọn có rủi ro tối đa giới hạn bởi phí (premium), trong khi hợp đồng tương lai thì không. Không có rủi ro thanh lý trong lựa chọn; hợp đồng tương lai có yêu cầu ký quỹ. Lựa chọn linh hoạt hơn – bạn có thể chọn sử dụng hoặc thoát ra bất cứ lúc nào. Trong khi đó, hợp đồng tương lai yêu cầu giữ vị thế đến ngày đáo hạn.

Lựa chọn là lựa chọn an toàn hơn cho người mới bắt đầu.

Câu hỏi thường gặp

H: Các loại crypto nào có sẵn trong lựa chọn?
C: Hầu hết các nền tảng cung cấp lựa chọn Bitcoin ###BTC### và Ethereum ###ETH###. Trong tương lai có thể mở rộng thêm nhiều tài sản khác.

H: Có thể đóng lựa chọn trước ngày đáo hạn không?
C: Có, bạn có thể bán lựa chọn bất cứ lúc nào trong giờ giao dịch đã định để bảo vệ lợi nhuận hoặc hạn chế thua lỗ.

H: Giá thanh lý (settlement price) được xác định như thế nào?
C: Trong khoảng thời gian nhất định trước ngày đáo hạn, thường là trong vòng 1 giờ cuối cùng, giá trị được tính dựa trên trung bình trọng số của giá trong thời gian đó, giúp giảm thao túng thị trường.

H: Mức giao dịch tối thiểu là bao nhiêu?
C: Thường bắt đầu từ 10 USDT hoặc 0,01 hợp đồng, phù hợp cho người mới.

H: Phí giao dịch là bao nhiêu?
C: Khoảng 0,03% giá trị giao dịch, phí sử dụng khoảng 0,02%. Trong các chương trình khuyến mãi, phí có thể giảm.

H: Sự khác biệt giữa lựa chọn mua và bán là gì?
C: Lựa chọn mua đặt cược vào giá tăng, còn lựa chọn bán đặt cược vào giá giảm. Lựa chọn mua sinh lợi khi giá tăng, lựa chọn bán sinh lợi khi giá giảm.

Kết luận

Lựa chọn trong crypto là cách hiệu quả để kiểm soát rủi ro và tận dụng lợi nhuận cao. Dù bạn là nhà đầu tư muốn bảo vệ danh mục hay trader muốn kiếm lợi từ biến động, lựa chọn mang lại sự linh hoạt cần thiết. Chi phí vào thấp, rủi ro hạn chế và chiến lược đa dạng giúp học cách giao dịch lựa chọn trở thành kỹ năng quan trọng trong danh mục crypto hiện đại. Hãy bắt đầu bằng các vị thế nhỏ, học hỏi rủi ro và dần hoàn thiện chiến lược của mình theo thời gian.