Hiểu về Yêu cầu Tài sản thế chấp trong Cho vay DeFi

Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung, thế chấp đã trở thành một cơ chế cơ bản để tiếp cận thanh khoản mà không cần phải thanh lý các khoản holdings của bạn. Khi bạn tham gia các giao thức DeFi thông qua hợp đồng thông minh, khả năng sử dụng tiền điện tử của bạn làm tài sản thế chấp mở ra những khả năng tài chính mới—nhưng việc hiểu rõ cơ chế đằng sau đó là điều cực kỳ quan trọng để quản lý rủi ro một cách hiệu quả.

Cách hoạt động của cơ chế thế chấp

Quá trình bắt đầu bằng việc bạn gửi tiền điện tử vào hợp đồng thông minh như một khoản bảo đảm cho khoản vay. Điểm khác biệt chính trong mô hình này là các nhà cho vay không chỉ yêu cầu thế chấp bằng đúng số tiền vay; thay vào đó, họ yêu cầu vượt mức thế chấp. Thực hành này tồn tại vì các tài sản blockchain có biến động giá đáng kể. Một khoản dự phòng thế chấp giúp bảo vệ các nhà cho vay khỏi các biến động thị trường có thể khiến họ gặp rủi ro mất mát nếu giá giảm đột ngột.

Ví dụ, bạn có thể gửi 1.500 đô la giá trị tiền điện tử để vay 1.000 đô la. Tỷ lệ thế chấp 150% này có nghĩa là nhà cho vay có một khoản an toàn. Nếu giá trị tài sản thế chấp của bạn giảm xuống còn 1.200 đô la do biến động giá, giao thức vẫn hoạt động bình thường, nhưng nếu nó giảm xuống dưới ngưỡng tối thiểu do hợp đồng thông minh đặt ra, một sự kiện thanh lý tự động sẽ được kích hoạt. Blockchain ngay lập tức chuyển đổi tài sản thế chấp của bạn thành giá trị tương đương của khoản vay để hoàn trả.

Mối quan hệ giữa rủi ro và phần thưởng

Cơ chế cho vay này cho phép người dùng có thể huy động thêm vốn bằng cách tận dụng các khoản holdings tiền điện tử hiện có. Bạn vẫn giữ quyền sở hữu và khả năng tăng giá của tài sản trong khi tiếp cận các khoản quỹ cho các mục đích khác—một tính năng mạnh mẽ dành cho các nhà giao dịch và nông dân lợi nhuận. Tuy nhiên, lợi ích này đi kèm với những rủi ro đáng kể.

Biến động thị trường là mối quan tâm hàng đầu. Trong một đợt giảm giá mạnh, giá trị tài sản thế chấp của bạn có thể biến mất nhanh hơn khả năng phản ứng của bạn, dẫn đến thanh lý không mong muốn. Chi phí giao dịch, trượt giá và các thanh lý dây chuyền trong các đợt thị trường sụp đổ có thể làm tăng tổn thất. Những người tham gia thận trọng duy trì tỷ lệ thế chấp cao hơn đáng kể so với ngưỡng tối thiểu, tạo ra một lớp đệm bảo vệ chống lại các biến động giá đột ngột.

Tiếp cận chiến lược với thế chấp

Thành công với thế chấp tiền điện tử đòi hỏi sự kỷ luật và nhận thức về thị trường. Theo dõi liên tục tỷ lệ thế chấp của bạn, hiểu rõ hồ sơ biến động của các tài sản cụ thể, và duy trì vị thế thận trọng nếu bạn mới bắt đầu với các cơ chế này. Lời hứa về việc tận dụng các khoản holdings crypto của bạn là có thật, nhưng nó đòi hỏi sự tôn trọng các rủi ro cơ bản.