Tại sao các Chiến lược ETF Vàng Thật Quan Trọng: Hướng Dẫn Top Kho Vàng Năm 2024

Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với vàng mà không gặp rắc rối trong việc lưu trữ các thanh vàng vật lý, các lựa chọn ETF vàng thỏi ngày càng trở nên hấp dẫn. Khác với các quỹ tương hỗ truyền thống liên kết với thời điểm đóng cửa thị trường, các công cụ này giao dịch suốt ngày như cổ phiếu, mang lại tính thanh khoản và linh hoạt vượt trội. Điểm hấp dẫn chính là đơn giản: tiếp xúc với kim loại quý thông qua tài khoản môi giới của bạn mà không cần quản lý logistics kho vault.

Hai con đường tiếp xúc với vàng

Thị trường cung cấp hai phương pháp tiếp cận riêng biệt. ETF vàng thỏi trực tiếp nắm giữ các thanh vàng vật lý và theo dõi giá spot theo thời gian thực, cho phép nhà đầu tư nắm bắt các đặc tính phòng hộ truyền thống của kim loại chống lại sự yếu đi của tiền tệ và bất ổn kinh tế. Ngoài ra, ETF tập trung vào khai thác mỏ cung cấp tiếp xúc ngành bằng cách nắm giữ các công ty phát triển, công ty thăm dò và tổ chức quyền lợi kim loại quý — một phương pháp đa dạng hóa cho những ai muốn hưởng lợi từ vàng mà không gặp rủi ro từ một cổ phiếu đơn lẻ.

Một điểm cần xem xét quan trọng: ETF vàng vật lý ở Mỹ mang chế độ thuế đồ sưu tập, nghĩa là áp dụng mức thuế lợi nhuận vốn tối đa cao hơn. Quan trọng nhất, các quỹ này không cung cấp quyền đổi lấy vàng thật, mặc dù đang nắm giữ chúng. Thỏa thuận đổi lại? Chi phí lưu trữ thấp hơn và các rắc rối về bảo hiểm so với sở hữu coin hoặc vàng thỏi trực tiếp.

Năm quỹ ETF vàng thỏi vật lý lớn nhất (Tháng 8 năm 2024)

SPDR Gold Shares (GLD) dẫn đầu ngành với US$68,6 tỷ tổng tài sản. Theo dõi thị trường vàng OTC 24 giờ, nó duy trì tỷ lệ chi phí 0,4% với 100% vàng vật lý đảm bảo. Cấu trúc này đảm bảo nhà đầu tư nhận được thông tin giá theo thời gian thực phản ánh lực lượng thị trường tại các trung tâm giao dịch toàn cầu.

iShares Gold Trust (IAU) theo sau với US$29,1 tỷ tài sản và mức phí cạnh tranh hơn là 0,25%. Quỹ này phản ánh phương pháp của GLD — giữ vàng vật lý trong các vault an toàn tại New York, Toronto và London — nhưng thu hút các nhà đầu tư chú trọng chi phí, ưu tiên chi phí hàng năm thấp hơn.

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) nổi bật với tỷ lệ chi phí ấn tượng 0,1%, trong số thấp nhất dành cho các quỹ ETF vàng thỏi niêm yết tại Mỹ. Với US$8,3 tỷ quản lý, nó cho phép sở hữu phân đoạn trong khi vẫn duy trì đảm bảo vàng thuần túy.

Abrdn Physical Gold Shares ETF (SGOL) mang lại sự đa dạng về địa lý, lưu trữ các thanh vàng tại Zurich theo tiêu chuẩn của London Bullion Market Association. Với US$3,5 tỷ tài sản và 0,17% chi phí, phù hợp với các nhà đầu tư muốn giữ vàng quốc tế.

iShares Gold Trust Micro (IAUM) cung cấp cấu trúc chi phí thấp nhất ngành chỉ với 0,09% mỗi năm, quản lý US$1,3 tỷ. Đối với các nhà đầu tư mua và giữ, ưu tiên tối thiểu hóa chi phí, đây là lựa chọn tối ưu để bảo toàn vốn.

Hiểu tác động của chi phí đến lợi nhuận

Tỷ lệ chi phí rất quan trọng trong giao dịch hàng hóa, nơi mà biến động giá đã mang tính biến động cao. Việc chọn giữa 0,4% và 0,09% mỗi năm sẽ tạo ra sự khác biệt đáng kể trong khoảng thời gian đầu tư 10-20 năm. Các nhà đầu tư nắm giữ vị thế trị giá US$50.000 sẽ thấy sự chênh lệch phí hàng năm từ US$200-400 — số tiền này sẽ cộng dồn khi tái đầu tư.

Các lựa chọn thay thế trong ngành khai thác vàng

Những ai muốn tiếp xúc với công ty cụ thể mà không gặp rủi ro từ cổ phiếu riêng lẻ có thể xem xét VanEck Gold Miners ETF (GDX), theo dõi các nhà khai thác lớn và các công ty quyền lợi, hoặc VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ), nắm bắt các công ty khai thác nhỏ hơn và trung cấp. Các cấu trúc này cung cấp khả năng tăng trưởng đòn bẩy trong thời kỳ bùng nổ hàng hóa trong khi phân tán rủi ro qua nhiều nhà khai thác.

Lựa chọn giữa các quỹ ETF vàng thỏi vật lý và cổ phiếu khai thác phụ thuộc hoàn toàn vào luận điểm đầu tư: tiếp xúc thuần túy với hàng hóa qua vàng trực tiếp, hoặc tăng trưởng ngành đòn bẩy qua các công ty vận hành. Dữ liệu năm 2024 xác nhận sự thống trị của ETF vàng thỏi vật lý về tài sản, phản ánh sở thích của nhà đầu tư chính thống đối với phân bổ kim loại quý đơn giản hơn so với tiếp xúc ngành khai thác.